ビットコイン住宅ローン：6.6兆ドルの新しいブルーオーシャン

5月27日、百年の老舗ウォール街機関Cantor Fitzgeraldは、機関顧客向けに20億ドルのビットコイン担保ローンプログラムを開始しました。最初の取引先には暗号会社FalconXとMaple Financeが含まれています。アメリカ国債の公式引受業者の一つとして、この機関の参入は重要な象徴的突破と見なされています。

ビットコインは、ストックアセットから信用システムに影響を与える金融ツールへと変わりつつある。

1ヶ月後、アメリカ連邦住宅金融局長ビル・プールトは再び重要な信号を発信した。彼はファニーメイとフレディマックの二つのアメリカの住宅ローン支柱企業に、ビットコインなどの暗号通貨を住宅ローン評価システムに組み込むことの実現可能性を検討するよう求めた。この発言は市場に激しい反応を引き起こし、24時間以内にビットコインの価格は約2.87%上昇し、108,000ドルを再び突破した。

現在、ビットコインがアメリカの質権貸付資産として正式に認定される影響は、トランプが就任前に提案した"ビットコイン準備法案"に劣らない可能性があります。これはアメリカの市民、金融機関、政府部門など多くのグループに影響を与えるでしょう。

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何人のアメリカ人がビットコインで"家を買う"のか?

Security.org 2025年の暗号通貨消費者報告によると、約28%のアメリカの成人(6500万人)が暗号通貨を保有しており、その中でミレニアル世代とZ世代が50%以上を占めています。これらのグループが不動産市場でのシェアを増やすにつれて、暗号資産が住宅購入の支払い方法としてますます人気を博す可能性があります。

RedFinの調査によると、"暗号通貨を売って家を買う"人々の割合は2019年から2021年にかけて徐々に上昇し、2021年末にはほぼ12%に達しました。4年が経過し、この割合はさらに上昇する可能性があります。

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ビットコイン住宅ローンで"節約"できる金額は?

50万ドルの15年固定モーゲージを例に挙げると、ビットコインを担保にすることで毎月約1000ドル節約でき、総利息は19万ドル少なくなります。すべての機関がこれほど低い金利を提供できるわけではありませんが、現在の政策の後押しにより、主要な貸出機関は通常の資産と同様の金利を提供する可能性があります。アメリカ人にとって、ビットコインでの貸出は間違いなくより賢明な選択です。

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ビットコインはどれだけの住宅ローンの"プレッシャー"を解放できるのか?

現在のところ、ビットコインの総時価総額は約2.1兆ドルであり、アメリカの住宅ローン市場の17%に相当します。もしすべてのビットコインの時価総額が住宅ローン担保に参加すれば、1.05兆ドルのローン元本(に対して50% LTV)をサポートでき、既存の住宅ローン残高の約8-9%を占めることになります。たとえ50%を担保として取ったとしても、5250億ドルのローン元本をサポートでき、比率は4-5%になります。

したがって、ビットコイン住宅ローンが制度化されれば、従来の金融に前例のない資産変換力を解放し、既存の金融システムの基盤を破壊することなく、BTCの価値購買力を解放する正の循環パスを開くことになります。これは、政策が全面的に実施されれば、ビットコインローンが住宅市場に数千億ドル規模の新たな資金調達力を提供する可能性があり、現段階での暗号担保ローン市場の100倍以上に相当します。

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自由市場「上陸」するプロジェクト

###貸し手

1. Milo Credit: アメリカ初の暗号通貨を担保とした住宅ローン商品。ユーザーはビットコイン、イーサリアム、USDCなどを担保として現金の頭金なしで最大100%の物件価値のローンを取得できます。

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2. Ledn:カナダの会社で、"ビットコイン支持ローン"を提供しており、ユーザーはビットコインを担保にして法定通貨のローンを取得できます。LTVは通常50%です。

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3. Moon Mortgage:暗号通貨ネイティブユーザー向けの貸付プラットフォームで、Web3起業家やDAOメンバーなどに「ビットコインを担保にした住宅購入」サービスを提供することに特化しています。

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4. 人々の準備金: 様々な"ビットコイン駆動"の金融商品が開発中であり、自償返済型モーゲージや住宅の純資産を担保にしたビットコイン流動性の貸出ツールが含まれています。

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インフラ

Beelineのタイトル: 暗号担保ローンのための権利登録とデジタルカストディアルインフラを構築するブロックチェーンサービス会社。 不動産登記プロセスのデジタル化に注力し、暗号資産のカストディアルメカニズムと統合する。

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ウォール街の百年の証券会社から連邦住宅金融監督機関まで、トランプの公の発言から不動産業界の資本構造の再構築まで、ビットコインを支点とした金融秩序が上から下へ浸透しています。ビットコインのアイデンティティは「デジタルキャッシュ」から「電子ゴールド」、そして現在は「信用媒体」になるところで、伝統的な金融に新しい資本組織の方法を提供しています。

ファニーメイとフレディマックが本当にビットコインをその保険モデルの一部として受け入れたとき、新しい金融パラダイムとエコシステムが誕生します。ビットコインが代表するものはもはや単なる富の貯蔵ではなく、住宅、税金、信用、そして国家のガバナンスを動かす新しいレバレッジとなるのです。

ビットコインの住宅ローンの制度化は、トランプの「大きくて美しい」時代において最も象徴的な「ツール」となるかもしれません。

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