実用型トークンと人気トークン:市場動向と未来の展望

ある取引所が登場して以来、市場は2024年4月から2025年初頭にかけて、何度も人気トークンの熱狂を経験しました。

しかし、ある人気トークンの価格が大幅に下落した後、投資家は実用型トークンの長期投資価値に疑問を持ち始めました。

実用型トークンは通常、プロトコルやブロックチェーンの費用支払いツールとして使用されます。これらのプロトコルは、トークンを買い戻したり、焼却したりすることで、その基本面を反映する可能性があります。

では、市場のこの変化は実用型トークンがより高いリターンをもたらすことを意味しますか？

! ユーティリティトークン vs. ミームトークン:未来を支配するのは誰か?

1. 中心化取引所トークンはより安定したパフォーマンスを示す

ある人気トークンが発売された後、関連分野は急速に活気を帯びましたが、1ヶ月以内に冷却し、2月初旬には収益がマイナスに転じました。

その後、人気のトークン価格は引き続き下落しました。他の分野、例えばパブリックチェーン、DeFi、インフラのトークンも同様の動きが見られました。

しかし、この期間中、ビットコインと中央集権型取引所トークンは安定しており、後者はさらに上昇しています。

! ユーティリティトークン vs. ミームトークン:未来を支配するのは誰か?

2. セントラライズド取引所トークン分析

深入観察すると:今年の8つの中央集権的取引所トークンのうち、7つはビットコインを上回るパフォーマンスを示し、6つは正のリターンを実現しました。

ある取引所のトークンは初期段階で大幅に上昇し、別の取引所のトークンは最高の年次成長を実現しました。

では、中央集権型取引所のトークンはなぜより安定したパフォーマンスを示すのでしょうか？

3. 一元化された交換トークンの収益

一つの可能な理由は、中央集権型取引所のトークンの収益がより高い(はトークンの焼却または買い戻しの金額を指します)。

過去1年間で、中央集権型取引所トークンの平均収益時価総額比率は0.12で、DeFiの2倍以上でした。

! ユーティリティトークン vs. ミームトークン:未来を支配するのは誰か?

4. 中心化取引所トークン収入とリターン

前述の通り、ある取引所トークンは最も安定したパフォーマンスを示しており、これは2025年1月から3月の期間の価格リターンと昨年の収益時価総額比との相関関係を反映しています。しかし、すべてのトークンが同じトレンドに従うわけではありません。例えば、ある取引所トークンは2024年のリターンが高かったものの、2025年には持続しませんでした。

注目すべきは、一部の取引所が昨年にトークンの焼却または買い戻しの記録を公表しなかったことです。

! ユーティリティトークン vs. ミームトークン:未来を支配するのは誰か?

5. まとめ

市場が下落している間、中央集権型取引所の分野では、収益予想によって価格が安定する可能性があります。しかし、各取引所を評価する際には、トークンの価格変動に影響を与える他の多くの要因があります。

6. メソドロジー

時価総額ランキング上位100のプロジェクトから57のトークンを選定しました:

• 収入または費用データのあるトークン
• 収入のないトークン(が人気のトークン)であることを確認してください

含まれていない:

• 包装トークン
• クロスチェーンブリッジトークン
• ビットコイン
• ビットコインハードフォーク