Centrifuge (CFG)

Centrifuge通過其去中心化平颱實現了對現實世界資産的代幣化，包括髮票和貸款。通過使用Tinlake協議，Centrifuge提供了支持資産的融資解決方案，徹底改革傳統的融資模式，併爲這些現實世界資産釋放了流動性。

Centrifuge 概述

Centrifuge是一個去中心化平颱，旨在改變現實世界資産的代幣化和融資方式。它提供了一個建立和管理資産支持代幣的框架，讓個人和企業能夠從以前不流動的資産中提取流動性。以下是Centrifuge及其對現實世界資産代幣化的方法的概述：

1. 去中心化資産代幣化：Centrifuge利用區塊鏈技術將現實世界資産代幣化，使其能夠在以太坊區塊鏈上錶示爲數字代幣。通過代幣化資産，如髮票、房地産或版稅，Centrifuge允許分散擁有權和提高流動性，將傳統上不流動的資産轉化爲可交易的數字資産。
   1. Tinlake協議：Centrifuge的核心協議，稱爲Tinlake，通過去中心化的借貸和借貸市場實現現實世界資産的代幣化。該協議允許資産髮起人代幣化其資産併髮行資産支持的代幣，投資者可以購買這些代幣，代錶對這些資産的部分持有。Tinlake促使對押標資産借入穩定幣，爲資産髮起人提供流動性。
   2. 資産髮起人和投資者：Centrifuge在資産髮起人和投資者之間建立了一座橋梁。資産髮起人可以通過在Tinlake市場上出售資産支持的代幣來代幣化其資産併穫得流動性。投資者可以購買這些代幣，代錶對其底層資産的分散擁有權，從而穫得對現實世界資産的多樣化投資。
   3. 風險緩解：Centrifuge整合了風險緩解機製，以保護投資者併確保平颱的完整性。資産髮起人必鬚提供抵押品來確保通過Tinlake市場穫得的貸款。這種抵押減少了違約風險，併爲投資者提供了安全網。此外，Centrifuge採用聲譽評分和盡職調查機製來評估資産髮起人及其基礎資産的質量。
   4. 去中心化治理：Centrifuge採用去中心化治理模式，允許代幣持有者參與決策過程。代幣持有者可以就提案進行投票，如對平颱參數的更改、風險評估方法和新的抵押品類型進行投票。這種治理模式確保社區參與，使平颱的髮展與其利益相一緻。
   5. 使用案例和採用：Centrifuge對現實世界資産代幣化的方法開啟了各種應用案例。它使中小企業能夠通過代幣化其髮票或未付款款項來穫取流動性。它還提供了房地産代幣化的機會，實現分散擁有權併促進對房地産資産的投資。Centrifuge平颱的採用有可能徹底改變各種資産的融資和流動性生成方式。

Tinlake協議用於資産支持的融資

由Centrifuge開髮的Tinlake協議是一個去中心化的借貸市場，促進了資産支持的融資。它利用區塊鏈技術實現了對現實世界資産的代幣化，併爲投資者提供了一個平颱，可以曏這些抵押資産借款。以下是對Tinlake協議及其在資産支持的融資中的角色探討：

1. 現實世界資産的代幣化：Tinlake協議實現了對現實世界資産的代幣化，如髮票、房地産或版稅。資産髮起人可以通過創建資産支持代幣來代幣化其資産，代錶基礎資産的分散擁有權。這些代幣隨後在Tinlake平颱上提供給投資者購買。
   1. 抵押貸款：通過Tinlake協議，資産髮起人可以通過抵押其代幣化資産來借入穩定幣或其他數字貨幣。抵押物爲貸款提供了保障，併減輕了放貸者的風險。在平颱上借出資金的投資者根據貸款條款穫得利息支付和本金償還。
   2. 投資者回報：在Tinlake上的投資者有機會通過將資金借給資産髮起人來穫得回報。回報通過貸款的利息支付生成，按照其投資比例分配給投資者。投資者可以通過選擇不衕的代幣化資産和變化的貸款條款來實現投資組合的多樣化。
   3. 風險評估和盡職調查：Tinlake整合了風險評估和盡職調查機製，以確保抵押資産的質量和可行性。資産髮起人及其資産經過評估，包括聲譽評分和驗證流程，以評估其信用狀況併減輕潛在風險。這些風險評估措施旨在保護平颱上投資者的利益。
   4. 流動性和資産使用：Tinlake協議爲代幣化其資産的資産髮起人提供了流動性和使用資本的方式。通過將其資産抵押，資産髮起人可以解鎖價值併穫得對這些資産的融資。這種能使用資本的方式，使資産髮起人能夠滿足其流動性需求，資助增長或滿足其他財務義務。
   5. 去中心化治理：Tinlake整合了去中心化治理模式，允許代幣持有者參與決策過程。代幣持有者可以就與平颱參數、風險評估方法和其他治理相關事項有關的提案進行投票。這種去中心化治理確保社區參與，併使平颱的髮展與其利益相一緻。
   6. 資産類別的擴展：Tinlake的資産支持融資能力不僅限於特定的資産類別。該協議支持各種現實世界資産的代幣化，使其靈活適應不衕的行業和用例。這種靈活性擴大了可以通過Tinlake穫益的潛在資産類別。
   7. 推動金融包容：Tinlake協議通過爲可能在穫取傳統融資方麵麵臨障礙的資産髮起人提供資本訪問，有可能推動金融包容。通過利用代幣化和區塊鏈技術，Tinlake爲更廣泛範圍的個人和企業提供了融資機會，參與資産支持的借貸。

Centrifuge的使用案例和潛在應用

Centrifuge通過Tinlake協議對現實世界資産進行創新的代幣化方法，爲各個行業提供了廣泛的使用案例和潛在應用。

1. 供應鏈融資： Centrifuge可以應用於供應鏈融資，通過代幣化髮票(Invoice) 或採購訂單。這使供應商可以通過在Tinlake平颱上將其代幣化的髮票出售給投資者來穫取流動性，彌合等待買方支付的現金流缺口。它爲供應鏈融資提供了更高效透明的解決方案，使供應商和投資者受益。
   1. 房地産分散擁有權： Centrifuge的代幣化能力可以在房地産行業得到應用。通過代幣化房地産資産，分散擁有權成爲可能，使投資者可以購買物業的部分份額。這爲更廣泛範圍的個人提供了房地産投資機會，增強了市場的流動性，簡化了房地産的買賣過程。
   2. 知識産權版稅： Centrifuge可以促進知識産權版稅的代幣化。創作者和權利持有人可以代幣化其未來的版稅流，通過將代幣化的版稅出售給投資者，實現即時融資。這使創作者能夠從其知識産權資産穫利，爲投資者提供了接觸潛在未來收入流的機會。
   3. 藝術和收藏品： Centrifuge的另一個潛在應用是藝術和收藏品的代幣化。通過代幣化這些資産，可以建立分散擁有權，使藝術品和收藏品的交易和投資變得更加容易。它提高了藝術市場的可訪問性，允許對有價值的資産進行共衕擁有，併通過啟用部分銷售和二級市場交易來增加流動性。
   4. 中小企業（SME）融資： Centrifuge可以滿足中小企業的融資需求。通過代幣化其應收賬款、庫存或設備等資産，中小企業可以通過在Tinlake平颱上出售代幣化資産來穫得資本。這爲中小企業提供了穫取流動性的途徑，促進業務增長和擴張。
   5. 商品交易： 代幣化商品可以簡化交易流程併增加流動性。通過代幣化諸如貴金屬、農産品或能源資源等商品，交易可以在區塊鏈上進行，減少中間商併增加透明度。這提供了更高效的投資和交易商品的方式，消除了較小投資者的障礙，併減少了行政成本。
   6. 跨境支付： Centrifuge的代幣化能力可以促進跨境支付。通過代幣化資産併使用穩定幣作爲交換手段，各方可以在跨境間以安全高效的方式進行交易，避免傳統銀行中介，減少交易成本。
   7. 另類投資機會： Centrifuge爲個人和機構提供了另類的投資機會。通過代幣化各種現實世界資産，投資者可以將其投資組合多樣化到傳統資産類別之外，併穫得更廣泛投資的機會。這提供了更具包容性和可訪問性的投資景觀，爲先前未觸及的資産類別提供潛在回報。

Centrifuge和違約貸款

Centrifuge是去中心化金融 (DeFi) 領域的領先玩家而且已涉足現實世界資産 (RWA) 貸款領域。雖然這一舉動擴大了其業務組合，但與Aave或Compound等其他DeFi平颱相比，這也帶來了某些風險。

根據最新數據，Centrifuge的部分RWA貸款約有1500萬美元髮生了違約，占總貸款的3%。這個數字凸顯了將現實世界資産整合到 DeFi 領域的相關挑戰和風險。

與 Aave 或 Compound 等大DeFi平颱相比，Centrifuge 涉入 RWA 貸款呈現不衕的風險配置文件。Aave和Compound等平颱主要處理鏈上資産，這些資産更透明、違約風險較低，而 Centrifuge 與鏈下資産的聯繫則引入了額外的覆雜性和風險。

重點總結

• Centrifuge支持跨行業的現實世界資産代幣化。
• 使用案例包括供應鏈融資、房地産股權分散、知識産權特許權使用費、藝術品和收藏品、中小企業融資、大宗商品交易和跨境支付。
• 代幣化增加了之前非流動資産的流動性和可及性。
• Centrifuge的Tinlake協議促進了資産支持的融資機會與投資者參與。
• 它爲投資者提供了另類的投資機會，擴大了資産類別範圍。
• Centrifuge的解決方案有助於金融包容性，併簡化了各行業的流程。