市場の重要なシグナルを識別する方法

この記事は、市場の重要なシグナルを識別する方法を共有することを目的としています。リスクの背後にある心理的メカニズムを理解することで、潜在的な市場の底をより良く判断できるようになります。

1. コンセンサスの低い資産が先に崩壊する

不確実性に直面したとき、トレーダーは自信のない資産を先に売却する傾向があります。たとえば、コンセンサスが低い暗号通貨は、大幅な下落が最初に発生することがよくあります。

これは常識にかなっています: 資金が急必要なとき、人々は通常、高価な財産ではなく、あまり重要でない物を最初に処理します。

同様に、トレーダーが市場の動向に疑念を持っている場合やリスクを低減したい場合は、感情的な依存度が低い資産を優先的に売却することがよくあります。

この現象は、毎回のビットコインのブルマーケットのピークで現れます。小型コインはビットコインがピークを迎えた後に上昇し始めるのではなく、ビットコインと同時に上昇しますが、数週間前に疲れの兆しを見せます。

これは重要な初期警告信号です。鋭いトレーダーは、大多数がまだ気付いていないうちにリスクを軽減し始めることができます。

2. リスク資産と優良資産のパフォーマンスの違い

前の論理を引き継ぐと、人々は自分が大切に思う高品質な資産をできるだけ長く保有し、やむを得ない場合にのみ手放すことになります。

市場で最も人気のある暗号通貨は、通常、上昇を維持するために努力します。これが、ビットコインがしばしば堅調に見える理由を説明しています。そして、毎回の市場崩壊の数週間前には、必ず誰かが「皆さん、心配する必要はありません、ビットコインは依然として安定しています」と投稿するのです。

資産売却の順序は通常次の通りです:

a) まずは劣悪なコインです b) 次に質の高いコイン c) 最終的には全面的な売却です

3. 再帰効果の出現

市場の疲れは、さらなる疲れを引き起こします。

大口の投資家が需要が縮小している際に売り始めると、市場の疲弊がさらに悪化します。これは典型的なチップ配布段階の特徴です：受け皿が不足し、需要が枯渇し、トレンドが遠くに行ってしまうなど。

リスク資産の特性の変化は、経験豊富なトレーダーが戦略を再評価するきっかけとなる。

"トップで売ることはできなかったが、市場の性質はすでに変わっている。ポジションを減らすか、クローズする時だ。"

"この程度の下落を大暴落と考えるなら、私のアカウントにはどんなリスクが残っているのか?"

突然、ポジション調整がより大規模な売却を引き起こし、これが反射性であり、リスク選好が低下する正のフィードバックループです。

4. ボラティリティ:嵐の前の静けさ

ビットコインの大暴落前夜、市場はしばしば異常に静かです：ボラティリティが急降下し、相場は狭い範囲で振動し、投資家の満足感がピークに達します。

その後、暴落が突然やって来る。

市場のバランスと不均衡の本質について深く掘り下げてみましょう。

バランス状態は、市場参加者が価値判断に合意に達した結果です。これは「共舞」の状態、すなわち均衡です。

バランスは静けさを意味します。既知の情報が十分に消化され、投機活動が減少し、ボラティリティが縮小します。

この「共舞」は、どちらかの側が疲れたり、飽きたり、変化を求めたりするまで続きます。つまり、買い手または売り手が力尽きたり、需要と供給が変化したりします。

バランスが崩れた。一度崩れると、アンバランスが生じる。

価格が大きく逸脱しています。価値が不明瞭になり、ボラティリティが急増しています。市場は再びバランスを見つけたいと渇望しています。

価格はしばしば最近形成されたバランスの領域に戻ることがあります：例えば、高い取引量のポイント、注文ブロック、総合的な価値領域などです。

これらの地域では、最も強い反発が見られます。

"初回のテストはしばしば最良の機会です"。その後のテストの反応は徐々に弱まります。状況は構造的になります。価格は新しいポイントで安定します。ボラティリティは収縮します。バランスが再現されます。

5. 売りのプロセスとボトムの識別

降伏的な売却は終局の始まりではなく、中局の終わりである。

a) 山寨コインとビットコインの比較

このサイクルでは、アルトコインは通常、ビットコインの崩壊前に主要な売却を完了します。

最近のケース: ある小規模なコインは、2月末のビットコインの崩壊前に、高値から88%下落しました。この法則が成立するので、市場の衰退信号を探す際に、これを取引の参考として使用できます。

ビットコインが依然として激しく変動し、新たなバランスを模索している間、最も強力なアルトコインは相対的な強さの枯渇の兆候を最初に示すでしょう。

要するに、ビットコインが不均衡の後期段階に入ったときは、質の高い代替コインのパフォーマンスに注目してバランスの取れたポジションを構築するべきです。

市場参加者として、私たちの目標はこれらの乖離現象を捉えることです。

"市場の動きは変わるのか?"

"ボラティリティは収束していますか？"

"売却のスピードは鈍化していますか?"

"ビットコインが新たな安値を更新した場合、それでも安定性を保つことができるのか?"

Q2 ボトミング信号:

1. モメンタムが減少 ( 一部の小型コイン )
2. SFP、偏差 (人気のあるプロジェクト)のように
3. ビットコインよりも高低点(の出現は、特定の人気トークン)のように。

シャドウコインは通常、ビットコインが底を打つまで先に下落し、その後は下落の勢いが緩やかになる。

これは高品質な草コインを識別するための鍵です。

弱者は常に弱い。

強者は静かに布陣し、市場の動向が始まる前に先手を打つ。

b) ビットコインとS&P 500の比較

では、小さな練習をしましょう。

この記事のすべての概念を統合すれば、以下の現象が合理的になるかもしれません:

• 23年夏季:ビットコインはS&P 500のピークよりも早く、底を築くのを早く完了しました。
• 24年夏季:ビットコインはS&P 500より先にピークを迎え、マクロ要因によるS&Pの暴落を区間の低位で消化した
• 25年まで: ビットコインはS&P 500よりも早くピークを迎え、範囲内の低位でS&Pの20%の暴落に耐えた

主な結論

市場の底を築くことは瞬間的に完了するのではなく、プロセスです: アルトコインが先行 → ビットコインがバトンタッチ → S&Pが最後に続く

操作の要点: 感情の変動を単純に追うのではなく、市場構造の変化を重点的に観察すること