HashKey Capital年次レビュー:サイクルを超えて、グローバルに配置し、Web3エコシステムを深く掘り下げる

#HashKey Capital 2022年のレビュー:厳しい冬の中、春が期待できます

2022年は私たちがブロックチェーンと暗号投資に専念している7年目になります。現在、私たちの資産管理規模は10億ドルを超えています。

過去1年、私たちはグローバルな展開を継続的に深化させ、ブロックチェーンおよび暗号の全エコシステムをカバーしています。インフラ、プロトコル、データレイヤー、Web3などの分野に重点的に投資し、同時にデータセキュリティ、ホスティング、DID、NFT、メタバース、GameFi、アプリケーションなどの方向にも注目しています。私たちは縦横結合の戦略を採用しています：

縦：

• 技術コミュニティに深く入り、新しい動向と技術的方向をいち早く把握する
• 研究主導の投資で、ZK、クロスチェーン、MPC、データ、ゲームなどの垂直分野を深く掘り下げる

水平：

• ハッカソン、エコシステムファンド、助成金などを通じて、複数のパブリックチェーン財団との長期的かつ深い協力関係を築く
• 世界中の業界機関と密接に協力し、高品質なプロジェクトリソースを共有する
• 300社以上の投資先企業のエコシステムに依存し、質の高いプロジェクトを網羅する

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私たちの2022年の成績表

• 早期の投資: 68のプロジェクトが初期資金調達を行い、プロジェクトの長期的な成長戦略を策定するのを支援します。
• 投資後の管理: 93社の投資先企業がその後の資金調達を行うために、全方位のサポートを提供する
• 資金調達成功:第3期ファンドが約5億ドルの資金調達を順調に完了し、主権基金などの機関から認識される。
• ライセンス承認: 香港9号ライセンスのアップグレード; シンガポールCMSライセンスの原則的承認
• ランキングに選出: CB Insightsの世界のトップ10暗号ファンドなど、複数の業界の重要なランキングに選ばれました。
• インフルエンスの向上: 複数のトップ業界イベントに参加し、創業者の日などのフラッグシップイベントを開催する

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マネジメントチームの年次メッセージ

邓超(シンガポール責任者、CEO):

2018年に設立以来、私たちは常に機関および専門投資家に信頼できるパートナーとなることに尽力してきました。最先端の業界洞察と堅実なエコシステムリソースを活用し、ブロックチェーンおよびデジタル資産分野の成長機会を捉えるお手伝いをしています。

過去五年間、私たちはブロックチェーンの破壊的な技術革新を目の当たりにし、少なくとも三つのサイクルの中で「流れの中で座禅を組む」能力を鍛えてきました。私たちは常に、規制遵守、リスク管理能力、機関レベルのサービス、情報の透明性、そして専門チームがデジタル資産が機関化するための鍵であると主張してきました。

2022年下半期のCelsiusやFTXなどの事件は失望をもたらし、一部の業界参加者が依然としてコンプライアンス意識に欠けていることを浮き彫りにしました。私たちは30人以上の各分野の専門家を擁し、規制要件を厳守し、健全なコンプライアンスプロセスとネットワークセキュリティ管理を実施しています。規制された法人として、独立した監査人によって財務が監査され、適格なカストディアンに顧客資産の保管を委託しています。私たちのファンドは決してレバレッジを使用しません。

FTX事件を受けて業界の反省を求められましたが、私たちは依然として暗号業界の主流化が不可避であると信じています。2023年を展望し、私たちは引き続き責任ある投資を行い、徹底的なデューデリジェンスを通じて目標に合った優れたプロジェクトを探し続けます。また、投資先企業に対しては積極的な管理とリソースの支援を提供し、プロジェクトにより良くサービスを提供するためにチーム構成の評価と調整を行います。さらに、新興市場に焦点を当て、開発者コミュニティとの関係を深めていきます。

ジェームズ・ボッチャー(シニアアドバイザー):

2022年に業界に多くの詐欺行為が露呈しましたが、これはブロックチェーン技術の根本的な利点には影響しません。長期的に見れば、FTXの崩壊は逆に暗号通貨の大規模な普及と規制の整備を加速させる可能性があります。インターネットバブル後にTCP/IPプロトコルと関連技術スタックが通信、エンターテイメント、教育の方法を根本的に変えたように、Web3の革新もリスク投資によって推進される可能性が高いです。

現在、私たちはオープンファイナンスがプログラマブルマネー、取引、貸付などの分野で顕著な進展を遂げているのを見ています。Web3分野でも、人工知能、機械学習、ブロックチェーン技術を利用して分散型アプリケーションが構築されています。ますます多くの主流企業がNFTを活用してブランド構築を行っています。2020年末時点で、103社の企業と45の暗号プロジェクトのユニコーン、23社の上場企業が存在し、このトレンドはまだ始まったばかりです。

私は、Web3とブロックチェーンが多くの業界の従来のプロセスを根本的に変え、世界中で巨大な投資機会を創出すると考えています。

アーロン・リウ(シニアアドバイザー):

現在のブロックチェーンとWeb3への関心は、過去の新興技術の熱潮に似ており、激しい変動は避けられません。新しい技術のサイクルは通常、熱狂-投機-現実の融合という三つの段階を経ており、今回のサイクルはほぼゼロ金利の環境によって加速されています。技術の発展速度は、規制の評価と制御能力を超えており、これは初期のデリバティブや構造化商品などの発展の歴史に似ています。

危機を何度も経験したにもかかわらず、デリバティブは最終的に重要なリスク管理、流動性、価格発見のツールとして発展しました。したがって、技術は両刃の剣として議論を引き続き引き起こすでしょう。重要なのは「結果が手段の正当性を証明できるかどうか」を天秤にかけることです。これは規制当局がバランスを取る必要がある点であり、合理的な評価の前に革新を抑圧すべきではありません。現在の業界には良好な規制ガバナンスが必要であり、プライバシーや革新を損なうことなく透明性を高める必要があります。

ユン・ハク・フ(シニアアドバイザー):

2022年の象徴的な出来事はFTXなどの一連のプロジェクトの崩壊であり、「暗号の冬」の到来を加速させました。しかし、周期を経験した私たちは春が必ず訪れることを理解しています。長期的には、これらの波乱は業界の発展に有利に働くでしょう。なぜなら、規制と金融の安全性が焦点となるからです。

暗号業界が伝統的な銀行システムの強力な競争相手となり、機関投資ポートフォリオの重要な資産クラスになるためには、規制と普及度の面で多くの作業を行う必要があります。機関投資家の信頼を勝ち取るために、暗号企業は次のことを実現する必要があります: 1.健全な規制監督を受け入れる 2. 完全な信用システムを構築する 3. 長期的なビジョンを持つ 4. 運営の透明性を維持する

現在の状況は厳しいですが、厳冬を越えれば春は必ず訪れます。

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