Regulasi stablecoin dan Verifikasi Formal: Membangun dasar Kepatuhan dan keamanan
Seiring dengan perkembangan aplikasi Web3 yang terus berlanjut, semakin banyak bank sentral dan lembaga yang mulai merancang produk aset digital, di mana stablecoin menjadi salah satu fokus utama. Stablecoin menggabungkan karakteristik efisiensi dan transparansi dari blockchain dengan stabilitas finansial tradisional, dan diharapkan dapat merombak sistem pembayaran global dan infrastruktur keuangan. Namun, untuk mendorong stablecoin benar-benar mendapatkan adopsi mainstream, masih perlu dilakukan lebih banyak upaya dalam hal kepercayaan pengguna, kepatuhan regulasi, serta kompatibilitas dengan sistem Web3 yang ada.
Dalam kerangka kepatuhan yang ketat, verifikasi formal dianggap sebagai metode yang sangat menjanjikan, yang dapat membantu membangun kontrak stablecoin yang dapat diandalkan sambil memverifikasi persyaratan kepatuhan yang penting. Artikel ini akan fokus pada beberapa arah berikut:
Memahami secara menyeluruh persyaratan regulasi stablecoin sangat penting bagi semua penerbit stablecoin;
Saat meluncurkan proyek stablecoin di Amerika Serikat, RUU GENIUS adalah dasar penting untuk mengevaluasi risiko kepatuhan;
Verifikasi Formal dapat membantu proyek stablecoin lebih efektif memenuhi persyaratan Kepatuhan dari Undang-Undang GENIUS.
Tinjauan Pola Pengawasan Stablecoin
Sejak peluncuran proyek stablecoin pertama pada tahun 2014, stablecoin telah dianggap sebagai jembatan yang menghubungkan sistem keuangan tradisional dengan dunia Web3. Sistem keuangan tradisional umumnya memiliki masalah seperti keterlambatan yang tinggi, kurangnya transparansi, dan biaya yang tinggi. Untuk memperbaiki kekurangan ini, stablecoin memperkenalkan:
Penyelesaian waktu nyata
catatan yang tidak dapat diubah
Kontrak pintar yang dapat secara otomatis memvalidasi aturan atau mengalihkan jalur valuta asing
Inklusi keuangan yang lebih luas, memungkinkan siapa pun untuk berpartisipasi dengan mudah
Kerangka regulasi mata uang elektronik yang diluncurkan pada tahun 2009 awalnya tidak dirancang untuk skenario Web3, tetapi kini telah diperluas secara bertahap, mencakup solusi kompatibel Web3 termasuk stablecoin.
Saat ini, banyak lembaga pengawas seperti Pusat Keuangan Internasional Abu Dhabi dan Otoritas Moneter Hong Kong, bank sentral mereka telah menguji rencana terkait. Kongres AS telah mengesahkan RUU GENIUS, yang menggambarkan peta jalan regulasi untuk perkembangan kepatuhan stablecoin.
RUU GENIUS
Undang-Undang "GENIUS" yang diluncurkan pada Juni 2025 menetapkan kerangka kepatuhan yang wajib untuk pembayaran stablecoin di Amerika Serikat. Undang-undang ini menetapkan "sertifikasi" tingkat federal yang seragam untuk stablecoin, membantu mengurangi masalah fragmentasi regulasi, serta memberikan panduan sistematis yang jelas untuk desain produk, manajemen risiko, dan persiapan audit. Mematuhi norma-norma dalam Undang-Undang "GENIUS" bukan hanya merupakan persyaratan dasar kepatuhan, tetapi juga jaminan kunci untuk meningkatkan keamanan transaksi aset pengguna.
Sebagai tim penelitian Verifikasi Formal, kami ingin memperkenalkan metodologi Verifikasi Formal untuk membantu membuktikan atribut kunci dari kontrak pintar stablecoin. Dengan memanfaatkan deduksi matematis yang ketat dan argumen logis yang dapat diperiksa oleh mesin, memastikan bahwa kode memenuhi persyaratan Kepatuhan dan keamanan di bawah kondisi batas apa pun.
Dari Ketentuan Hukum ke Verifikasi Formal Lemma
Verifikasi Formal akan mengekspresikan setiap persyaratan Kepatuhan sebagai invarian atau aktivitas yang tidak berubah di blockchain. Sebagai contoh, teks hukum dalam RUU GENIUS dapat diekspresikan secara formal sebagai lemmanya yang sesuai. Selain itu, invarian teknis dari beberapa stablecoin harus dibuktikan secara ketat untuk memastikan bahwa persyaratan hukum tertentu terpenuhi.
Lemah formal ini akan menjadi kewajiban pembuktian dalam kerangka verifikasi yang dipilih. Namun, dalam spesifikasi ini, hanya sebagian yang terkait dengan proses verifikasi formal pada tahap kontrak pintar. Dalam contoh berikut, kami membangun sebuah kasus berdasarkan sistem stablecoin Solana dan melakukan verifikasi formal terhadap spesifikasinya.
Contoh Program Stabilcoin Solana: Cara Mewujudkan Persyaratan Invarian dari RUU GENIUS
Kami membangun versi ringkas dari program stablecoin Solana, yang menunjukkan bagaimana semua operasi di rantai memenuhi invariannya yang mendasar. Dalam hasil lengkap, kami berhasil melakukan verifikasi formal terhadap invariant: Total pasokan ≤ Total cadangan.
Setelah semua kewajiban pembuktian dibuktikan, contoh program stablecoin Solana di atas secara matematis dapat dibuktikan secara ketat memenuhi persyaratan kepatuhan "dukungan cadangan satu lawan satu" yang tercantum dalam Pasal GENIUS 4(a)(1)(A).
Pentingnya Verifikasi Formal
Verifikasi Formal sangat penting untuk Kepatuhan stabilcoin, karena dapat melindungi dana dan kepercayaan setiap peserta. Jika terdapat celah dalam implementasi kode yang sebenarnya, hal ini dapat menyebabkan kerugian aset yang serius, sanksi regulasi, bahkan dampak negatif jangka panjang pada merek.
Mengikuti praktik terbaik verifikasi formal akan memberikan keuntungan tambahan bagi protokol stablecoin:
Memenangkan Kepercayaan Regulasi: Otoritas dapat langsung merujuk pada bukti kepatuhan yang diverifikasi oleh mesin.
Mengurangi Risiko: Selama iterasi kode, secara otomatis menghasilkan bukti, menghindari risiko potensial yang disebabkan oleh masalah regresi.
Meningkatkan efisiensi audit: Bukti keuangan dan teknologi diperiksa secara bersamaan, audit keamanan dan audit CPA dapat dilakukan secara bersamaan.
Mewujudkan diferensiasi pasar: Pernyataan "Kepatuhan yang Dapat Dibuktikan" dapat secara efektif meningkatkan kepercayaan mitra dan menjadi titik tumpu penting untuk reputasi merek dan pengembangan kerjasama.
Selain itu, ketika memperkenalkan stablecoin kepada pihak terkait, dapat dijelaskan bahwa perjanjian telah diverifikasi secara formal sesuai dengan persyaratan Undang-Undang GENIUS, dan tidak ada kewajiban pembuktian yang belum diselesaikan, yang mengubah risiko kepatuhan menjadi keunggulan kompetitif.
Ini tidak hanya meningkatkan kredibilitas proyek, tetapi juga dapat secara signifikan mempercepat beberapa proses kunci, termasuk persetujuan regulasi, integrasi tingkat perusahaan, dan pembangunan kemitraan DeFi.
Kesimpulan
Seiring dengan meningkatnya perhatian lembaga regulator global terhadap stablecoin, kepatuhan dan keamanan telah menjadi tantangan inti yang dihadapi penerbit. Baik untuk memenuhi persyaratan Undang-Undang GENIUS atau merencanakan ekspansi secara global, proyek stablecoin perlu membangun dasar keamanan yang dapat diandalkan dari bawah.
Verifikasi Formal kerangka dirancang khusus untuk skenario aplikasi blockchain yang nyata. Pendekatan ini melampaui model abstrak di tingkat akademis, mampu menghasilkan bukti keamanan yang dapat diverifikasi oleh mesin di blockchain, secara langsung sesuai dengan persyaratan Kepatuhan. Ini bukan eksplorasi teori, tetapi jaminan yang dapat diandalkan untuk lingkungan produksi yang sebenarnya.
Baik untuk memenuhi persyaratan kepatuhan dari Undang-Undang GENIUS, maupun untuk menciptakan stablecoin yang terpercaya dan global, verifikasi formal dapat menjaga proyek agar tetap aman dan efisien saat diluncurkan. Melalui metode yang sistematis dan dapat dibuktikan keamanannya, proyek stablecoin dapat diluncurkan dan beroperasi dengan kepatuhan dan keandalan tinggi, yang membangun fondasi yang kokoh untuk pengembangan di masa depan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Verifikasi Formal membantu kepatuhan regulasi stablecoin: membangun dasar Web3 yang aman dan terpercaya
Regulasi stablecoin dan Verifikasi Formal: Membangun dasar Kepatuhan dan keamanan
Seiring dengan perkembangan aplikasi Web3 yang terus berlanjut, semakin banyak bank sentral dan lembaga yang mulai merancang produk aset digital, di mana stablecoin menjadi salah satu fokus utama. Stablecoin menggabungkan karakteristik efisiensi dan transparansi dari blockchain dengan stabilitas finansial tradisional, dan diharapkan dapat merombak sistem pembayaran global dan infrastruktur keuangan. Namun, untuk mendorong stablecoin benar-benar mendapatkan adopsi mainstream, masih perlu dilakukan lebih banyak upaya dalam hal kepercayaan pengguna, kepatuhan regulasi, serta kompatibilitas dengan sistem Web3 yang ada.
Dalam kerangka kepatuhan yang ketat, verifikasi formal dianggap sebagai metode yang sangat menjanjikan, yang dapat membantu membangun kontrak stablecoin yang dapat diandalkan sambil memverifikasi persyaratan kepatuhan yang penting. Artikel ini akan fokus pada beberapa arah berikut:
Memahami secara menyeluruh persyaratan regulasi stablecoin sangat penting bagi semua penerbit stablecoin;
Saat meluncurkan proyek stablecoin di Amerika Serikat, RUU GENIUS adalah dasar penting untuk mengevaluasi risiko kepatuhan;
Verifikasi Formal dapat membantu proyek stablecoin lebih efektif memenuhi persyaratan Kepatuhan dari Undang-Undang GENIUS.
Tinjauan Pola Pengawasan Stablecoin
Sejak peluncuran proyek stablecoin pertama pada tahun 2014, stablecoin telah dianggap sebagai jembatan yang menghubungkan sistem keuangan tradisional dengan dunia Web3. Sistem keuangan tradisional umumnya memiliki masalah seperti keterlambatan yang tinggi, kurangnya transparansi, dan biaya yang tinggi. Untuk memperbaiki kekurangan ini, stablecoin memperkenalkan:
Penyelesaian waktu nyata
catatan yang tidak dapat diubah
Kontrak pintar yang dapat secara otomatis memvalidasi aturan atau mengalihkan jalur valuta asing
Inklusi keuangan yang lebih luas, memungkinkan siapa pun untuk berpartisipasi dengan mudah
Kerangka regulasi mata uang elektronik yang diluncurkan pada tahun 2009 awalnya tidak dirancang untuk skenario Web3, tetapi kini telah diperluas secara bertahap, mencakup solusi kompatibel Web3 termasuk stablecoin.
Saat ini, banyak lembaga pengawas seperti Pusat Keuangan Internasional Abu Dhabi dan Otoritas Moneter Hong Kong, bank sentral mereka telah menguji rencana terkait. Kongres AS telah mengesahkan RUU GENIUS, yang menggambarkan peta jalan regulasi untuk perkembangan kepatuhan stablecoin.
RUU GENIUS
Undang-Undang "GENIUS" yang diluncurkan pada Juni 2025 menetapkan kerangka kepatuhan yang wajib untuk pembayaran stablecoin di Amerika Serikat. Undang-undang ini menetapkan "sertifikasi" tingkat federal yang seragam untuk stablecoin, membantu mengurangi masalah fragmentasi regulasi, serta memberikan panduan sistematis yang jelas untuk desain produk, manajemen risiko, dan persiapan audit. Mematuhi norma-norma dalam Undang-Undang "GENIUS" bukan hanya merupakan persyaratan dasar kepatuhan, tetapi juga jaminan kunci untuk meningkatkan keamanan transaksi aset pengguna.
Sebagai tim penelitian Verifikasi Formal, kami ingin memperkenalkan metodologi Verifikasi Formal untuk membantu membuktikan atribut kunci dari kontrak pintar stablecoin. Dengan memanfaatkan deduksi matematis yang ketat dan argumen logis yang dapat diperiksa oleh mesin, memastikan bahwa kode memenuhi persyaratan Kepatuhan dan keamanan di bawah kondisi batas apa pun.
Dari Ketentuan Hukum ke Verifikasi Formal Lemma
Verifikasi Formal akan mengekspresikan setiap persyaratan Kepatuhan sebagai invarian atau aktivitas yang tidak berubah di blockchain. Sebagai contoh, teks hukum dalam RUU GENIUS dapat diekspresikan secara formal sebagai lemmanya yang sesuai. Selain itu, invarian teknis dari beberapa stablecoin harus dibuktikan secara ketat untuk memastikan bahwa persyaratan hukum tertentu terpenuhi.
Lemah formal ini akan menjadi kewajiban pembuktian dalam kerangka verifikasi yang dipilih. Namun, dalam spesifikasi ini, hanya sebagian yang terkait dengan proses verifikasi formal pada tahap kontrak pintar. Dalam contoh berikut, kami membangun sebuah kasus berdasarkan sistem stablecoin Solana dan melakukan verifikasi formal terhadap spesifikasinya.
Contoh Program Stabilcoin Solana: Cara Mewujudkan Persyaratan Invarian dari RUU GENIUS
Kami membangun versi ringkas dari program stablecoin Solana, yang menunjukkan bagaimana semua operasi di rantai memenuhi invariannya yang mendasar. Dalam hasil lengkap, kami berhasil melakukan verifikasi formal terhadap invariant: Total pasokan ≤ Total cadangan.
Setelah semua kewajiban pembuktian dibuktikan, contoh program stablecoin Solana di atas secara matematis dapat dibuktikan secara ketat memenuhi persyaratan kepatuhan "dukungan cadangan satu lawan satu" yang tercantum dalam Pasal GENIUS 4(a)(1)(A).
Pentingnya Verifikasi Formal
Verifikasi Formal sangat penting untuk Kepatuhan stabilcoin, karena dapat melindungi dana dan kepercayaan setiap peserta. Jika terdapat celah dalam implementasi kode yang sebenarnya, hal ini dapat menyebabkan kerugian aset yang serius, sanksi regulasi, bahkan dampak negatif jangka panjang pada merek.
Mengikuti praktik terbaik verifikasi formal akan memberikan keuntungan tambahan bagi protokol stablecoin:
Memenangkan Kepercayaan Regulasi: Otoritas dapat langsung merujuk pada bukti kepatuhan yang diverifikasi oleh mesin.
Mengurangi Risiko: Selama iterasi kode, secara otomatis menghasilkan bukti, menghindari risiko potensial yang disebabkan oleh masalah regresi.
Meningkatkan efisiensi audit: Bukti keuangan dan teknologi diperiksa secara bersamaan, audit keamanan dan audit CPA dapat dilakukan secara bersamaan.
Mewujudkan diferensiasi pasar: Pernyataan "Kepatuhan yang Dapat Dibuktikan" dapat secara efektif meningkatkan kepercayaan mitra dan menjadi titik tumpu penting untuk reputasi merek dan pengembangan kerjasama.
Selain itu, ketika memperkenalkan stablecoin kepada pihak terkait, dapat dijelaskan bahwa perjanjian telah diverifikasi secara formal sesuai dengan persyaratan Undang-Undang GENIUS, dan tidak ada kewajiban pembuktian yang belum diselesaikan, yang mengubah risiko kepatuhan menjadi keunggulan kompetitif.
Ini tidak hanya meningkatkan kredibilitas proyek, tetapi juga dapat secara signifikan mempercepat beberapa proses kunci, termasuk persetujuan regulasi, integrasi tingkat perusahaan, dan pembangunan kemitraan DeFi.
Kesimpulan
Seiring dengan meningkatnya perhatian lembaga regulator global terhadap stablecoin, kepatuhan dan keamanan telah menjadi tantangan inti yang dihadapi penerbit. Baik untuk memenuhi persyaratan Undang-Undang GENIUS atau merencanakan ekspansi secara global, proyek stablecoin perlu membangun dasar keamanan yang dapat diandalkan dari bawah.
Verifikasi Formal kerangka dirancang khusus untuk skenario aplikasi blockchain yang nyata. Pendekatan ini melampaui model abstrak di tingkat akademis, mampu menghasilkan bukti keamanan yang dapat diverifikasi oleh mesin di blockchain, secara langsung sesuai dengan persyaratan Kepatuhan. Ini bukan eksplorasi teori, tetapi jaminan yang dapat diandalkan untuk lingkungan produksi yang sebenarnya.
Baik untuk memenuhi persyaratan kepatuhan dari Undang-Undang GENIUS, maupun untuk menciptakan stablecoin yang terpercaya dan global, verifikasi formal dapat menjaga proyek agar tetap aman dan efisien saat diluncurkan. Melalui metode yang sistematis dan dapat dibuktikan keamanannya, proyek stablecoin dapat diluncurkan dan beroperasi dengan kepatuhan dan keandalan tinggi, yang membangun fondasi yang kokoh untuk pengembangan di masa depan.