# 暗号資産市場が再び熱を帯び、オンチェーンデータが市場の動向を透視するビットコインの価格が再び9.4万ドルの大台を突破し、他の暗号資産も普遍的に上昇しています。この波の行情の背後で、オンチェーンデータはすでに牛市の信号を発信しているのでしょうか？取引量、ユーザー行動、通貨の保有分布などの重要な指標を分析することで、私たちは底層の論理から市場のトレンドを洞察することができます。## 取引活動の大幅な増加データプラットフォームの統計によると、過去24時間以内に全ネットワークの取引量は399億ドルに達し、取引回数は720万回を超え、取引に参加した独立アドレスの数は303万、1.38万種類のトークンに関与しています。2023年7月以来、取引量は2Mの低点から10Mに継続的に上昇し、特に2024年4月以降は増加速度が加速し、市場の流動性が明らかに強化されました。今年3月にはオンチェーンの取引回数が大幅に減少しましたが、全体として短期的な上昇傾向を示しています。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-3dfc9e0a00199089e5e0dd731898fa43)## トレーダー数の変動分析トレーダーのトレンドグラフは、2023年以来オンチェーンのトレーダー数が顕著な変動を経験したことを示しています。2023年10月、トレーダー数は一時2M以下に落ち込みましたが、2024年下半期には急速に8Mに反発し、2025年1月には相対的に高い水準を維持しています。この変化は市場サイクルの「回復-爆発」段階と高度に一致しています。注目すべきは、トレーダー数の増加が線形ではなく、四半期中（5月、8月など）には短期的な調整が見られることです。グラフはまた、大きなニュースが機関投資家と個人投資家の感情に段階的な影響を与えることを反映しています。しかし、現在の3.03Mのデイリーアクティブトレーダー数は依然として相対的な低点にあり、ピーク時の三分の一に過ぎず、さらなる観察が必要です。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c3503a2cbb639368f62517f4aa49d00f)## オンチェーン資産分布格局アクティブトレーダーの中で、データプラットフォームは保有額に基づいてウォレットアドレスを分類しました。現在、1億ドル以上の資産を保有する"クジラ"ウォレットの数は1052個であり、一方で小口投資家（1万ドル未満の保有）のウォレット数は約2億1400万個に達していますが、総保有額はクジラには及びません。この"二八分化"の現象は金融市場では一般的であり、大規模資金が先に市場に入り、続いて中小規模の資金が追随して資産価格を押し上げることがよくあります。注目すべきは、"中型保有者"（100万-1000万ドル）と"小型保有者"（1万-10万ドル）層のウォレット数も市場流動性に重要なサポートを提供していることです。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-b23133e12100e81a03821a272329cbd60192837465674839201## パブリックチェーンエコシステムの活発度比較データによると、特定の公チェーン上での取引の活発度は比較的安定しており、日々の取引量は約4Kを維持しています。注目すべきは、イーサリアムのオンチェーンデータが2025年初頭に明らかな減少を示したことであり、この傾向は価格への反映が比較的遅れていることです。より多くのLayer1公チェーンの導入に伴い、イーサリアムエコシステムの活発度の低下は市場の構造を再形成する可能性があります。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-92296d64c6ec5ba1e3ba4d490be16123(## まとめと展望ビットコインの価格が再び90,000ドルに戻ったにもかかわらず、多くの小型暗号資産は大幅な上昇を見せていますが、現在の市場のオンチェーン取引量は依然として活発なレベルには戻っていません。2025年の新しい政策や規制措置の導入に伴い、オンチェーン取引者の構造は多様化の傾向を示しており、大口資金保有者と個人投資家が同時に活発に動いています。新しいホットスポットやトレンドが出現している場合でも、投資家はデータの限界変化に注意を払い、市場の熱狂時には冷静さを保ち、大口資金の動向を追跡することが重要です。資金が高度に集中することによる短期的な売り圧力のリスクを防ぐためです。
オンチェーンデータ解析：BTCが9.4万ドルを突破 取引活性度と資金分布の現状
暗号資産市場が再び熱を帯び、オンチェーンデータが市場の動向を透視する
ビットコインの価格が再び9.4万ドルの大台を突破し、他の暗号資産も普遍的に上昇しています。この波の行情の背後で、オンチェーンデータはすでに牛市の信号を発信しているのでしょうか？取引量、ユーザー行動、通貨の保有分布などの重要な指標を分析することで、私たちは底層の論理から市場のトレンドを洞察することができます。
取引活動の大幅な増加
データプラットフォームの統計によると、過去24時間以内に全ネットワークの取引量は399億ドルに達し、取引回数は720万回を超え、取引に参加した独立アドレスの数は303万、1.38万種類のトークンに関与しています。2023年7月以来、取引量は2Mの低点から10Mに継続的に上昇し、特に2024年4月以降は増加速度が加速し、市場の流動性が明らかに強化されました。今年3月にはオンチェーンの取引回数が大幅に減少しましたが、全体として短期的な上昇傾向を示しています。
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トレーダー数の変動分析
トレーダーのトレンドグラフは、2023年以来オンチェーンのトレーダー数が顕著な変動を経験したことを示しています。2023年10月、トレーダー数は一時2M以下に落ち込みましたが、2024年下半期には急速に8Mに反発し、2025年1月には相対的に高い水準を維持しています。この変化は市場サイクルの「回復-爆発」段階と高度に一致しています。注目すべきは、トレーダー数の増加が線形ではなく、四半期中（5月、8月など）には短期的な調整が見られることです。グラフはまた、大きなニュースが機関投資家と個人投資家の感情に段階的な影響を与えることを反映しています。しかし、現在の3.03Mのデイリーアクティブトレーダー数は依然として相対的な低点にあり、ピーク時の三分の一に過ぎず、さらなる観察が必要です。
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オンチェーン資産分布格局
アクティブトレーダーの中で、データプラットフォームは保有額に基づいてウォレットアドレスを分類しました。現在、1億ドル以上の資産を保有する"クジラ"ウォレットの数は1052個であり、一方で小口投資家（1万ドル未満の保有）のウォレット数は約2億1400万個に達していますが、総保有額はクジラには及びません。この"二八分化"の現象は金融市場では一般的であり、大規模資金が先に市場に入り、続いて中小規模の資金が追随して資産価格を押し上げることがよくあります。注目すべきは、"中型保有者"（100万-1000万ドル）と"小型保有者"（1万-10万ドル）層のウォレット数も市場流動性に重要なサポートを提供していることです。
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パブリックチェーンエコシステムの活発度比較
データによると、特定の公チェーン上での取引の活発度は比較的安定しており、日々の取引量は約4Kを維持しています。注目すべきは、イーサリアムのオンチェーンデータが2025年初頭に明らかな減少を示したことであり、この傾向は価格への反映が比較的遅れていることです。より多くのLayer1公チェーンの導入に伴い、イーサリアムエコシステムの活発度の低下は市場の構造を再形成する可能性があります。
! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92296d64c6ec5ba1e3ba4d490be16123.webp(
まとめと展望
ビットコインの価格が再び90,000ドルに戻ったにもかかわらず、多くの小型暗号資産は大幅な上昇を見せていますが、現在の市場のオンチェーン取引量は依然として活発なレベルには戻っていません。2025年の新しい政策や規制措置の導入に伴い、オンチェーン取引者の構造は多様化の傾向を示しており、大口資金保有者と個人投資家が同時に活発に動いています。新しいホットスポットやトレンドが出現している場合でも、投資家はデータの限界変化に注意を払い、市場の熱狂時には冷静さを保ち、大口資金の動向を追跡することが重要です。資金が高度に集中することによる短期的な売り圧力のリスクを防ぐためです。