Analisis Jalur Staking Likuiditas BTC: Bagaimana Mengaktifkan Kolam Dana Triliunan Dolar?
Babylon adalah solusi staking Bitcoin non-custodial yang inovatif, yang memungkinkan staking aset asli BTC di layer satu melalui teknologi kriptografi. Bitcoin yang dipertaruhkan oleh pengguna tetap berada di jaringan utama, dijamin keamanannya oleh mekanisme PoW, dan seluruh proses berjalan berdasarkan teknologi "tanda tangan sekali pakai yang dapat diekstrak", tanpa bergantung pada jembatan pihak ketiga atau pihak ketiga yang mengelola. Desain yang sangat aman ini telah mendapatkan pengakuan luas dari komunitas BTC.
Babylon menyediakan cara baru yang aman bagi pemegang BTC untuk mendapatkan hasil staking, membuka jalur staking BTC, dan diharapkan dapat mengubah sepenuhnya cara bermain di ekosistem BTC. Selain itu, pengenalan staking BTC juga dapat menyelesaikan masalah inflasi dan kesulitan memulai yang dihadapi oleh rantai POS kecil dan menengah.
Mirip dengan skema liquid staking ETH, skema liquid staking BTC bertujuan untuk mencapai fungsi simpanan harian BTC - pengguna dapat menyetor dan menarik kapan saja serta mendapatkan bunga, sementara token liquid staking juga dapat memperoleh pendapatan tambahan di proyek DeFi lainnya. Sebaliknya, staking di Babylon lebih mirip dengan simpanan berjangka, dengan imbal hasil yang lebih tinggi tetapi tidak dapat ditarik dengan segera.
Saat ini, token liquid staking Babylon sebagian besar dibangun di atas Ethereum, dengan rencana untuk mendukung multi-chain di masa depan. Selain Lombard yang menggunakan model di mana pengguna langsung stake ke Babylon, proyek lainnya lebih banyak menggunakan model kustodian, di mana pihak proyek mewakili pengguna untuk stake ke Babylon, dan didukung oleh lembaga pihak ketiga untuk memberikan likuiditas.
Berikut adalah beberapa proyek utama staking likuiditas BTC:
pSTAKE menggunakan model likuiditas yang dikelola oleh institusi, setelah dana pengguna di-stake ke pSTAKE, proyek akan melakukan stake kembali ke Babylon. Token likuiditas resmi yBTC belum diterbitkan, di masa depan akan mendukung pengguna untuk mendapatkan imbal hasil di proyek DeFi. Saat ini berada di tahap pengujian v1, sudah ada lebih dari 40.000 pengguna yang berpartisipasi, dengan lebih dari 40 BTC di jaringan pengujian yang di-stake.
Lorenzo telah mewujudkan bisnis pemisahan pokok dan bunga yang mirip dengan Pendle. Setelah BTC pengguna dikelola oleh lembaga terpercaya, BTC tersebut di-stake ke Babylon dan mendapatkan stBTC sebagai bukti. Lorenzo menerbitkan tiga jenis token: LPT mewakili pokok, YAT mewakili hak atas pendapatan, dan SPT digunakan untuk menebus BTC. LPT dan YAT dapat diperdagangkan, menciptakan peluang arbitrase dan investasi bagi para investor. Saat ini sedang diluncurkan mainnet tahap dua.
Lombard mengadopsi solusi yang lebih terdesentralisasi, dana pengguna langsung di-stake ke Babylon, dikelola oleh Consortium yang terdesentralisasi dalam proses staking. Token staking likuidnya LBTC dapat ditukar 1:1 dengan BTC, dapat digunakan lintas rantai dan sebagai jaminan DeFi. Saat ini berada dalam tahap Beta Pribadi, hanya mendukung staking dan tidak mendukung penarikan.
Solv mengintegrasikan berbagai hasil dari BTC Layer2 dan ETH Layer2, yang ditokenisasi menjadi SolvBTC. Menggunakan struktur manajemen aset terdesentralisasi, dana off-chain dipegang oleh kustodian yang memiliki reputasi baik. Sejak diluncurkan pada bulan April, telah menarik 12.000 BTC untuk di-stake dan 20.000 pengguna berpartisipasi.
Bedrock awalnya dikembangkan untuk ekosistem Eigenlayer, kemudian menjadi pintu masuk staking terbesar untuk IOTX. Saat ini, dikembangkan oleh Babylon untuk protokol UniBTC, yang memungkinkan pengguna ETH untuk melakukan staking wBTC ke Babylon.
Master Protocol adalah platform agregasi pendapatan, yang mengagregasi beberapa proyek ekosistem BTC. Master Yield Market-nya akan mengemas aset menjadi MSY kemudian membaginya menjadi MPT( pokok ) dan MYT( bunga ) untuk diperdagangkan.
Chakra adalah lapisan penyelesaian Bitcoin modular yang didorong oleh ZK, menyediakan layanan penyelesaian terpadu untuk jaringan lapisan kedua. Sertifikat stakenya tlBTC dapat digunakan untuk hasil staking, investasi DeFi, dan penyelesaian seluruh rantai.
Secara keseluruhan, dengan peluncuran Babylon yang akan datang, BTC staking diharapkan dapat secara signifikan meningkatkan tingkat pengembalian keseluruhan ekosistem BTC, memberikan nilai yang signifikan bagi pengguna dan ekosistem. Dibandingkan dengan ETH stake, BTC stake lebih mirip dengan restaking eigenlayer, membuat pola monopoli raksasa sulit terbentuk, memberikan peluang baik bagi proyek awal dan investor.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
BTC liquid staking jalur baru: kolam dana senilai triliunan dolar menunggu untuk diaktifkan
Analisis Jalur Staking Likuiditas BTC: Bagaimana Mengaktifkan Kolam Dana Triliunan Dolar?
Babylon adalah solusi staking Bitcoin non-custodial yang inovatif, yang memungkinkan staking aset asli BTC di layer satu melalui teknologi kriptografi. Bitcoin yang dipertaruhkan oleh pengguna tetap berada di jaringan utama, dijamin keamanannya oleh mekanisme PoW, dan seluruh proses berjalan berdasarkan teknologi "tanda tangan sekali pakai yang dapat diekstrak", tanpa bergantung pada jembatan pihak ketiga atau pihak ketiga yang mengelola. Desain yang sangat aman ini telah mendapatkan pengakuan luas dari komunitas BTC.
Babylon menyediakan cara baru yang aman bagi pemegang BTC untuk mendapatkan hasil staking, membuka jalur staking BTC, dan diharapkan dapat mengubah sepenuhnya cara bermain di ekosistem BTC. Selain itu, pengenalan staking BTC juga dapat menyelesaikan masalah inflasi dan kesulitan memulai yang dihadapi oleh rantai POS kecil dan menengah.
Mirip dengan skema liquid staking ETH, skema liquid staking BTC bertujuan untuk mencapai fungsi simpanan harian BTC - pengguna dapat menyetor dan menarik kapan saja serta mendapatkan bunga, sementara token liquid staking juga dapat memperoleh pendapatan tambahan di proyek DeFi lainnya. Sebaliknya, staking di Babylon lebih mirip dengan simpanan berjangka, dengan imbal hasil yang lebih tinggi tetapi tidak dapat ditarik dengan segera.
Saat ini, token liquid staking Babylon sebagian besar dibangun di atas Ethereum, dengan rencana untuk mendukung multi-chain di masa depan. Selain Lombard yang menggunakan model di mana pengguna langsung stake ke Babylon, proyek lainnya lebih banyak menggunakan model kustodian, di mana pihak proyek mewakili pengguna untuk stake ke Babylon, dan didukung oleh lembaga pihak ketiga untuk memberikan likuiditas.
Berikut adalah beberapa proyek utama staking likuiditas BTC:
pSTAKE menggunakan model likuiditas yang dikelola oleh institusi, setelah dana pengguna di-stake ke pSTAKE, proyek akan melakukan stake kembali ke Babylon. Token likuiditas resmi yBTC belum diterbitkan, di masa depan akan mendukung pengguna untuk mendapatkan imbal hasil di proyek DeFi. Saat ini berada di tahap pengujian v1, sudah ada lebih dari 40.000 pengguna yang berpartisipasi, dengan lebih dari 40 BTC di jaringan pengujian yang di-stake.
Lorenzo telah mewujudkan bisnis pemisahan pokok dan bunga yang mirip dengan Pendle. Setelah BTC pengguna dikelola oleh lembaga terpercaya, BTC tersebut di-stake ke Babylon dan mendapatkan stBTC sebagai bukti. Lorenzo menerbitkan tiga jenis token: LPT mewakili pokok, YAT mewakili hak atas pendapatan, dan SPT digunakan untuk menebus BTC. LPT dan YAT dapat diperdagangkan, menciptakan peluang arbitrase dan investasi bagi para investor. Saat ini sedang diluncurkan mainnet tahap dua.
Lombard mengadopsi solusi yang lebih terdesentralisasi, dana pengguna langsung di-stake ke Babylon, dikelola oleh Consortium yang terdesentralisasi dalam proses staking. Token staking likuidnya LBTC dapat ditukar 1:1 dengan BTC, dapat digunakan lintas rantai dan sebagai jaminan DeFi. Saat ini berada dalam tahap Beta Pribadi, hanya mendukung staking dan tidak mendukung penarikan.
Solv mengintegrasikan berbagai hasil dari BTC Layer2 dan ETH Layer2, yang ditokenisasi menjadi SolvBTC. Menggunakan struktur manajemen aset terdesentralisasi, dana off-chain dipegang oleh kustodian yang memiliki reputasi baik. Sejak diluncurkan pada bulan April, telah menarik 12.000 BTC untuk di-stake dan 20.000 pengguna berpartisipasi.
Bedrock awalnya dikembangkan untuk ekosistem Eigenlayer, kemudian menjadi pintu masuk staking terbesar untuk IOTX. Saat ini, dikembangkan oleh Babylon untuk protokol UniBTC, yang memungkinkan pengguna ETH untuk melakukan staking wBTC ke Babylon.
Master Protocol adalah platform agregasi pendapatan, yang mengagregasi beberapa proyek ekosistem BTC. Master Yield Market-nya akan mengemas aset menjadi MSY kemudian membaginya menjadi MPT( pokok ) dan MYT( bunga ) untuk diperdagangkan.
Chakra adalah lapisan penyelesaian Bitcoin modular yang didorong oleh ZK, menyediakan layanan penyelesaian terpadu untuk jaringan lapisan kedua. Sertifikat stakenya tlBTC dapat digunakan untuk hasil staking, investasi DeFi, dan penyelesaian seluruh rantai.
Secara keseluruhan, dengan peluncuran Babylon yang akan datang, BTC staking diharapkan dapat secara signifikan meningkatkan tingkat pengembalian keseluruhan ekosistem BTC, memberikan nilai yang signifikan bagi pengguna dan ekosistem. Dibandingkan dengan ETH stake, BTC stake lebih mirip dengan restaking eigenlayer, membuat pola monopoli raksasa sulit terbentuk, memberikan peluang baik bagi proyek awal dan investor.