Solv Protocol:ステーク抽象層がBTCFiエコシステムの新しいパターンをリード

2025-08-06 02:26:54

Solv Protocol: BTCFiエコシステムにおけるステークの抽象層と流動性メカニズムを探る

Solv Protocolは2020年に設立されたプロジェクトで、オンチェーン金融ツールの創造と利用のハードルを下げ、暗号分野に多様な資産クラスと収益機会をもたらすことを目的としています。このプロジェクトは、金融権利証書に関連するNFTの鋳造と取引に焦点を当てています。2024年、BTCFiの分野が継続的に発展する中で、Solv ProtocolはBTCFiに重点を置き、全チェーン収益ビットコイン資産SolvBTCを創造し、ビットコイン保有者に新しい機会と可能性を提供するとともに、高効率のBTCFiエコシステムを構築します。最近、Solv Protocolはステーク抽象層（SAL）を発表し、クロスチェーンのビットコインステークプロセスを簡素化および標準化し、ビットコインステークシーンの複雑さを抽象化し、ユーザーと開発者が迅速に採用できるようにしました。

プロジェクト基本情報

###基本情報

ウェブサイト：solv.finance

ツイッター:@SolvProtocol人、フォロワー数27万2000人

ローンチ日時：2021年6月メインネットローンチ、Solv Protocolはトークンを発行していません。

プロジェクトチーム

ライアン・チャウ: 共同創設者。北京外国語大学を卒業し、北京優赞科技で共同創設者として活動し、ブロックチェーン技術を自動車業界のデータベースに応用することに取り組んでいます。また、シンギュラリティ・ファイナンシャルで金融アナリストとして、ブロックチェーン技術の統合と金融規制について研究しています。

ウィル・ワン： 共同創業者。"ERC-3525：半均質化トークン標準"を創造し、金融IT分野で20年間の経験を持ち、世界最大のオープンプラットフォームと分散型技術に基づく銀行業務システムの設計と開発を主導しました。"中関村20周年顕著貢献賞"の受賞者です。

孟岩: 共同創設者。以前はCSDNの副社長を務めており、さらに彼はCrypto業界の中で活躍するKOLでもあります。

###ファイナンス

Solv Protocolは、3回の資金調達を通じて約2900万ドルを集めました。

エンジェルラウンド

2020年11月10日、600万ドルのエンジェルラウンドの資金調達を完了し、Laser Digital、UOB Ventureなどが共同でリードした

シードラウンド

2021年5月8日、200万ドルのシードラウンドの資金調達を完了し、ある投資機関が投資した。
2021年8月30日、Blockchain Capital、Sfermion、Gumi Cryptos Capitalが共同で主導する400万ドルのシードラウンドが終了しました
2023年8月1日、日本の銀行大手野村證券の投資部門であるLaser Digitalからの投資により、600万ドルのシードラウンドの資金調達を完了しました

ストラテジックラウンド

2024年10月14日、Laser Digital、Blockchain Capital、OKX Venturesの参加を得て、1,100万ドルの戦略的資金調達ラウンドを完了しました

3回の資金調達を通じて、Solv Protocolは2,900万ドルを調達し、資本セクターはSolv Protocolの将来の発展について楽観的です。

開発力

2020年にSolvプロトコルのプロジェクトが立ち上がりました。プロジェクトの発展における重要な出来事は以下の通りです：

2020年11月、Solv Protocolはエンジェルラウンドの資金調達を完了しました
2021年6月、Solv Protocolメインネットがローンチされました
2021年8月、Solv Protocolはシードラウンドの資金調達を完了しました
2022年3月、コンバーチブルバウチャーが発売されました
2022年9月、Dyn投票NFTをローンチ
2023年7月、SolvBTCをローンチしました
2024年1月、ステーク抽象レイヤーSALを導入

Solv Protocolは、オンチェーン金融ツールの創造と使用のハードルを下げる方向で努力を深めており、これによりBTCFiトラックが興起した後、迅速にBTCの包装資産SolvBTCを発行し、BTCを基にしたLST市場を迅速に占有することができました。Solv Protocolは、予定通りに各種の重要な技術ノードの開発を完了し、技術チームの強力な実力を示しました。

実行モード

BTCはCrypto業界で最大の資産であり、市場価値は1.3兆ドルを超えていますが、長い間BTCの保有者は単純に保有しているだけで、ETHのようにその潜在的な価値を解放していませんでした。Solv ProtocolはBTCステークを通じて1.3兆ドルのBTC資産の潜在能力を解放することを主張しています。2024年にはSolv Protocolがプロジェクトの重点をBTCFiに移し、全チェーン収益BTC資産SolvBTCを導入し、BTCのステーク流動性を解放することができるようになります。最近、ステーキング抽象レイヤー（SAL）の概念も導入され、Solv ProtocolがBTCの流動性を集約し始めたことを示しています。

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一体化ステークプラットフォーム

Solv Protocolの構造は、ステークのプロセスを4つの重要な役割に分解し、統合されたプラットフォーム構造を通じてそれらを密接に結びつけます：

LST 発行者 (LST Issuers)：ビットコインに連動した流動性収益トークン（LST）を作成し、ステークします。Solvは現在市場で最大のBitcoin LST発行者です。ユーザーは、ステークトークン (LST)、ビットコインと共に資産の流動性を保持し、DeFiやその他の収益活動に参加することができます。
ステークプロトコル (Staking Protocols)：ユーザーが預け入れたビットコインを管理し、安全なリターンを提供します。Babylon、CoreDao、Botanix、Ethena、GMXなどの統合されたステークプロトコルは、ビットコインをPOSネットワークにステークすることによって、ユーザーがPOSチェーンの報酬を得るためのビットコインステークリターンのソースを提供します。
ステークバリデーター (Staking Validators)：例えば Ceffu、Cobo、Fireblocksなどが取引を検証し、ステーク取引の合法性と安全性を確保し、ステークされたビットコインとLST Tokenが対応していることを確認し、検証状況を適時更新します。
インカムディストリビューター (Yield Distributors):ステーキング報酬がLST保有者に透明かつ公正に分配されるようにし、ユーザーがタイムリーにステーキングリターンを取得できるようにします。たとえば、バビロン、ペンドル、ガントレット、アンタファなどです。

Solv Protocolはこの4つの重要な役割を統合することで、完全なビットコインステークエコシステムを構築し、ビットコインメインネットとEVM互換チェーンのシームレスな相互作用を実現し、ユーザーと開発者の両方においてステークの実現を簡素化しました。ユーザーにとって、より便利で、より安全で、より魅力的なステーク体験を提供します。

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ステーキング抽象化レイヤー (SAL).

ステーク抽象レイヤー (SAL) は、ステークパラメータマトリックス (SPM) と相互作用する重要なコンポーネントを通じて、安全かつ効率的なBTC記帳を促進することを目的としたモジュラーアーキテクチャです。SALの重要なモジュールには、LST生成モジュール、取引生成モジュール、検証ノード、利益配分モジュールが含まれており、これらすべてのモジュールは、取引ルール、検証基準、利益計算を定義するためにSPMに依存しています。これらのコンポーネントは共同でフレームワークを構成し、BTC記帳とLST発行の安全性、透明性、効率性を確保し、ユーザーが利益を最大化し、記帳プロセスやクロスチェーンインタラクションに関連するリスクを最小限に抑えることを可能にします。

ステークパラメータマトリックス（SPM）： SPMモジュールは、BTCのステークに関するさまざまな設定とパラメータを標準化します。開発者にシンプルで標準的なルールを提供し、BTCステークシーンを自分のアプリに統合しやすくします。
LST生成モジュール： クロスチェーン流動性ステークToken（LST）の発行を簡素化します。クロスチェーンのステークToken発行プロセスは標準化され、自動化されており、ユーザーは手動で複雑なクロスチェーン操作に参加する必要はありません。
取引生成モジュール： 自動生成およびブロードキャストBTCステーク取引。自動的にステーク取引をBTCメインネットに作成し、送信してユーザーの操作プロセスを簡素化します。
バリデーションノード： リアルタイムでステーク取引の合法性と安全性を検証します。すべてのステーク取引が合法で安全であることを保証します。
収益分配モジュール： ステーク報酬を正しくLST保有者にマッピングする責任があります。ステーク収益をユーザーのLSTトークンに正しく分配します。

SALはステークの抽象層として、複数のステーク参加者を統合し、複雑なプロセスを標準化されたモジュールとして抽象化しています。これにより、開発者は自分のアプリケーションにビットコインのステーク機能を迅速に統合でき、ユーザーは包括的な方法でステークを開始することができます。SALはステークの実施を簡素化し、より多くのdAppの採用を促進しています。ビットコイン自体はステークをサポートしていないため、すべての第三者ステークには一定のセキュリティリスクが伴いますが、SALも例外ではありません。SALは、運営の堅牢性と安全性に関連する課題を常に解決する必要があります。

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他のBTCFiプロジェクトに対する優位性

Solv ProtocolはBTCFiトラックにおいて以下の利点があります：

セキュリティ保障： 活発な検証サービス(AVS)を統合することで、ステーク取引の安全性を確保します。ステーク取引の各段階を全面的に監視し、エラーや悪意のある行為を避けます。
プロセス最適化： ステーク操作を簡素化し、ユーザーはビットコインをプラットフォームに入金するだけで、他のチェーン上の操作は不要となり、安全性と効率が向上します。
全チェーン収益アグリゲーションプラットフォーム： CeDeFiモデルを採用し、CeFiとDeFiを組み合わせ、透明な契約管理サービスを提供します。マルチシグネチャー契約アドレスとSolv Vault Guardianを通じて、詳細な権限と条件の実行を実現します。
業界標準化： BTCに基づくLST業界の標準化を推進し、BTCステークのプロセスとパラメータシステムの標準化されたステークプロセスを策定し、業界の協力と発展を促進します。
統一された流動性： BTCFi業界内の統一された流動性入口として、さまざまな流動性リソースと投資機会を1つのプラットフォームに統合し、ユーザーの操作プロセスを簡素化します。

以上のことから、Solv ProtocolはSALを発表することにより、全チェーンに分散されたBTC流動性をさらに統合し、拡張可能で透明な統一ソリューションを提供します。SALはユーザーとビットコインステークプロトコルとの相互作用を簡素化し、便利なステーク体験を促進するとともに、LST資産の発行、分散ノードによるステーク検証、収益分配、Slashルールなどの一連の一般的な機能を定義します。これにより、他のLSTプロジェクトのパッケージトークンを自身の流動性に統合するだけでなく、オンチェーンユーザーの操作も大幅に簡素化されます。

プロジェクトモデル

ビジネスモデル

Solv Protocolの経済モデルは、2つの役割で構成されています：BTCおよびLSTステークホルダー、Solvと提携しているプロジェクト。

BTCおよびLSTステーク者： Solv Protocolは、マルチチェーンユーザーがBTCまたはラップされたBTCをプラットフォームに預け入れ、1:1の比率でSolvBTCを発行し、他の形態のLSTに再発行できることをサポートします。ユーザーはBTCを保持しながら他の利益を得ることができます。

Solvとの提携プロジェクト： Solv Protocolは、提携プロジェクトのニーズと提供された利回りに基づいて、ユーザーがステークしたBTCおよびラップBTCをMerlin Chain、Stacks、BsquareなどのさまざまなDeFiプロトコルに預け入れ、BTC-L2でステーキング収益を得る；Babylonなどのプロジェクトでリステーキング収益を得る；ArbitrumやBNB ChainなどのL2のDeFiプロジェクトで流動性収益を得る。

Solv Protocolの収入は、ユーザーの利益の一定の割合を徴収することから得られます。