Bintang Baru di Jalur RWA: Transformasi dan Penataan Produk Ondo Finance
Di era DeFi 2.0, aset dunia nyata (RWA) dianggap sebagai kunci untuk membuka babak baru. Namun, bagi investor biasa, ambang batas produk RWA masih cukup tinggi. Bagaimana cara mengambil peluang di jalur baru ini? Ada dua cara utama: pertama, berinvestasi pada token proyek RWA, kedua, memilih produk RWA dengan ambang batas yang lebih rendah.
Artikel ini akan memfokuskan pada Ondo Finance, sebuah proyek yang muncul di bidang RWA. Kami akan membahas secara mendalam sejarah pengembangannya, lini produknya, serta keadaan tokennya, untuk memberikan pilihan investasi RWA yang potensial bagi pembaca.
Ondo Finance: Tahun Transformasi yang Sukses
Ondo Finance didirikan pada tahun 2021, awalnya fokus pada layanan likuiditas (LaaS). Dengan datangnya pasar bearish pada tahun 2022, nilai pasar DeFi dan likuiditas on-chain menyusut, perkembangan proyek mengalami hambatan. Pada bulan Januari 2023, Ondo Finance dengan tegas bertransformasi memasuki jalur RWA. Setelah satu tahun upaya, hingga saat ini, total nilai terkunci Ondo Finance di jalur RWA mencapai 1,83 juta dolar, menempatkannya di posisi ketiga.
Keberhasilan Ondo Finance sebagian besar dikarenakan desain produknya. Inti dari produk RWA adalah bagaimana menghubungkan dunia nyata dan dunia virtual dengan aman dan efektif, memastikan keamanan dan kepatuhan dalam proses pembelian dan penukaran bagi para investor. Saat ini, Ondo Finance telah meluncurkan tiga produk utama: OUSG, USDY, dan OMMF.
( OUSG: Tokenisasi ETF Treasury Jangka Pendek AS
OUSG adalah produk unggulan dari Ondo Finance, dengan TVL mencapai 117 juta USD. Aset dasarnya terutama berasal dari ETF obligasi pemerintah jangka pendek (SHV) yang dimiliki oleh BlackRock, dilengkapi dengan sejumlah kecil USDC dan USD sebagai cadangan likuiditas.
SHV ETF didirikan pada tahun 2007, berinvestasi dalam surat utang negara jangka pendek dengan jangka waktu kurang dari 1 tahun, mengikuti Indeks Surat Utang Negara Jangka Pendek ICE Amerika Serikat. Saat ini, total aset SHV ETF sekitar 18,4 miliar USD, dengan tingkat pengembalian tahunan 5,17%, dan peringkat S&P adalah AA.
Harga OUSG saat ini adalah 104,66 USD, dengan tingkat pengembalian tahunan sebesar 4,69%. Investor dapat membeli di jaringan Ethereum, Polygon, dan Solana. Ondo I LP sebagai manajer dana dan SPV, bertanggung jawab untuk mengelola bagian SHV ETF dari OUSG, yang membantu dalam memisahkan risiko dan melindungi kepentingan investor.
OUSG mengenakan biaya manajemen dana sebesar 0,15%, maksimum 0,15% digunakan untuk membayar biaya manajer dana, audit, dan layanan lainnya, selain itu terdapat biaya manajemen ETF sebesar 0,15% yang dikenakan oleh BlackRock.
Namun, ambang investasi OUSG cukup tinggi. Selain verifikasi KYC, investor juga harus memenuhi syarat "pembeli yang memenuhi syarat", yaitu harus memiliki portofolio minimal 5 juta dolar AS, dengan jumlah pembelian minimum sebesar 100 ribu USDT.
) USDY: Inovasi stablecoin berbasis bunga
USDY adalah sekuritas tokenisasi yang dijamin oleh obligasi negara AS jangka pendek dan simpanan giro bank. Dibandingkan dengan OUSG, USDY lebih cocok untuk investor biasa, dengan minimum pembelian hanya 500 dolar AS. Investor dapat mencetak dan mentransfer token di blockchain 40-50 hari setelah pembelian. Saat ini, harga USDY adalah 1,02 USD, dengan tingkat pengembalian tahunan sebesar 5,10%, dan TVL mencapai 66,2 juta dolar.
USDY dapat dianggap sebagai stablecoin yang memiliki bunga, yang didukung oleh bank tradisional dan mematuhi persyaratan regulasi AS. Fokus desain USDY mencakup:
Desain struktur: Diterbitkan oleh Ondo USDY LLC sebagai SPV, aset dikelola terpisah dari Ondo Finance.
Over-collateralization: Posisi kerugian awal minimum 3% digunakan untuk mengurangi fluktuasi pasar.
Hak Prioritas Pertama: Investor memiliki hak prioritas atas aset dasar.
Laporan transparansi harian: Laporan harian yang diverifikasi secara independen oleh Ankura Trust.
Alokasi aset: 65% simpanan bank, 35% obligasi pemerintah AS jangka pendek.
Custody Aset: Obligasi pemerintah AS disimpan di akun kustodian kas Morgan Stanley dan StoneX.
USDY melalui desain ini secara efektif mengurangi risiko proyek dan meningkatkan keamanan dana.
OMMF: Dana Pasar Uang Pemerintah AS
OMMF adalah token RWA yang berdasarkan pada dana pasar uang (MMF) pemerintah Amerika Serikat, yang saat ini belum resmi dirilis.
Flux Finance: Menawarkan solusi likuiditas
Pada Februari 2023, Ondo Finance meluncurkan platform pinjaman berbasis Compound V2, Flux Finance. Platform ini menyediakan saluran likuiditas baru untuk produk RWA, mengatasi masalah biaya waktu pada saluran penebusan resmi. Saat ini, Flux Finance terutama mendukung pinjaman produk OUSG.
Token Ondo: Arah Masa Depan Masih Tidak Jelas
Ondo Finance menerbitkan token ONDO sebelum melakukan transformasi dan melakukan penjualan publik di Coinlist. Token tersebut akan dibuka untuk peredaran setelah periode penguncian satu tahun, pada 18 Januari 2024. Saat ini, harga token ONDO adalah 0,27 USDT, naik hampir 2,5 kali lipat setelah dibuka.
Coinbase telah menambahkan ONDO ke peta jalan aset. Perlu dicatat bahwa Coinbase bukan hanya investor di Ondo Finance, tetapi juga satu-satunya saluran untuk menukar USDC menjadi dolar dalam produk RWA mereka.
Namun, penggunaan spesifik token ONDO masih tidak jelas. Pihak resmi menyatakan bahwa ONDO adalah token tata kelola dari Ondo DAO dan Flux Finance. Di masa depan, ONDO mungkin akan dikombinasikan dengan produk RWA sebagai alat insentif likuiditas di blockchain.
Secara keseluruhan, Ondo Finance menunjukkan potensi besar di jalur RWA. Desain produknya memperhatikan keamanan dan likuiditas, memberikan pilihan yang beragam bagi para investor. Namun, perkembangan masa depan token ONDO masih memiliki ketidakpastian, investor perlu tetap berhati-hati.
![Penjelasan Mendalam Ondo Finance: Berhasil Beralih ke Jalur RWA, tetapi Penggunaan Token Masih Kabur]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cfefe882837ffabbbe380874eac597f2.webp###
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Ondo Finance: Kebangkitan Bintang Baru di Jalur RWA dan Analisis Penataan Produk
Bintang Baru di Jalur RWA: Transformasi dan Penataan Produk Ondo Finance
Di era DeFi 2.0, aset dunia nyata (RWA) dianggap sebagai kunci untuk membuka babak baru. Namun, bagi investor biasa, ambang batas produk RWA masih cukup tinggi. Bagaimana cara mengambil peluang di jalur baru ini? Ada dua cara utama: pertama, berinvestasi pada token proyek RWA, kedua, memilih produk RWA dengan ambang batas yang lebih rendah.
Artikel ini akan memfokuskan pada Ondo Finance, sebuah proyek yang muncul di bidang RWA. Kami akan membahas secara mendalam sejarah pengembangannya, lini produknya, serta keadaan tokennya, untuk memberikan pilihan investasi RWA yang potensial bagi pembaca.
Ondo Finance: Tahun Transformasi yang Sukses
Ondo Finance didirikan pada tahun 2021, awalnya fokus pada layanan likuiditas (LaaS). Dengan datangnya pasar bearish pada tahun 2022, nilai pasar DeFi dan likuiditas on-chain menyusut, perkembangan proyek mengalami hambatan. Pada bulan Januari 2023, Ondo Finance dengan tegas bertransformasi memasuki jalur RWA. Setelah satu tahun upaya, hingga saat ini, total nilai terkunci Ondo Finance di jalur RWA mencapai 1,83 juta dolar, menempatkannya di posisi ketiga.
Keberhasilan Ondo Finance sebagian besar dikarenakan desain produknya. Inti dari produk RWA adalah bagaimana menghubungkan dunia nyata dan dunia virtual dengan aman dan efektif, memastikan keamanan dan kepatuhan dalam proses pembelian dan penukaran bagi para investor. Saat ini, Ondo Finance telah meluncurkan tiga produk utama: OUSG, USDY, dan OMMF.
( OUSG: Tokenisasi ETF Treasury Jangka Pendek AS
OUSG adalah produk unggulan dari Ondo Finance, dengan TVL mencapai 117 juta USD. Aset dasarnya terutama berasal dari ETF obligasi pemerintah jangka pendek (SHV) yang dimiliki oleh BlackRock, dilengkapi dengan sejumlah kecil USDC dan USD sebagai cadangan likuiditas.
SHV ETF didirikan pada tahun 2007, berinvestasi dalam surat utang negara jangka pendek dengan jangka waktu kurang dari 1 tahun, mengikuti Indeks Surat Utang Negara Jangka Pendek ICE Amerika Serikat. Saat ini, total aset SHV ETF sekitar 18,4 miliar USD, dengan tingkat pengembalian tahunan 5,17%, dan peringkat S&P adalah AA.
Harga OUSG saat ini adalah 104,66 USD, dengan tingkat pengembalian tahunan sebesar 4,69%. Investor dapat membeli di jaringan Ethereum, Polygon, dan Solana. Ondo I LP sebagai manajer dana dan SPV, bertanggung jawab untuk mengelola bagian SHV ETF dari OUSG, yang membantu dalam memisahkan risiko dan melindungi kepentingan investor.
OUSG mengenakan biaya manajemen dana sebesar 0,15%, maksimum 0,15% digunakan untuk membayar biaya manajer dana, audit, dan layanan lainnya, selain itu terdapat biaya manajemen ETF sebesar 0,15% yang dikenakan oleh BlackRock.
Namun, ambang investasi OUSG cukup tinggi. Selain verifikasi KYC, investor juga harus memenuhi syarat "pembeli yang memenuhi syarat", yaitu harus memiliki portofolio minimal 5 juta dolar AS, dengan jumlah pembelian minimum sebesar 100 ribu USDT.
) USDY: Inovasi stablecoin berbasis bunga
USDY adalah sekuritas tokenisasi yang dijamin oleh obligasi negara AS jangka pendek dan simpanan giro bank. Dibandingkan dengan OUSG, USDY lebih cocok untuk investor biasa, dengan minimum pembelian hanya 500 dolar AS. Investor dapat mencetak dan mentransfer token di blockchain 40-50 hari setelah pembelian. Saat ini, harga USDY adalah 1,02 USD, dengan tingkat pengembalian tahunan sebesar 5,10%, dan TVL mencapai 66,2 juta dolar.
USDY dapat dianggap sebagai stablecoin yang memiliki bunga, yang didukung oleh bank tradisional dan mematuhi persyaratan regulasi AS. Fokus desain USDY mencakup:
USDY melalui desain ini secara efektif mengurangi risiko proyek dan meningkatkan keamanan dana.
OMMF: Dana Pasar Uang Pemerintah AS
OMMF adalah token RWA yang berdasarkan pada dana pasar uang (MMF) pemerintah Amerika Serikat, yang saat ini belum resmi dirilis.
Flux Finance: Menawarkan solusi likuiditas
Pada Februari 2023, Ondo Finance meluncurkan platform pinjaman berbasis Compound V2, Flux Finance. Platform ini menyediakan saluran likuiditas baru untuk produk RWA, mengatasi masalah biaya waktu pada saluran penebusan resmi. Saat ini, Flux Finance terutama mendukung pinjaman produk OUSG.
Token Ondo: Arah Masa Depan Masih Tidak Jelas
Ondo Finance menerbitkan token ONDO sebelum melakukan transformasi dan melakukan penjualan publik di Coinlist. Token tersebut akan dibuka untuk peredaran setelah periode penguncian satu tahun, pada 18 Januari 2024. Saat ini, harga token ONDO adalah 0,27 USDT, naik hampir 2,5 kali lipat setelah dibuka.
Coinbase telah menambahkan ONDO ke peta jalan aset. Perlu dicatat bahwa Coinbase bukan hanya investor di Ondo Finance, tetapi juga satu-satunya saluran untuk menukar USDC menjadi dolar dalam produk RWA mereka.
Namun, penggunaan spesifik token ONDO masih tidak jelas. Pihak resmi menyatakan bahwa ONDO adalah token tata kelola dari Ondo DAO dan Flux Finance. Di masa depan, ONDO mungkin akan dikombinasikan dengan produk RWA sebagai alat insentif likuiditas di blockchain.
Secara keseluruhan, Ondo Finance menunjukkan potensi besar di jalur RWA. Desain produknya memperhatikan keamanan dan likuiditas, memberikan pilihan yang beragam bagi para investor. Namun, perkembangan masa depan token ONDO masih memiliki ketidakpastian, investor perlu tetap berhati-hati.
![Penjelasan Mendalam Ondo Finance: Berhasil Beralih ke Jalur RWA, tetapi Penggunaan Token Masih Kabur]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cfefe882837ffabbbe380874eac597f2.webp###