Depuis longtemps, la qualification légale des cryptomonnaies au Vietnam est floue, et la politique fiscale s'est également retrouvée dans une "zone grise", les participants du marché étant constamment entourés d'incertitude. Cependant, cette situation a connu un changement majeur le 14 juin 2025, lorsque l'Assemblée nationale du Vietnam a adopté la "Loi sur l'industrie numérique", intégrant pour la première fois les actifs cryptographiques dans le cadre juridique national et mettant en œuvre une réglementation clairement définie, leur conférant officiellement un statut légal, marquant un événement marquant dans le processus de régulation des actifs cryptographiques du pays.
La nouvelle loi divise les actifs numériques en deux catégories : "actifs virtuels" et "actifs cryptographiques", excluant les instruments financiers tels que les titres et les monnaies numériques. Elle donne également au gouvernement le pouvoir d'élaborer des règlements d'application, tout en mettant l'accent sur le renforcement de la cybersécurité, des exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. Cette loi entrera en vigueur le 1er janvier 2026, et son objectif principal est de parfaire le cadre juridique pertinent, de se conformer aux normes de régulation internationales, et d'aider le Vietnam à sortir le plus rapidement possible de la liste grise du GAFI.
Cet article tentera d'analyser l'effet de cette percée législative sur la restructuration du paysage économique numérique au Vietnam, en examinant les dernières dynamiques et les orientations futures de son système fiscal. En retraçant l'évolution des politiques du gouvernement vietnamien au cours des dernières années, de l'observation prudente à la construction proactive d'un cadre réglementaire, une analyse comparative sera menée avec les pratiques d'autres pays représentatifs d'Asie du Sud-Est et du monde en matière de fiscalité et de réglementation des cryptomonnaies. De plus, nous envisagerons la stratégie du Vietnam pour équilibrer la gestion des risques et le développement de l'innovation, en prévoyant les politiques spécifiques qui pourraient être mises en place dans les prochaines années et leur impact potentiel sur le Vietnam en tant que nouvelle économie numérique émergente.
1 Le Vietnam clarifie le statut légal des actifs cryptographiques
Avant la promulgation de la Loi sur l'industrie des technologies numériques, la qualification juridique des cryptomonnaies au Vietnam était dans un état flou et en constante évolution. Dans les premiers temps, l'attitude du gouvernement vietnamien à l'égard des cryptomonnaies se manifestait principalement par des restrictions strictes sur leur utilisation en tant que moyen de paiement et des avertissements sur les risques. Par exemple, dans une lettre officielle 5747/NHNN-PC publiée en juillet 2017, la Banque nationale du Vietnam (SBV) a clairement indiqué que les cryptomonnaies telles que le Bitcoin et le Litecoin ne sont pas reconnues comme des monnaies légales ou des moyens de paiement au Vietnam, et leur émission, fourniture et utilisation sont strictement interdites, les contrevenants pouvant faire face à des sanctions administratives ou pénales. Par la suite, en avril 2018, le Premier ministre a publié une directive 10/CT-TTg demandant aux départements concernés tels que l'Institut national de la statistique, le ministère des Finances et le ministère de la Sécurité publique de renforcer la gestion des activités liées aux cryptomonnaies, afin de renforcer le contrôle des transactions concernées et de prévenir d'éventuels dommages.
Bien que le ministère des Finances ait annoncé dans la lettre officielle 4356/BTC-TCT d'avril 2016 qu'il ne prohibait pas le commerce des cryptomonnaies et les ait définies comme des "biens" et des "produits" liquides, le manque de soutien législatif clair a rendu cette directive ambiguë dans son application pratique, rendant la conformité et l'application de la loi relativement complexes en ce qui concerne les transactions cryptographiques. De plus, selon la définition des biens dans l'article 105.1 du Code civil vietnamien de 2015, qui inclut divers objets, monnaies, instruments monétaires et droits de propriété, les actifs numériques comme les cryptomonnaies ne relèvent manifestement d'aucune des catégories mentionnées ci-dessus. Par conséquent, en vertu de la législation vietnamienne actuelle, ces actifs ne sont pas considérés comme des biens matériels. Cette absence de classification a créé un vide juridique majeur, impactant directement le traitement et la régulation de ces actifs dans le cadre légal.
Cependant, cet état flou a connu un changement fondamental le 14 juin 2025. L'Assemblée nationale du Vietnam a adopté la loi historique sur l'industrie des technologies numériques (Loi sur l'industrie des technologies numériques), qui entrera en vigueur le 1er janvier 2026. Cette loi définit pour la première fois le terme "actifs numériques" dans le système juridique vietnamien et les subdivise en "actifs cryptographiques" (soutenus par des technologies de cryptographie et de blockchain) et "actifs virtuels" (principalement utilisés pour le commerce et l'investissement, mais n'incluant pas les titres, les stablecoins et les monnaies numériques de banque centrale). Cette percée législative met fin à l'incertitude pendant des années concernant le statut juridique des actifs cryptographiques au Vietnam, reconnaissant officiellement les actifs cryptographiques comme des biens légaux au sens du droit civil, fournissant ainsi une base juridique solide pour que les individus et les organisations établissent et exercent légalement leurs droits de propriété.
Cette transition stratégique du "non-reconnaissance" à la "légalisation" n'est pas un hasard, car le gouvernement vietnamien a déjà reconnu le potentiel énorme de l'économie numérique. Malgré les obstacles réglementaires, le Vietnam a l'un des taux de possession de cryptomonnaies les plus élevés au monde, se classant cinquième au niveau mondial, avec environ 20,95 % de la population détenant des actifs numériques, et des entrées de fonds dépassant 100 milliards de dollars par an. En même temps, le Vietnam doit également faire face à des pressions pour répondre aux exigences internationales en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (CTF), étant placé sur la liste grise du Groupe d'action financière (FATF), qui exige un renforcement de la gestion des actifs virtuels. Par conséquent, la légalisation est un préalable nécessaire pour attirer des investissements, promouvoir le développement de l'économie numérique et réglementer efficacement cette industrie émergente. Cela indique que le gouvernement vietnamien est passé d'une simple prévention des risques à une adoption active des opportunités offertes par l'économie numérique, et cherche à orienter et à réguler cette industrie émergente en établissant un cadre juridique solide, plutôt que de la réprimer systématiquement.
2 Changement dans le système de régulation des cryptomonnaies au Vietnam
Le changement d'attitude officiel du Vietnam envers la qualification des cryptomonnaies reflète une évolution significative de son système de réglementation. Par le passé, le régime de réglementation des cryptomonnaies au Vietnam présentait des lacunes et une réponse passive, utilisant souvent des mesures réglementaires uniformes ; mais avec l'essor mondial des cryptomonnaies et les changements au sein de la haute direction du Vietnam, le système de réglementation des cryptomonnaies est en cours de perfectionnement rapide. Non seulement une structure de réglementation par répartition des tâches a été initialement établie, mais plusieurs projets pilotes de réglementation sont également en train d'être discutés et mis en œuvre, cherchant à relever efficacement les défis tels que la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (CFT) tout en adoptant de nouvelles technologies.
2.1 Évolution du cadre réglementaire
Le cadre de réglementation des cryptomonnaies au Vietnam a connu une évolution significative, passant de l'absence de réglementation à une réponse passive, puis à une orientation proactive.
De 2016 à 2022, le cadre réglementaire des cryptomonnaies au Vietnam est passé d'une absence totale à une existence, en passant par une approche uniforme à une phase d'exploration et de recherche.
En avril 2016, une lettre du ministère des Finances a annoncé qu'il n'interdisait pas le commerce des crypto-monnaies, mais que sa qualification était floue. Ensuite, en juillet 2017, la Banque nationale du Vietnam (SBV) a explicitement interdit l'utilisation de crypto-monnaies telles que le Bitcoin comme moyen de paiement, en soulignant leur illégalité. En avril 2018, le Premier ministre a publié une directive demandant de renforcer la gestion des activités liées aux crypto-monnaies, tandis que la SBV a également ordonné aux institutions financières de renforcer les mesures liées au commerce des crypto-monnaies, ce qui reflète la prudence et la position de prévention des risques du gouvernement à ses débuts.
En mai 2020, le Premier ministre a ordonné à la SBV de lancer un projet pilote pour explorer l'utilisation de la blockchain dans les cryptomonnaies et a demandé d'étudier et d'évaluer les avantages et les inconvénients des cryptomonnaies. En mars 2022, l'Association Blockchain du Vietnam (VBA) a été créée, devenant la première entité juridique au Vietnam axée sur les actifs cryptographiques, sa mission étant de créer et de cultiver un cadre de développement des cryptomonnaies. La même année, le Vietnam a adopté une législation sur la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) qui entrera en vigueur en 2023, exigeant que les institutions fournissant des services de paiement mettent en œuvre des mesures de connaissance du client (KYC), ce qui constitue une étape importante vers la conformité internationale. En octobre 2022, le Premier ministre a de nouveau appelé à la réglementation des cryptomonnaies, montrant l'urgence pour le gouvernement de normaliser ce domaine.
Après 2023, notamment après les changements au sein des hautes sphères du Vietnam en 2024, l'attitude du Vietnam envers la réglementation des cryptomonnaies a progressivement évolué vers une approche plus douce.
En février 2024, le Premier ministre a adopté la décision n° 194/QD-TTg, ordonnant au ministère des Finances de rédiger un cadre juridique pour les actifs virtuels, ce qui souligne la détermination du gouvernement au niveau législatif. En octobre de la même année, le Premier ministre a signé la décision n° 1236/QD-TTg, promulguant la "Stratégie nationale de développement et d'application de la technologie blockchain du Vietnam 2025", avec une perspective vers 2030, visant à faire du Vietnam un leader régional en matière d'innovation blockchain. Cette stratégie considère la blockchain comme un pilier central de la transformation numérique et souligne les plateformes blockchain "fabriquées au Vietnam", ce qui indique que le gouvernement considère la blockchain et les actifs numériques comme des moteurs importants du développement de l'économie numérique nationale.
En juin 2025, la "Loi sur l'industrie des technologies numériques" a été adoptée, établissant un cadre réglementaire tolérant et prudent en clarifiant la classification des actifs numériques (actifs cryptographiques, actifs virtuels), en imposant des mesures de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (CTF), en introduisant un système de licence et en incitant des technologies émergentes telles que l'intelligence artificielle, les semi-conducteurs et le calcul avancé, afin de promouvoir un développement plus large de l'économie numérique.
L'évolution du cadre réglementaire, passant d'une "réaction passive" à une "orientation proactive", est une caractéristique clé de l'évolution des politiques du Vietnam dans le domaine des actifs numériques. Au début, la réglementation du Vietnam concernant les crypto-monnaies était principalement axée sur "l'interdiction en tant que moyen de paiement" et "l'avertissement sur les risques", ce qui représentait une posture passive et préventive. Cependant, au cours des deux dernières années, des instructions du Premier ministre pour des recherches, la création d'une association blockchain, ainsi que la promulgation de la "Loi sur l'industrie des technologies numériques" et de la stratégie nationale blockchain, ont clairement déplacé le centre de gravité de la réglementation vers la construction proactive d'un cadre intégrant les actifs cryptographiques dans la stratégie de développement de l'économie numérique nationale. Cela marque l'entrée du Vietnam dans une phase plus mature et pragmatique en matière de réglementation des actifs numériques, dont l'objectif n'est plus seulement de contrôler les risques, mais de libérer le potentiel d'innovation en établissant un environnement juridique clair et prévisible, d'attirer des investissements nationaux et étrangers, et d'améliorer sa position dans l'économie numérique mondiale.
2.2 Aperçu de l'architecture réglementaire actuelle et du système de division au Vietnam
Le cadre de réglementation des cryptomonnaies au Vietnam est principalement géré par divers ministères, formant ainsi un schéma de "réglementation lâche". Plusieurs institutions clés, y compris la Banque nationale du Vietnam (SBV), le Ministère des Finances (MoF), le Ministère de la Sécurité publique et l'Association vietnamienne de la blockchain (VBA), collaborent pour construire et améliorer le cadre réglementaire, la répartition des tâches est présentée dans le tableau ci-dessous.
2.3 Le pilotage du sandbox réglementaire et la construction de la conformité des risques dans la nouvelle normalité
Pour explorer les applications innovantes des actifs numériques dans un cadre de risque maîtrisé, le gouvernement vietnamien a activement introduit un mécanisme de sandbox réglementaire et des projets pilotes.
Le gouvernement vietnamien discute de l'établissement de centres financiers régionaux et internationaux, dont un aspect clé est l'introduction d'une politique de tests contrôlés (sandbox) pour la fintech, en particulier pour les modèles commerciaux impliquant des actifs cryptographiques et des cryptomonnaies. Ce mécanisme de sandbox permet de tester à petite échelle de nouvelles technologies financières et modèles commerciaux dans un environnement contrôlé, afin d'évaluer leurs risques et bénéfices potentiels avant un déploiement complet. Par exemple, Da Nang a été autorisée à expérimenter un mécanisme spécial, y compris un projet pilote utilisant des stablecoins (USDT) pour les paiements des touristes internationaux, considéré comme une tentative importante visant à explorer l'application des paiements numériques dans l'industrie du tourisme. Ces projets pilotes visent à accumuler de l'expérience pratique pour fournir des données et des bases pour un cadre réglementaire plus complet à l'avenir.
De plus, le Vietnam explore activement la monnaie numérique de banque centrale (CBDC) — le développement du Dong numérique. Le Premier ministre vietnamien a plusieurs fois appelé la SBV à étudier les avantages et les inconvénients des monnaies numériques, et a lancé un projet pilote de cryptomonnaie basé sur la blockchain. Bien que l'émission du Dong numérique soit encore en phase d'évaluation, son potentiel statut légal et son rôle complémentaire au système financier traditionnel constituent une partie importante du développement de l'économie numérique vietnamienne.
Bien sûr, tout en promouvant l'innovation du cadre réglementaire, la conformité à la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (CTF) reste un point central d'attention pour les autorités vietnamiennes, surtout après leur inscription sur la liste grise du Groupe d'Action Financière (FATF).
Le Vietnam est actuellement toujours sur la "liste de surveillance renforcée" (liste grise) du Groupe d'action financière (GAFI), principalement en raison de ses insuffisances en matière de pratiques de lutte contre le blanchiment d'argent liées aux cryptomonnaies. Être inscrit sur la liste grise signifie que le pays présente des lacunes stratégiques dans sa lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, ce qui peut affecter sa réputation financière internationale et sa capacité à attirer des investissements étrangers. Pour être retiré de la liste grise, le Vietnam doit élaborer une politique de gestion des actifs virtuels et renforcer l'application des lois pertinentes.
L'adoption de la Loi sur l'industrie des technologies numériques est une mesure importante du Vietnam pour faire face aux pressions du GAFI. Cette loi exige clairement que toutes les activités d'actifs numériques mettent en œuvre strictement des mesures de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de lutte contre le financement du terrorisme (CTF), afin d'améliorer la sécurité et la transparence. Cela signifie que les futures bourses de crypto-monnaies et les fournisseurs de services connexes devront se conformer à des normes mondiales telles que KYC et AML, et pourraient être tenus de maintenir un fonds d'indemnisation pour protéger les utilisateurs contre les cyberattaques, réduisant ainsi le risque de criminalité financière.
3 Politique fiscale des cryptomonnaies au Vietnam et ses derniers développements
L'évolution de la politique fiscale des cryptomonnaies au Vietnam s'est déroulée presque en synchronisation avec la politique de régulation des cryptomonnaies du Vietnam. Au début, en raison de la qualification floue et contradictoire des cryptomonnaies par les autorités vietnamiennes, la politique de régulation était laxiste et uniforme, rendant la taxation des cryptomonnaies peu réaliste. Cependant, l'expansion rapide du volume des transactions en cryptomonnaies a contraint le gouvernement à prendre en compte leur statut juridique, poussant ainsi les autorités vietnamiennes à mener des recherches sur les cryptomonnaies. En particulier, à l'approche de 2024, le gouvernement a montré une plus grande urgence à établir un cadre juridique clair.
3.1 Actuellement, le commerce des cryptomonnaies au Vietnam se trouve encore dans une zone d'ambiguïté fiscale.
Depuis longtemps, en raison du manque de définitions légales claires et de cadres réglementaires, le commerce des cryptomonnaies au Vietnam se situe dans une zone d'ambiguïté fiscale. Comme mentionné ci-dessus, la lettre 4356/BTC-TCT du ministère des Finances du Vietnam en 2016, bien qu'elle ne prohibe pas les transactions de cryptomonnaies et les définit comme des "biens" et "marchandises", ne traite pas des dispositions fiscales spécifiques. De plus, la lettre 5747/NHNN-PC de la Banque nationale du Vietnam (SBV) en 2017 a également clairement indiqué qu'elle ne reconnaît pas les cryptomonnaies telles que le Bitcoin comme moyens de paiement, aggravant davantage l'incertitude juridique et rendant difficile pour les autorités fiscales de taxer efficacement les activités liées aux cryptomonnaies. En outre, le Code civil vietnamien de 2015 n'inclut pas les actifs numériques dans sa définition des biens, ce qui constitue également un obstacle majeur à la gestion fiscale des cryptomonnaies.
Comparé au système fiscal clair des transactions boursières au Vietnam, les activités dans le domaine de la cryptographie ont été exemptées d'obligations fiscales pendant une longue période. Cette situation a fait du Vietnam un véritable "paradis fiscal" dans le domaine de la cryptographie, attirant de nombreux investisseurs en cryptomonnaie, mais a également conduit à un énorme déficit fiscal pour le gouvernement.
3.2 Les nouvelles règles tracent un cadre légal pour la taxation des cryptomonnaies
La "Loi sur l'industrie des technologies numériques" entrera en vigueur le 1er janvier 2026, marquant une étape clé pour le Vietnam dans sa politique fiscale sur les cryptomonnaies. Bien qu'elle ne constitue pas directement l'adoption d'une loi fiscale sur les cryptomonnaies, elle établit une base légale pour la taxation future. En effet, bien que les titres, les stablecoins et les monnaies numériques de banque centrale (CBDC) soient exclus, cette nouvelle loi définit pour la première fois sur le plan légal les "actifs cryptographiques" (crypto assets) et les "actifs virtuels" (virtual assets). Cette définition emblématique modifie le statut juridique flou des cryptomonnaies au Vietnam, les rendant susceptibles d'être considérées comme des biens légaux.
Dans ce contexte, le ministère des Finances est en train de finaliser un projet de résolution concernant un plan pilote sur l'émission et le commerce des cryptomonnaies. Ce plan pilote évaluera la possibilité d'appliquer la taxe sur la valeur ajoutée (TVA), l'impôt sur les sociétés (IS) et l'impôt sur le revenu des personnes physiques (IR) aux transactions d'actifs cryptographiques. Le plan pilote sera mené à petite échelle et sera étroitement supervisé par les autorités nationales afin d'étudier comment déterminer les revenus des actifs cryptographiques, établissant ainsi un cadre réglementaire transparent pour éviter les pertes budgétaires et protéger les droits des investisseurs.
Concernant les taux d'imposition proposés, plusieurs discussions sont en cours. Une suggestion a été faite pour imiter le commerce des actions en imposant une taxe de transaction de 0,1 % sur les transactions en cryptomonnaies, ce qui est considéré comme une manière de générer des revenus significatifs sans étouffer l'activité du marché. Si les cryptomonnaies sont classées comme des actifs d'investissement, les bénéfices de trading pourraient être soumis à une taxe sur les plus-values, comme pour les actions ou l'immobilier. Pour les entreprises engagées dans le trading de cryptomonnaies, un impôt sur les sociétés standard de 20 % pourrait être exigé. De plus, il y a des propositions pour imposer un impôt sur le revenu personnel de 5 à 10 % sur les bénéfices des tokens non fongibles, tandis qu'une taxe de retrait de 1 à 5 % pourrait être appliquée sur les bénéfices des investisseurs étrangers, et il est envisagé d'offrir une réduction de 10 % de l'impôt sur les sociétés (pour les cinq premières années) aux bourses pilotes, ainsi que d'exempter les transactions d'actifs numériques de la TVA pour favoriser la liquidité.
4 Perspectives sur la politique des cryptomonnaies au Vietnam
Les autorités vietnamiennes ont connu un changement significatif dans leur attitude envers les actifs cryptographiques, passant d'une approche initiale de méfiance et de restrictions à une exploration active et une réglementation actuelle. Ce changement reflète un équilibre pragmatique entre le contrôle des risques financiers (comme le blanchiment d'argent et la fraude) et la saisie des opportunités de développement de l'économie numérique. Les autorités ont peut-être pris conscience que simplement interdire ou ignorer les actifs cryptographiques entraînerait une fuite des talents et des capitaux, et ferait manquer l'opportunité de se faire une place dans le courant de l'économie numérique mondiale. En effet, les autorités vietnamiennes ont inclus la technologie blockchain, les actifs numériques et les cryptomonnaies dans la liste des technologies stratégiques nationales, aux côtés de l'informatique en nuage et de l'intelligence artificielle. Cela indique que le Vietnam considère désormais les actifs numériques comme un élément clé pour promouvoir la transformation numérique et la croissance économique du pays.
Au regard des tendances de développement actuelles et des signaux clairs du gouvernement, il est raisonnable de penser que l'orientation future de la politique des actifs cryptographiques au Vietnam continuera d'afficher des caractéristiques de "prudence inclusive". Plus précisément, on peut faire les prévisions suivantes sur l'orientation future de la politique des actifs cryptographiques au Vietnam :
Premièrement, davantage de détails réglementaires seront publiés et appliqués. Avec l'entrée en vigueur de la "Loi sur l'industrie des technologies numériques", un plus grand nombre de réglementations et de lignes directrices seront mises en place pour clarifier les exigences de licence, les normes opérationnelles, les mesures de protection des consommateurs, etc., pour les prestataires de services d'actifs cryptographiques. Le sandbox réglementaire continuera de jouer un rôle, fournissant un environnement de test contrôlé pour les nouveaux modèles commerciaux et technologies, afin d'accumuler de l'expérience et de perfectionner le cadre réglementaire à long terme, garantissant que l'innovation se déroule sous des risques contrôlés.
Deuxièmement, le cadre fiscal sera progressivement amélioré et mis en œuvre. On s'attend à ce qu'après l'entrée en vigueur de la Loi sur l'industrie des technologies numériques, le ministère des Finances accélère la publication de détails fiscaux spécifiques, clarifiant les méthodes d'imposition, les taux d'imposition et les processus de gestion pour les différentes activités cryptographiques. Les expériences réussies du système fiscal des plateformes de commerce électronique pourraient être introduites sur les plateformes de trading de cryptomonnaies afin d'améliorer l'efficacité fiscale et la conformité. Le Vietnam pourrait également établir des politiques fiscales différenciées pour différents types d'activités cryptographiques et envisager une combinaison de l'impôt sur les plus-values et de la taxe sur la circulation, afin d'assurer l'équité et l'efficacité fiscale.
Troisièmement, les actifs numériques et le système financier traditionnel vont progressivement fusionner. Le gouvernement vietnamien continuera de promouvoir la combinaison des actifs numériques avec le système financier traditionnel, par exemple en explorant le développement de banques cryptographiques, d'échanges cryptographiques nationaux et de stablecoins, afin de construire une infrastructure financière plus moderne.
En somme, le Vietnam pourrait devenir un exemple de "innovation conforme" dans l'économie cryptographique de l'Asie du Sud-Est, en concurrence avec la Thaïlande et la Malaisie sur le marché de la cryptographie en Asie du Sud-Est. Le Vietnam dispose d'une vaste base d'utilisateurs de cryptographie et d'une stratégie de développement économique numérique relativement claire. La récente adoption de la Loi sur l'Industrie des Technologies Numériques et les mécanismes de test fiscal et de sandbox en cours d'élaboration montrent qu'il est en train de passer d'une "zone grise" à une "réglementation claire". Cette transformation permettra au Vietnam de se démarquer dans la région de l'Asie du Sud-Est, devenant un marché capable d'embrasser l'innovation tout en garantissant la conformité. L'expérience du Vietnam pourrait fournir un modèle viable pour d'autres marchés émergents et pays en développement, montrant comment établir progressivement un système de réglementation et de taxation des actifs cryptographiques sans étouffer l'innovation, transformant ainsi le potentiel du marché de la cryptographie en moteur de croissance économique nationale.
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Changement fondamental de la législation sur les cryptoactifs au Vietnam : reconnu officiellement comme un bien légal sous le droit civil.
Auteur | FinTax
Introduction
Depuis longtemps, la qualification légale des cryptomonnaies au Vietnam est floue, et la politique fiscale s'est également retrouvée dans une "zone grise", les participants du marché étant constamment entourés d'incertitude. Cependant, cette situation a connu un changement majeur le 14 juin 2025, lorsque l'Assemblée nationale du Vietnam a adopté la "Loi sur l'industrie numérique", intégrant pour la première fois les actifs cryptographiques dans le cadre juridique national et mettant en œuvre une réglementation clairement définie, leur conférant officiellement un statut légal, marquant un événement marquant dans le processus de régulation des actifs cryptographiques du pays.
La nouvelle loi divise les actifs numériques en deux catégories : "actifs virtuels" et "actifs cryptographiques", excluant les instruments financiers tels que les titres et les monnaies numériques. Elle donne également au gouvernement le pouvoir d'élaborer des règlements d'application, tout en mettant l'accent sur le renforcement de la cybersécurité, des exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. Cette loi entrera en vigueur le 1er janvier 2026, et son objectif principal est de parfaire le cadre juridique pertinent, de se conformer aux normes de régulation internationales, et d'aider le Vietnam à sortir le plus rapidement possible de la liste grise du GAFI.
Cet article tentera d'analyser l'effet de cette percée législative sur la restructuration du paysage économique numérique au Vietnam, en examinant les dernières dynamiques et les orientations futures de son système fiscal. En retraçant l'évolution des politiques du gouvernement vietnamien au cours des dernières années, de l'observation prudente à la construction proactive d'un cadre réglementaire, une analyse comparative sera menée avec les pratiques d'autres pays représentatifs d'Asie du Sud-Est et du monde en matière de fiscalité et de réglementation des cryptomonnaies. De plus, nous envisagerons la stratégie du Vietnam pour équilibrer la gestion des risques et le développement de l'innovation, en prévoyant les politiques spécifiques qui pourraient être mises en place dans les prochaines années et leur impact potentiel sur le Vietnam en tant que nouvelle économie numérique émergente.
1 Le Vietnam clarifie le statut légal des actifs cryptographiques
Avant la promulgation de la Loi sur l'industrie des technologies numériques, la qualification juridique des cryptomonnaies au Vietnam était dans un état flou et en constante évolution. Dans les premiers temps, l'attitude du gouvernement vietnamien à l'égard des cryptomonnaies se manifestait principalement par des restrictions strictes sur leur utilisation en tant que moyen de paiement et des avertissements sur les risques. Par exemple, dans une lettre officielle 5747/NHNN-PC publiée en juillet 2017, la Banque nationale du Vietnam (SBV) a clairement indiqué que les cryptomonnaies telles que le Bitcoin et le Litecoin ne sont pas reconnues comme des monnaies légales ou des moyens de paiement au Vietnam, et leur émission, fourniture et utilisation sont strictement interdites, les contrevenants pouvant faire face à des sanctions administratives ou pénales. Par la suite, en avril 2018, le Premier ministre a publié une directive 10/CT-TTg demandant aux départements concernés tels que l'Institut national de la statistique, le ministère des Finances et le ministère de la Sécurité publique de renforcer la gestion des activités liées aux cryptomonnaies, afin de renforcer le contrôle des transactions concernées et de prévenir d'éventuels dommages.
Bien que le ministère des Finances ait annoncé dans la lettre officielle 4356/BTC-TCT d'avril 2016 qu'il ne prohibait pas le commerce des cryptomonnaies et les ait définies comme des "biens" et des "produits" liquides, le manque de soutien législatif clair a rendu cette directive ambiguë dans son application pratique, rendant la conformité et l'application de la loi relativement complexes en ce qui concerne les transactions cryptographiques. De plus, selon la définition des biens dans l'article 105.1 du Code civil vietnamien de 2015, qui inclut divers objets, monnaies, instruments monétaires et droits de propriété, les actifs numériques comme les cryptomonnaies ne relèvent manifestement d'aucune des catégories mentionnées ci-dessus. Par conséquent, en vertu de la législation vietnamienne actuelle, ces actifs ne sont pas considérés comme des biens matériels. Cette absence de classification a créé un vide juridique majeur, impactant directement le traitement et la régulation de ces actifs dans le cadre légal.
Cependant, cet état flou a connu un changement fondamental le 14 juin 2025. L'Assemblée nationale du Vietnam a adopté la loi historique sur l'industrie des technologies numériques (Loi sur l'industrie des technologies numériques), qui entrera en vigueur le 1er janvier 2026. Cette loi définit pour la première fois le terme "actifs numériques" dans le système juridique vietnamien et les subdivise en "actifs cryptographiques" (soutenus par des technologies de cryptographie et de blockchain) et "actifs virtuels" (principalement utilisés pour le commerce et l'investissement, mais n'incluant pas les titres, les stablecoins et les monnaies numériques de banque centrale). Cette percée législative met fin à l'incertitude pendant des années concernant le statut juridique des actifs cryptographiques au Vietnam, reconnaissant officiellement les actifs cryptographiques comme des biens légaux au sens du droit civil, fournissant ainsi une base juridique solide pour que les individus et les organisations établissent et exercent légalement leurs droits de propriété.
Cette transition stratégique du "non-reconnaissance" à la "légalisation" n'est pas un hasard, car le gouvernement vietnamien a déjà reconnu le potentiel énorme de l'économie numérique. Malgré les obstacles réglementaires, le Vietnam a l'un des taux de possession de cryptomonnaies les plus élevés au monde, se classant cinquième au niveau mondial, avec environ 20,95 % de la population détenant des actifs numériques, et des entrées de fonds dépassant 100 milliards de dollars par an. En même temps, le Vietnam doit également faire face à des pressions pour répondre aux exigences internationales en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (CTF), étant placé sur la liste grise du Groupe d'action financière (FATF), qui exige un renforcement de la gestion des actifs virtuels. Par conséquent, la légalisation est un préalable nécessaire pour attirer des investissements, promouvoir le développement de l'économie numérique et réglementer efficacement cette industrie émergente. Cela indique que le gouvernement vietnamien est passé d'une simple prévention des risques à une adoption active des opportunités offertes par l'économie numérique, et cherche à orienter et à réguler cette industrie émergente en établissant un cadre juridique solide, plutôt que de la réprimer systématiquement.
2 Changement dans le système de régulation des cryptomonnaies au Vietnam
Le changement d'attitude officiel du Vietnam envers la qualification des cryptomonnaies reflète une évolution significative de son système de réglementation. Par le passé, le régime de réglementation des cryptomonnaies au Vietnam présentait des lacunes et une réponse passive, utilisant souvent des mesures réglementaires uniformes ; mais avec l'essor mondial des cryptomonnaies et les changements au sein de la haute direction du Vietnam, le système de réglementation des cryptomonnaies est en cours de perfectionnement rapide. Non seulement une structure de réglementation par répartition des tâches a été initialement établie, mais plusieurs projets pilotes de réglementation sont également en train d'être discutés et mis en œuvre, cherchant à relever efficacement les défis tels que la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (CFT) tout en adoptant de nouvelles technologies.
2.1 Évolution du cadre réglementaire
Le cadre de réglementation des cryptomonnaies au Vietnam a connu une évolution significative, passant de l'absence de réglementation à une réponse passive, puis à une orientation proactive.
De 2016 à 2022, le cadre réglementaire des cryptomonnaies au Vietnam est passé d'une absence totale à une existence, en passant par une approche uniforme à une phase d'exploration et de recherche.
En avril 2016, une lettre du ministère des Finances a annoncé qu'il n'interdisait pas le commerce des crypto-monnaies, mais que sa qualification était floue. Ensuite, en juillet 2017, la Banque nationale du Vietnam (SBV) a explicitement interdit l'utilisation de crypto-monnaies telles que le Bitcoin comme moyen de paiement, en soulignant leur illégalité. En avril 2018, le Premier ministre a publié une directive demandant de renforcer la gestion des activités liées aux crypto-monnaies, tandis que la SBV a également ordonné aux institutions financières de renforcer les mesures liées au commerce des crypto-monnaies, ce qui reflète la prudence et la position de prévention des risques du gouvernement à ses débuts.
En mai 2020, le Premier ministre a ordonné à la SBV de lancer un projet pilote pour explorer l'utilisation de la blockchain dans les cryptomonnaies et a demandé d'étudier et d'évaluer les avantages et les inconvénients des cryptomonnaies. En mars 2022, l'Association Blockchain du Vietnam (VBA) a été créée, devenant la première entité juridique au Vietnam axée sur les actifs cryptographiques, sa mission étant de créer et de cultiver un cadre de développement des cryptomonnaies. La même année, le Vietnam a adopté une législation sur la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) qui entrera en vigueur en 2023, exigeant que les institutions fournissant des services de paiement mettent en œuvre des mesures de connaissance du client (KYC), ce qui constitue une étape importante vers la conformité internationale. En octobre 2022, le Premier ministre a de nouveau appelé à la réglementation des cryptomonnaies, montrant l'urgence pour le gouvernement de normaliser ce domaine.
Après 2023, notamment après les changements au sein des hautes sphères du Vietnam en 2024, l'attitude du Vietnam envers la réglementation des cryptomonnaies a progressivement évolué vers une approche plus douce.
En février 2024, le Premier ministre a adopté la décision n° 194/QD-TTg, ordonnant au ministère des Finances de rédiger un cadre juridique pour les actifs virtuels, ce qui souligne la détermination du gouvernement au niveau législatif. En octobre de la même année, le Premier ministre a signé la décision n° 1236/QD-TTg, promulguant la "Stratégie nationale de développement et d'application de la technologie blockchain du Vietnam 2025", avec une perspective vers 2030, visant à faire du Vietnam un leader régional en matière d'innovation blockchain. Cette stratégie considère la blockchain comme un pilier central de la transformation numérique et souligne les plateformes blockchain "fabriquées au Vietnam", ce qui indique que le gouvernement considère la blockchain et les actifs numériques comme des moteurs importants du développement de l'économie numérique nationale.
En juin 2025, la "Loi sur l'industrie des technologies numériques" a été adoptée, établissant un cadre réglementaire tolérant et prudent en clarifiant la classification des actifs numériques (actifs cryptographiques, actifs virtuels), en imposant des mesures de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (CTF), en introduisant un système de licence et en incitant des technologies émergentes telles que l'intelligence artificielle, les semi-conducteurs et le calcul avancé, afin de promouvoir un développement plus large de l'économie numérique.
L'évolution du cadre réglementaire, passant d'une "réaction passive" à une "orientation proactive", est une caractéristique clé de l'évolution des politiques du Vietnam dans le domaine des actifs numériques. Au début, la réglementation du Vietnam concernant les crypto-monnaies était principalement axée sur "l'interdiction en tant que moyen de paiement" et "l'avertissement sur les risques", ce qui représentait une posture passive et préventive. Cependant, au cours des deux dernières années, des instructions du Premier ministre pour des recherches, la création d'une association blockchain, ainsi que la promulgation de la "Loi sur l'industrie des technologies numériques" et de la stratégie nationale blockchain, ont clairement déplacé le centre de gravité de la réglementation vers la construction proactive d'un cadre intégrant les actifs cryptographiques dans la stratégie de développement de l'économie numérique nationale. Cela marque l'entrée du Vietnam dans une phase plus mature et pragmatique en matière de réglementation des actifs numériques, dont l'objectif n'est plus seulement de contrôler les risques, mais de libérer le potentiel d'innovation en établissant un environnement juridique clair et prévisible, d'attirer des investissements nationaux et étrangers, et d'améliorer sa position dans l'économie numérique mondiale.
2.2 Aperçu de l'architecture réglementaire actuelle et du système de division au Vietnam
Le cadre de réglementation des cryptomonnaies au Vietnam est principalement géré par divers ministères, formant ainsi un schéma de "réglementation lâche". Plusieurs institutions clés, y compris la Banque nationale du Vietnam (SBV), le Ministère des Finances (MoF), le Ministère de la Sécurité publique et l'Association vietnamienne de la blockchain (VBA), collaborent pour construire et améliorer le cadre réglementaire, la répartition des tâches est présentée dans le tableau ci-dessous.
2.3 Le pilotage du sandbox réglementaire et la construction de la conformité des risques dans la nouvelle normalité
Pour explorer les applications innovantes des actifs numériques dans un cadre de risque maîtrisé, le gouvernement vietnamien a activement introduit un mécanisme de sandbox réglementaire et des projets pilotes.
Le gouvernement vietnamien discute de l'établissement de centres financiers régionaux et internationaux, dont un aspect clé est l'introduction d'une politique de tests contrôlés (sandbox) pour la fintech, en particulier pour les modèles commerciaux impliquant des actifs cryptographiques et des cryptomonnaies. Ce mécanisme de sandbox permet de tester à petite échelle de nouvelles technologies financières et modèles commerciaux dans un environnement contrôlé, afin d'évaluer leurs risques et bénéfices potentiels avant un déploiement complet. Par exemple, Da Nang a été autorisée à expérimenter un mécanisme spécial, y compris un projet pilote utilisant des stablecoins (USDT) pour les paiements des touristes internationaux, considéré comme une tentative importante visant à explorer l'application des paiements numériques dans l'industrie du tourisme. Ces projets pilotes visent à accumuler de l'expérience pratique pour fournir des données et des bases pour un cadre réglementaire plus complet à l'avenir.
De plus, le Vietnam explore activement la monnaie numérique de banque centrale (CBDC) — le développement du Dong numérique. Le Premier ministre vietnamien a plusieurs fois appelé la SBV à étudier les avantages et les inconvénients des monnaies numériques, et a lancé un projet pilote de cryptomonnaie basé sur la blockchain. Bien que l'émission du Dong numérique soit encore en phase d'évaluation, son potentiel statut légal et son rôle complémentaire au système financier traditionnel constituent une partie importante du développement de l'économie numérique vietnamienne.
Bien sûr, tout en promouvant l'innovation du cadre réglementaire, la conformité à la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (CTF) reste un point central d'attention pour les autorités vietnamiennes, surtout après leur inscription sur la liste grise du Groupe d'Action Financière (FATF).
Le Vietnam est actuellement toujours sur la "liste de surveillance renforcée" (liste grise) du Groupe d'action financière (GAFI), principalement en raison de ses insuffisances en matière de pratiques de lutte contre le blanchiment d'argent liées aux cryptomonnaies. Être inscrit sur la liste grise signifie que le pays présente des lacunes stratégiques dans sa lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, ce qui peut affecter sa réputation financière internationale et sa capacité à attirer des investissements étrangers. Pour être retiré de la liste grise, le Vietnam doit élaborer une politique de gestion des actifs virtuels et renforcer l'application des lois pertinentes.
L'adoption de la Loi sur l'industrie des technologies numériques est une mesure importante du Vietnam pour faire face aux pressions du GAFI. Cette loi exige clairement que toutes les activités d'actifs numériques mettent en œuvre strictement des mesures de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de lutte contre le financement du terrorisme (CTF), afin d'améliorer la sécurité et la transparence. Cela signifie que les futures bourses de crypto-monnaies et les fournisseurs de services connexes devront se conformer à des normes mondiales telles que KYC et AML, et pourraient être tenus de maintenir un fonds d'indemnisation pour protéger les utilisateurs contre les cyberattaques, réduisant ainsi le risque de criminalité financière.
3 Politique fiscale des cryptomonnaies au Vietnam et ses derniers développements
L'évolution de la politique fiscale des cryptomonnaies au Vietnam s'est déroulée presque en synchronisation avec la politique de régulation des cryptomonnaies du Vietnam. Au début, en raison de la qualification floue et contradictoire des cryptomonnaies par les autorités vietnamiennes, la politique de régulation était laxiste et uniforme, rendant la taxation des cryptomonnaies peu réaliste. Cependant, l'expansion rapide du volume des transactions en cryptomonnaies a contraint le gouvernement à prendre en compte leur statut juridique, poussant ainsi les autorités vietnamiennes à mener des recherches sur les cryptomonnaies. En particulier, à l'approche de 2024, le gouvernement a montré une plus grande urgence à établir un cadre juridique clair.
3.1 Actuellement, le commerce des cryptomonnaies au Vietnam se trouve encore dans une zone d'ambiguïté fiscale.
Depuis longtemps, en raison du manque de définitions légales claires et de cadres réglementaires, le commerce des cryptomonnaies au Vietnam se situe dans une zone d'ambiguïté fiscale. Comme mentionné ci-dessus, la lettre 4356/BTC-TCT du ministère des Finances du Vietnam en 2016, bien qu'elle ne prohibe pas les transactions de cryptomonnaies et les définit comme des "biens" et "marchandises", ne traite pas des dispositions fiscales spécifiques. De plus, la lettre 5747/NHNN-PC de la Banque nationale du Vietnam (SBV) en 2017 a également clairement indiqué qu'elle ne reconnaît pas les cryptomonnaies telles que le Bitcoin comme moyens de paiement, aggravant davantage l'incertitude juridique et rendant difficile pour les autorités fiscales de taxer efficacement les activités liées aux cryptomonnaies. En outre, le Code civil vietnamien de 2015 n'inclut pas les actifs numériques dans sa définition des biens, ce qui constitue également un obstacle majeur à la gestion fiscale des cryptomonnaies.
Comparé au système fiscal clair des transactions boursières au Vietnam, les activités dans le domaine de la cryptographie ont été exemptées d'obligations fiscales pendant une longue période. Cette situation a fait du Vietnam un véritable "paradis fiscal" dans le domaine de la cryptographie, attirant de nombreux investisseurs en cryptomonnaie, mais a également conduit à un énorme déficit fiscal pour le gouvernement.
3.2 Les nouvelles règles tracent un cadre légal pour la taxation des cryptomonnaies
La "Loi sur l'industrie des technologies numériques" entrera en vigueur le 1er janvier 2026, marquant une étape clé pour le Vietnam dans sa politique fiscale sur les cryptomonnaies. Bien qu'elle ne constitue pas directement l'adoption d'une loi fiscale sur les cryptomonnaies, elle établit une base légale pour la taxation future. En effet, bien que les titres, les stablecoins et les monnaies numériques de banque centrale (CBDC) soient exclus, cette nouvelle loi définit pour la première fois sur le plan légal les "actifs cryptographiques" (crypto assets) et les "actifs virtuels" (virtual assets). Cette définition emblématique modifie le statut juridique flou des cryptomonnaies au Vietnam, les rendant susceptibles d'être considérées comme des biens légaux.
Dans ce contexte, le ministère des Finances est en train de finaliser un projet de résolution concernant un plan pilote sur l'émission et le commerce des cryptomonnaies. Ce plan pilote évaluera la possibilité d'appliquer la taxe sur la valeur ajoutée (TVA), l'impôt sur les sociétés (IS) et l'impôt sur le revenu des personnes physiques (IR) aux transactions d'actifs cryptographiques. Le plan pilote sera mené à petite échelle et sera étroitement supervisé par les autorités nationales afin d'étudier comment déterminer les revenus des actifs cryptographiques, établissant ainsi un cadre réglementaire transparent pour éviter les pertes budgétaires et protéger les droits des investisseurs.
Concernant les taux d'imposition proposés, plusieurs discussions sont en cours. Une suggestion a été faite pour imiter le commerce des actions en imposant une taxe de transaction de 0,1 % sur les transactions en cryptomonnaies, ce qui est considéré comme une manière de générer des revenus significatifs sans étouffer l'activité du marché. Si les cryptomonnaies sont classées comme des actifs d'investissement, les bénéfices de trading pourraient être soumis à une taxe sur les plus-values, comme pour les actions ou l'immobilier. Pour les entreprises engagées dans le trading de cryptomonnaies, un impôt sur les sociétés standard de 20 % pourrait être exigé. De plus, il y a des propositions pour imposer un impôt sur le revenu personnel de 5 à 10 % sur les bénéfices des tokens non fongibles, tandis qu'une taxe de retrait de 1 à 5 % pourrait être appliquée sur les bénéfices des investisseurs étrangers, et il est envisagé d'offrir une réduction de 10 % de l'impôt sur les sociétés (pour les cinq premières années) aux bourses pilotes, ainsi que d'exempter les transactions d'actifs numériques de la TVA pour favoriser la liquidité.
4 Perspectives sur la politique des cryptomonnaies au Vietnam
Les autorités vietnamiennes ont connu un changement significatif dans leur attitude envers les actifs cryptographiques, passant d'une approche initiale de méfiance et de restrictions à une exploration active et une réglementation actuelle. Ce changement reflète un équilibre pragmatique entre le contrôle des risques financiers (comme le blanchiment d'argent et la fraude) et la saisie des opportunités de développement de l'économie numérique. Les autorités ont peut-être pris conscience que simplement interdire ou ignorer les actifs cryptographiques entraînerait une fuite des talents et des capitaux, et ferait manquer l'opportunité de se faire une place dans le courant de l'économie numérique mondiale. En effet, les autorités vietnamiennes ont inclus la technologie blockchain, les actifs numériques et les cryptomonnaies dans la liste des technologies stratégiques nationales, aux côtés de l'informatique en nuage et de l'intelligence artificielle. Cela indique que le Vietnam considère désormais les actifs numériques comme un élément clé pour promouvoir la transformation numérique et la croissance économique du pays.
Au regard des tendances de développement actuelles et des signaux clairs du gouvernement, il est raisonnable de penser que l'orientation future de la politique des actifs cryptographiques au Vietnam continuera d'afficher des caractéristiques de "prudence inclusive". Plus précisément, on peut faire les prévisions suivantes sur l'orientation future de la politique des actifs cryptographiques au Vietnam :
Premièrement, davantage de détails réglementaires seront publiés et appliqués. Avec l'entrée en vigueur de la "Loi sur l'industrie des technologies numériques", un plus grand nombre de réglementations et de lignes directrices seront mises en place pour clarifier les exigences de licence, les normes opérationnelles, les mesures de protection des consommateurs, etc., pour les prestataires de services d'actifs cryptographiques. Le sandbox réglementaire continuera de jouer un rôle, fournissant un environnement de test contrôlé pour les nouveaux modèles commerciaux et technologies, afin d'accumuler de l'expérience et de perfectionner le cadre réglementaire à long terme, garantissant que l'innovation se déroule sous des risques contrôlés.
Deuxièmement, le cadre fiscal sera progressivement amélioré et mis en œuvre. On s'attend à ce qu'après l'entrée en vigueur de la Loi sur l'industrie des technologies numériques, le ministère des Finances accélère la publication de détails fiscaux spécifiques, clarifiant les méthodes d'imposition, les taux d'imposition et les processus de gestion pour les différentes activités cryptographiques. Les expériences réussies du système fiscal des plateformes de commerce électronique pourraient être introduites sur les plateformes de trading de cryptomonnaies afin d'améliorer l'efficacité fiscale et la conformité. Le Vietnam pourrait également établir des politiques fiscales différenciées pour différents types d'activités cryptographiques et envisager une combinaison de l'impôt sur les plus-values et de la taxe sur la circulation, afin d'assurer l'équité et l'efficacité fiscale.
Troisièmement, les actifs numériques et le système financier traditionnel vont progressivement fusionner. Le gouvernement vietnamien continuera de promouvoir la combinaison des actifs numériques avec le système financier traditionnel, par exemple en explorant le développement de banques cryptographiques, d'échanges cryptographiques nationaux et de stablecoins, afin de construire une infrastructure financière plus moderne.
En somme, le Vietnam pourrait devenir un exemple de "innovation conforme" dans l'économie cryptographique de l'Asie du Sud-Est, en concurrence avec la Thaïlande et la Malaisie sur le marché de la cryptographie en Asie du Sud-Est. Le Vietnam dispose d'une vaste base d'utilisateurs de cryptographie et d'une stratégie de développement économique numérique relativement claire. La récente adoption de la Loi sur l'Industrie des Technologies Numériques et les mécanismes de test fiscal et de sandbox en cours d'élaboration montrent qu'il est en train de passer d'une "zone grise" à une "réglementation claire". Cette transformation permettra au Vietnam de se démarquer dans la région de l'Asie du Sud-Est, devenant un marché capable d'embrasser l'innovation tout en garantissant la conformité. L'expérience du Vietnam pourrait fournir un modèle viable pour d'autres marchés émergents et pays en développement, montrant comment établir progressivement un système de réglementation et de taxation des actifs cryptographiques sans étouffer l'innovation, transformant ainsi le potentiel du marché de la cryptographie en moteur de croissance économique nationale.