Análise do setor de aposta líquida BTC: como ativar um pool de fundos de um trilhão de dólares?
Babylon é uma solução inovadora de aposta não custodial de Bitcoin, que através de tecnologia criptográfica implementou a aposta de ativos nativos em BTC em camada um. Os Bitcoins apostados pelos usuários permanecem na mainnet, garantindo segurança através do mecanismo PoW, e todo o processo opera com base na tecnologia de "assinatura única extraível", sem depender de qualquer ponte ou custodiante de terceiros. Este design de alta segurança recebeu amplo reconhecimento da comunidade BTC.
Babylon oferece aos detentores de BTC uma nova maneira segura de obter rendimentos de stake, inovando na pista de staking de BTC, com potencial para mudar completamente a forma de interação com o ecossistema BTC. Ao mesmo tempo, a introdução do stake de BTC também pode resolver problemas de inflação e dificuldades de arranque enfrentados por cadeias POS de pequeno e médio porte.
Semelhante ao esquema de aposta líquida de ETH, o esquema de aposta líquida de BTC visa realizar a função de depósito à vista do BTC - os usuários podem depositar e retirar a qualquer momento e ganhar juros, enquanto os tokens de aposta líquida também podem gerar rendimentos adicionais em outros projetos DeFi. Em contraste, a aposta na Babylon é mais parecida com um depósito a prazo, com rendimentos mais elevados, mas sem possibilidade de retirada imediata.
Atualmente, os tokens de aposta líquida da Babylon são principalmente construídos na Ethereum, com planos futuros para suportar múltiplas cadeias. Além do Lombard, que adota o modelo em que os usuários fazem a aposta diretamente na Babylon, outros projetos utilizam principalmente o modelo de custódia, onde a equipe do projeto aposta em nome dos usuários na Babylon, e instituições terceiras fornecem suporte de liquidez.
Aqui estão alguns dos principais projetos de aposta líquida de BTC:
pSTAKE adota um modelo de liquidez de custódia institucional, os fundos dos usuários são apostados no pSTAKE e, em seguida, apostados pelo projeto na Babylon. Seu token de aposta líquida oficial yBTC ainda não foi emitido, e no futuro, suportará os usuários na obtenção de rendimentos em projetos DeFi. Atualmente, está na fase de teste v1, com mais de 40 mil usuários participando, apostando mais de 40 BTC na rede de testes.
Lorenzo implementou um negócio de separação de capital e juros semelhante ao Pendle. Os usuários depositam BTC em uma instituição confiável, que é então apostada na Babylon, recebendo stBTC como comprovante. Lorenzo emitiu três tipos de tokens: LPT representa o capital, YAT representa o direito aos rendimentos, e SPT é usado para resgatar BTC. Tanto LPT quanto YAT são negociáveis, criando oportunidades de arbitragem e investimento para os investidores. Atualmente, está sendo lançada a mainnet em duas fases.
Lombard adota uma abordagem mais descentralizada, com os fundos dos usuários a serem diretamente apostados na Babylon, geridos pelo Consortium descentralizado no processo de aposta. O token de aposta líquida LBTC é trocado 1:1 com o BTC, podendo ser utilizado em diferentes blockchains e como colateral DeFi. Atualmente, está em fase de Beta Privada, suportando apenas a aposta e não permitindo retiradas.
A Solv integrou várias rendas provenientes do BTC Layer2 e do ETH Layer2, tokenizando-as como SolvBTC. Adota uma estrutura de gestão de ativos descentralizada, com fundos off-chain mantidos por custodiante de boa reputação. Desde o lançamento em abril, atraiu 12.000 BTC em stake e 20.000 usuários participaram.
Bedrock foi inicialmente desenvolvido para o ecossistema Eigenlayer, e posteriormente tornou-se a maior entrada de aposta para IOTX. Atualmente, está sob encomenda da Babylon para desenvolver o protocolo UniBTC, que permite aos usuários de ETH apostarem wBTC na Babylon.
Master Protocol é uma plataforma de agregação de rendimento, que agrega múltiplos projetos do ecossistema BTC. Seu Master Yield Market irá agrupar os ativos em MSY, depois dividir em MPT( capital ) e MYT( juros ) para negociação.
Chakra é uma camada de liquidação modular de Bitcoin impulsionada por ZK, que fornece serviços de liquidação unificados para redes de segunda camada. Seus certificados de stake tlBTC podem ser usados para rendimento de stake, investimentos DeFi e liquidação em toda a cadeia.
De uma forma geral, com o lançamento iminente do Babylon, a aposta em BTC promete aumentar significativamente a taxa de retorno geral do ecossistema BTC, trazendo valor significativo para os usuários e o ecossistema. Em comparação com a aposta em ETH, a aposta em BTC é mais semelhante ao restaking do eigenlayer, dificultando a formação de um padrão de monopólio, oferecendo boas oportunidades para projetos e investidores iniciais.
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Novo caminho de aposta líquida BTC: um fundo de um trilhão de dólares à espera de ativação
Análise do setor de aposta líquida BTC: como ativar um pool de fundos de um trilhão de dólares?
Babylon é uma solução inovadora de aposta não custodial de Bitcoin, que através de tecnologia criptográfica implementou a aposta de ativos nativos em BTC em camada um. Os Bitcoins apostados pelos usuários permanecem na mainnet, garantindo segurança através do mecanismo PoW, e todo o processo opera com base na tecnologia de "assinatura única extraível", sem depender de qualquer ponte ou custodiante de terceiros. Este design de alta segurança recebeu amplo reconhecimento da comunidade BTC.
Babylon oferece aos detentores de BTC uma nova maneira segura de obter rendimentos de stake, inovando na pista de staking de BTC, com potencial para mudar completamente a forma de interação com o ecossistema BTC. Ao mesmo tempo, a introdução do stake de BTC também pode resolver problemas de inflação e dificuldades de arranque enfrentados por cadeias POS de pequeno e médio porte.
Semelhante ao esquema de aposta líquida de ETH, o esquema de aposta líquida de BTC visa realizar a função de depósito à vista do BTC - os usuários podem depositar e retirar a qualquer momento e ganhar juros, enquanto os tokens de aposta líquida também podem gerar rendimentos adicionais em outros projetos DeFi. Em contraste, a aposta na Babylon é mais parecida com um depósito a prazo, com rendimentos mais elevados, mas sem possibilidade de retirada imediata.
Atualmente, os tokens de aposta líquida da Babylon são principalmente construídos na Ethereum, com planos futuros para suportar múltiplas cadeias. Além do Lombard, que adota o modelo em que os usuários fazem a aposta diretamente na Babylon, outros projetos utilizam principalmente o modelo de custódia, onde a equipe do projeto aposta em nome dos usuários na Babylon, e instituições terceiras fornecem suporte de liquidez.
Aqui estão alguns dos principais projetos de aposta líquida de BTC:
pSTAKE adota um modelo de liquidez de custódia institucional, os fundos dos usuários são apostados no pSTAKE e, em seguida, apostados pelo projeto na Babylon. Seu token de aposta líquida oficial yBTC ainda não foi emitido, e no futuro, suportará os usuários na obtenção de rendimentos em projetos DeFi. Atualmente, está na fase de teste v1, com mais de 40 mil usuários participando, apostando mais de 40 BTC na rede de testes.
Lorenzo implementou um negócio de separação de capital e juros semelhante ao Pendle. Os usuários depositam BTC em uma instituição confiável, que é então apostada na Babylon, recebendo stBTC como comprovante. Lorenzo emitiu três tipos de tokens: LPT representa o capital, YAT representa o direito aos rendimentos, e SPT é usado para resgatar BTC. Tanto LPT quanto YAT são negociáveis, criando oportunidades de arbitragem e investimento para os investidores. Atualmente, está sendo lançada a mainnet em duas fases.
Lombard adota uma abordagem mais descentralizada, com os fundos dos usuários a serem diretamente apostados na Babylon, geridos pelo Consortium descentralizado no processo de aposta. O token de aposta líquida LBTC é trocado 1:1 com o BTC, podendo ser utilizado em diferentes blockchains e como colateral DeFi. Atualmente, está em fase de Beta Privada, suportando apenas a aposta e não permitindo retiradas.
A Solv integrou várias rendas provenientes do BTC Layer2 e do ETH Layer2, tokenizando-as como SolvBTC. Adota uma estrutura de gestão de ativos descentralizada, com fundos off-chain mantidos por custodiante de boa reputação. Desde o lançamento em abril, atraiu 12.000 BTC em stake e 20.000 usuários participaram.
Bedrock foi inicialmente desenvolvido para o ecossistema Eigenlayer, e posteriormente tornou-se a maior entrada de aposta para IOTX. Atualmente, está sob encomenda da Babylon para desenvolver o protocolo UniBTC, que permite aos usuários de ETH apostarem wBTC na Babylon.
Master Protocol é uma plataforma de agregação de rendimento, que agrega múltiplos projetos do ecossistema BTC. Seu Master Yield Market irá agrupar os ativos em MSY, depois dividir em MPT( capital ) e MYT( juros ) para negociação.
Chakra é uma camada de liquidação modular de Bitcoin impulsionada por ZK, que fornece serviços de liquidação unificados para redes de segunda camada. Seus certificados de stake tlBTC podem ser usados para rendimento de stake, investimentos DeFi e liquidação em toda a cadeia.
De uma forma geral, com o lançamento iminente do Babylon, a aposta em BTC promete aumentar significativamente a taxa de retorno geral do ecossistema BTC, trazendo valor significativo para os usuários e o ecossistema. Em comparação com a aposta em ETH, a aposta em BTC é mais semelhante ao restaking do eigenlayer, dificultando a formação de um padrão de monopólio, oferecendo boas oportunidades para projetos e investidores iniciais.