オラクルマシンの新しい方向性を探る：API3のOEVネットワーク戦略解析

オラクルマシンとDeFiは新興の分野ではないが、API3はこの2つの競争が激しい市場に新しい機会を切り開いている。

データのハイライト

API3オラクルマシンの担保価値(TVS)は2024年に显著な成長を見せる。市場占有率の観点から、API3のTVSはオラクルマシン市場でのシェアが2023年5月の0.02%から現在の0.22%に上昇し、10倍の成長を遂げた。この割合は依然として比較的小さいが、新しく導入されたOEVネットワークが実質的な成長をもたらすことが期待されている。

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第一次オラクルマシンの優位性

第一者オラクルマシンと第三者オラクルマシンはデータフローの面で似ていますが、実装方法は異なります。API3が開発した軽量ノードプログラムAirnodeにより、データソース提供者はノードをより簡単に構築でき、ブロックチェーン技術について深く理解する必要がなく、ハードウェアの要件も低くなっています。

第三者オラクルマシンと比較して、第一者オラクルマシンはデータの集約と選別の段階を省略しているため、安全リスクが低くなる可能性があります。また、手数料の主体が一層減るため、第一者オラクルマシンは利用者のコストがより低くなる可能性があります。

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OEVネットワーク解析

MEV 対 OEV

MEV(マイナーが捕獲できる価値)とは、マイナーが高いチップを伴う取引を優先的に処理することで得られる追加の利益を指します。一方、OEV(オラクルマシンが捕獲できる価値)とは、オラクルがデータを事前に更新し、関連する操作を実行することで得られる利益を指します。

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OEV ネットワークの仕組み

OEV NetworkはPolygon CDKに基づいて開発されたZK-rollups Layer2ネットワークで、主な機能は分散型オークションです。参加者は自動化ボットを通じてAPI3が公開するデータの中から捕獲可能な価値を検索し、オークションに参加します。最高入札者はメタトランザクションを実行する権利を獲得します。

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OEVの受益者

オークションの収益は主にDeFiアプリケーションに還元され、一部はOEVネットワークが得ます。このメカニズムは、DeFiアプリケーションに追加の収入をもたらすだけでなく、タイムリーに価格データを更新することでリスクを低減します。データソースとDeFiアプリケーションは共にOEVネットワークに参加する動機があります。

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OEVの市場ポテンシャル

貸出協定の清算市場はOEVの巨大な潜在能力を示しています。MakerDAOを例に挙げると、累積担保オークション資産価値は6億ドルを超えています。AAVEは過去3年間で約20億ドルの資産を清算し、Compoundは過去1年間で7600万ドルの担保を押収しました。

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まとめ

API3は「第一者オラクルマシン+ZK-rollup Layer2+OEV」という革新的な組み合わせを通じて、第一者オラクルマシンのデータの利点を利用し、オラクルのデータ更新方法を変えました。OEVネットワークは分散型オークションメカニズムを通じて、一部のMEVをOEVに変換し、各参加者に適切に配分します。この戦略は、価値の配分の公平性を高めるだけでなく、DeFiアプリケーションの安定性を向上させるのにも役立ちます。

オラクルマシンとDeFiの競争環境が基本的に安定している中で、API3は革新のポイントを見出し、MEVの一部をOEVに転換して関連する参加者に配分し、卓越した製品戦略の視点を示しました。