ETH kuat rebound, strategi breakout moving average dengan Annual Percentage Rate mencapai 127%
Pendahuluan
Laporan Kuantitatif Dua Mingguan ( dari 25 April hingga 12 Mei ) menganalisis tren pasar Bitcoin dan ETH, dengan sepenuhnya menggunakan rasio long/short, ukuran posisi kontrak, dan biaya modal. Sektor kuantitatif membahas "strategi breakout rata-rata bergerak yang padat" di pasar ETH/USDT, mencakup struktur logika dan mekanisme penentuan sinyalnya. Melalui optimasi parameter sistematis dan pengujian ulang, strategi ini menunjukkan kinerja yang stabil dalam pengenalan tren dan pengendalian risiko, dengan disiplin eksekusi yang jelas, secara keseluruhan lebih baik daripada hanya memegang ETH, untuk memberikan kerangka praktis bagi perdagangan kuantitatif.
Ringkasan
Dalam dua minggu terakhir, BTC dan ETH naik bersamaan, BTC naik sekitar 34%, dan ETH naik lebih dari 60%.
Rasio longs dan shorts ETH berfluktuasi cukup tajam, menunjukkan bahwa kenaikan ETH disertai dengan perdagangan jangka pendek yang kuat dan pertarungan pasar, dan para short tidak jelas mundur.
Jumlah posisi kontrak BTC meningkat secara relatif lambat, sementara ETH menunjukkan kenaikan yang lebih kuat di awal bulan Mei.
Pasar kontrak keseluruhan mengalami likuidasi besar-besaran pada awal Mei untuk posisi short, dan posisi long mengalami likuidasi terbalik pada 12 Mei, mencerminkan peningkatan perbedaan pasar di bawah leverage tinggi.
Analisis kuantitatif menggunakan "strategi breakout moving average yang padat", dengan pemilihan parameter yang optimal, tingkat pengembalian mencapai 127%.
Gambaran Pasar
1. Analisis volatilitas harga Bitcoin dan ETH
BTC dan ETH menunjukkan tren kenaikan yang stabil secara keseluruhan sejak pertengahan April, hingga awal Mei tetap mempertahankan ritme kenaikan yang relatif konsisten. Selama periode ini, BTC naik dari sekitar 78.000 USDT menjadi mendekati 105.000 USDT, sementara ETH melonjak dari sekitar 1.600 USDT menjadi sekitar 2.600 USDT. Terlihat bahwa kenaikan ETH jauh lebih tinggi dibandingkan BTC, menunjukkan elastisitas harga yang lebih kuat, terutama pada awal Mei, keduanya mengalami lonjakan harga secara bersamaan, mungkin seiring dengan pelonggaran kebijakan tarif, BTC juga mengalami pemulihan. Harga BTC yang lebih tinggi dan fluktuasi yang lebih kecil, menunjukkan pergerakan yang relatif stabil; ETH memiliki kenaikan yang lebih besar dan respons yang lebih cepat. Pasar sebelumnya kurang memiliki ekspektasi positif terhadap ETH, tampil relatif tertinggal, namun memasuki Mei, seiring dengan mendekatnya pembaruan Pectra dan pelonggaran kebijakan tarif, ETH mengalami pemulihan yang signifikan. Pergerakan ini mencerminkan perhatian pasar yang kembali fokus pada nilai alokasi ETH dalam jangka pendek.
Dalam hal volatilitas, BTC dan ETH mengalami perubahan signifikan dalam rentang fluktuasi keseluruhan dari awal April hingga pertengahan Mei. Pada pertengahan April, volatilitas BTC sering kali mencapai puncak tinggi, menunjukkan bahwa sentimen pasar aktif dan penyesuaian harga sangat tajam; kemudian memasuki akhir April dan awal Mei, fluktuasi keseluruhan cenderung menyempit, mencerminkan pasar yang memasuki periode stabil yang singkat. Namun, sebelum dan sesudah lonjakan harga, volatilitas ETH mengalami beberapa lonjakan tajam, bahkan sempat melebihi BTC, menunjukkan bahwa selama proses kenaikan, terjadi gejolak jangka pendek yang lebih kuat. Secara keseluruhan, volatilitas BTC relatif lebih merata, sementara fluktuasi ETH terkonsentrasi pada beberapa titik kunci, terutama sebelum dan sesudah harga menembus, yang mengisyaratkan bahwa ia lebih mudah dipengaruhi oleh dorongan dana.
Secara keseluruhan, ETH menunjukkan kenaikan harga yang lebih besar dan perubahan volatilitas yang lebih terkonsentrasi dalam pasar kali ini, menunjukkan kemampuannya untuk bereaksi terhadap harga pada titik-titik kunci; sementara BTC menunjukkan tren kenaikan yang relatif stabil dan distribusi volatilitas yang lebih tersebar, mencerminkan stabilitas relatifnya dalam fluktuasi pasar. Meskipun keduanya melonjak secara bersamaan selama proses kenaikan harga, karakteristik dan ritme fluktuasinya masih menunjukkan perbedaan yang signifikan, mencerminkan karakteristik pasar dan struktur dinamis yang berbeda. Dalam operasi jangka pendek, perhatian dapat terus diberikan pada aliran dana dan perubahan volatilitas BTC, sebagai indikator penting dari preferensi risiko pasar.
2. Analisis Rasio Skala Perdagangan Long dan Short Bitcoin dan Ethereum (LSR)
Rasio Ukuran Transaksi Long/Short (LSR, Long/Short Taker Size Ratio) adalah indikator kunci yang mengukur volume transaksi beli dan jual di pasar, biasanya digunakan untuk menentukan sentimen pasar dan kekuatan tren. Ketika LSR lebih besar dari 1, itu menunjukkan bahwa volume pembelian aktif (melakukan transaksi beli) lebih besar daripada volume penjualan aktif (melakukan transaksi jual), yang menunjukkan bahwa pasar lebih cenderung untuk membeli, dengan sentimen yang condong ke arah bullish.
Menurut data, dalam dua minggu terakhir, harga BTC dan ETH menunjukkan tren kenaikan yang jelas, tetapi dalam hal LSR, keduanya menunjukkan perbedaan tingkat yang berbeda. LSR BTC sempat naik sedikit di awal kenaikan, tetapi secara keseluruhan tetap berfluktuasi di sekitar 1, bahkan sempat turun di bawah 1 pada sekitar 10 Mei, menunjukkan bahwa meskipun harga terus naik, volume perdagangan short di pasar juga meningkat, mencerminkan sebagian investor memilih untuk membuka posisi short atau melakukan hedging pada level tinggi, pasar tidak membentuk struktur bullish satu sisi yang jelas, dan ada keraguan tertentu terhadap kenaikan.
Sebaliknya, rasio longs dan shorts ETH berfluktuasi lebih tajam. Selama harga menembus 2.000 USDT dan dengan cepat naik ke 2.600 USDT, LSR-nya tidak meningkat secara stabil, melainkan mengalami beberapa guncangan yang tajam, dan juga mengalami penurunan yang jelas menjelang 10 Mei. Situasi ini menunjukkan bahwa kenaikan ETH disertai dengan perdagangan jangka pendek yang kuat dan permainan pasar, dengan posisi short tidak secara jelas mundur, menciptakan perbedaan dalam sentimen pasar.
Meskipun harga BTC dan ETH mengalami kenaikan yang signifikan dalam dua minggu terakhir, rasio longs dan shorts tidak menunjukkan peningkatan yang berkelanjutan, sebaliknya mencerminkan adanya sikap menunggu dan hedging di pasar pada tahap harga tinggi, dengan emosi investor yang cukup hati-hati. Dukungan struktural di balik kenaikan harga masih perlu diverifikasi lebih lanjut.
3. Analisis Jumlah Posisi Kontrak
Menurut data, jumlah posisi kontrak BTC dan ETH menunjukkan tren peningkatan secara keseluruhan, mencerminkan semakin hangatnya aktivitas perdagangan di pasar. Jumlah posisi terbuka BTC perlahan-lahan meningkat dari sekitar 60 miliar USD, meskipun ada fluktuasi kemudian, secara keseluruhan tetap pada level tinggi dan cenderung stabil setelah awal Mei. Jumlah posisi terbuka ETH naik dari sekitar 18 miliar USD menjadi hampir 24 miliar USD, dengan pergerakan yang sebagian besar sejalan dengan BTC tetapi relatif lebih stabil, terutama dengan lonjakan yang jelas pada awal Mei, menunjukkan bahwa dana secara aktif masuk ke pasar pada fase tersebut.
Secara keseluruhan, pertumbuhan simultan jumlah posisi kontrak dari kedua belah pihak dan kenaikan harga saling mengonfirmasi, menunjukkan peningkatan baik dalam partisipasi pasar maupun penggunaan leverage. Namun, setelah akhir April, aliran dana untuk BTC cenderung stabil, sementara ETH menunjukkan kenaikan yang lebih kuat pada awal Mei, mengisyaratkan bahwa ETH telah menarik lebih banyak minat dalam perdagangan kontrak dalam jangka pendek.
4. Tingkat biaya modal
Biaya pendanaan BTC dan ETH secara keseluruhan tetap berfluktuasi sedikit di sekitar 0%, menunjukkan peralihan positif dan negatif yang sering, menunjukkan kekuatan pasar antara bullish dan bearish relatif seimbang. Pada pertengahan hingga akhir April, BTC mengalami beberapa kali biaya pendanaan menjadi negatif, terutama menjelang 20 April, yang sempat turun hingga -0,025%, menunjukkan bahwa saat itu pasar didominasi oleh posisi bearish, atau terdapat perilaku lindung nilai bearish secara besar-besaran. ETH pada periode yang sama juga menunjukkan tren serupa, tetapi dengan fluktuasi yang sedikit lebih kecil, menunjukkan bahwa meskipun pasar secara singkat beralih ke sentimen bearish, tidak ada penekanan yang berkelanjutan.
Seiring dengan kenaikan harga dan peningkatan jumlah posisi kontrak, kedua tingkat biaya modal secara bertahap beralih ke positif dan tetap di antara 0% hingga 0,01%, mencerminkan bahwa posisi beli secara bertahap mendominasi, dan pasar cenderung aktif dalam membangun posisi. Namun, secara keseluruhan, tingkat biaya modal tidak terus melonjak tinggi, menunjukkan bahwa meskipun sentimen posisi beli dengan leverage meningkat, namun tidak terlalu panas, dan sentimen pasar tetap berada dalam fase optimis yang moderat.
5. Grafik Likuidasi Kontrak Cryptocurrency
Menurut data, sejak pertengahan April, situasi likuidasi kontrak di pasar cryptocurrency menunjukkan pola yang bercampur antara posisi panjang dan pendek, di mana jumlah likuidasi posisi pendek sangat signifikan pada awal Mei. Terutama pada 8 Mei, jumlah likuidasi posisi pendek melonjak tajam, dengan total harian mencapai 836 juta USD, yang menunjukkan bahwa harga pasar naik dengan cepat pada saat itu, mengakibatkan banyak posisi short yang terpaksa dilikuidasi.
Namun pada 12 Mei, seiring dengan meningkatnya gejolak pasar, jumlah likuidasi posisi long secara signifikan meningkat, dengan skala harian mencapai 476 juta USD, menunjukkan bahwa sebagian dari para pembeli yang masuk di posisi tinggi tidak mampu menahan volatilitas dan mengalami likuidasi terbalik. Fenomena ini menunjukkan bahwa meskipun tren keseluruhan cenderung bullish, pasar jangka pendek masih mengalami volatilitas yang tajam, di mana posisi short dan long saling tertekan di titik kunci, dan pasar kontrak tetap sangat aktif dengan risiko yang terfokus.
Pergerakan ini sejalan dengan tren kenaikan harga yang disebutkan sebelumnya, peningkatan jumlah posisi kontrak, dan tingkat biaya modal yang menjadi positif, mencerminkan fenomena likuidasi posisi short yang terkonsentrasi ketika pasar menembus level harga kunci, membentuk keunggulan bull dalam jangka pendek. Namun, bahkan dalam tren kenaikan, posisi long masih akan menghadapi likuidasi di level tinggi lokal, terutama ketika volatilitas pasar meningkat pada pertengahan Mei, posisi bull juga menghadapi risiko yang cukup besar, menunjukkan bahwa volatilitas pasar masih kuat, dan karakteristik penggunaan leverage tinggi dalam perdagangan kontrak serta hedging risiko tetap sangat jelas.
Analisis Kuantitatif - Strategi Patahannya Rata-rata Bergerak
(Pemberitahuan: Semua prediksi dalam artikel ini didasarkan pada analisis hasil dari data historis dan tren pasar, hanya untuk referensi, dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau jaminan pergerakan pasar di masa depan. Investor harus mempertimbangkan risiko secara penuh dan membuat keputusan dengan hati-hati saat melakukan investasi terkait.)
1. Ringkasan Strategi
"Strategi Terobosan Rata-rata Bergerombol" adalah strategi momentum yang menggabungkan penilaian tren teknis. Strategi ini mengamati konvergensi beberapa rata-rata bergerak jangka pendek hingga menengah (seperti 5 hari, 10 hari, 20 hari, dll.) dalam periode tertentu untuk mengidentifikasi waktu di mana pasar mungkin akan mengalami fluktuasi arah. Ketika beberapa rata-rata bergerak cenderung konsisten dan saling mendekat, biasanya menunjukkan bahwa pasar berada dalam fase konsolidasi, menunggu terobosan. Jika harga secara jelas menembus zona rata-rata bergerak ke atas, maka dianggap sebagai sinyal awal untuk bullish; sebaliknya, jika harga jatuh di bawah zona rata-rata bergerak, maka dianggap sebagai sinyal bearish.
Untuk meningkatkan kegunaan strategi dan efek kontrol risiko, strategi ini juga memiliki mekanisme take profit dan stop loss dengan proporsi tetap, memastikan masuk dan keluar pasar tepat waktu saat tren muncul, sambil memperhatikan imbal hasil dan pengendalian risiko. Strategi keseluruhan ini cocok untuk menangkap tren pasar jangka menengah hingga pendek, dan memiliki disiplin dan daya operasional tertentu.
tp_sl_ratio: Rasio take profit dan stop loss dinamis
short_period：periode rata-rata jangka pendek
long_period：Periode rata-rata jangka panjang
3. Logika Strategi dan Mekanisme Operasi
Syarat Masuk
Penentuan kepadatan garis rata-rata: Hitung selisih antara nilai maksimum dan minimum dari enam garis rata-rata SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120 (disebut jarak garis rata-rata), ketika jarak tersebut kurang dari ambang batas yang ditetapkan (misalnya 1,5% dari harga), dianggap sebagai kepadatan garis rata-rata.
Penilaian Terobosan Harga:
Ketika harga saat ini melewati nilai tertinggi dari enam garis rata-rata, itu dianggap sebagai sinyal breakout bullish, yang memicu aksi beli.
Ketika harga saat ini menembus nilai terendah dari enam rata-rata bergerak, dianggap sebagai sinyal penembusan turun, memicu tindakan jual.
Syarat keluar: mekanisme trailing stop loss dan take profit
Keluar posisi beli:
Jika harga jatuh di bawah rata-rata terendah saat membuka posisi, akan memicu stop loss;
atau harga naik melebihi "jarak antara harga pembukaan dan rata-rata terendah × rasio untung/rugi", memicu take profit.
Keluar posisi jual:
Jika harga naik di atas rata-rata tertinggi saat membuka posisi, aktifkan stop loss;
atau harga turun lebih dari "jarak antara harga pembukaan dan rata-rata tertinggi × rasio untung rugi", memicu pengambilan keuntungan.
Contoh Gambar Praktis
Sinyal perdagangan terpicu
Gambar di bawah menunjukkan grafik candlestick 2 jam ETH/USDT pada saat strategi terakhir kali diaktifkan pada 8 Mei 2025. Terlihat bahwa harga menembus ke atas setelah enam garis rata-rata bergerak sangat dekat, sesuai dengan kondisi masuk yang ditetapkan oleh strategi. Sistem melakukan operasi beli pada harga saat penembusan, berhasil menangkap titik awal dari kenaikan harga selanjutnya.
ETH kuat naik 60%, strategi breakthrough rata-rata bergerak dengan Annual Percentage Rate 127%
ETH kuat rebound, strategi breakout moving average dengan Annual Percentage Rate mencapai 127%
Pendahuluan
Laporan Kuantitatif Dua Mingguan ( dari 25 April hingga 12 Mei ) menganalisis tren pasar Bitcoin dan ETH, dengan sepenuhnya menggunakan rasio long/short, ukuran posisi kontrak, dan biaya modal. Sektor kuantitatif membahas "strategi breakout rata-rata bergerak yang padat" di pasar ETH/USDT, mencakup struktur logika dan mekanisme penentuan sinyalnya. Melalui optimasi parameter sistematis dan pengujian ulang, strategi ini menunjukkan kinerja yang stabil dalam pengenalan tren dan pengendalian risiko, dengan disiplin eksekusi yang jelas, secara keseluruhan lebih baik daripada hanya memegang ETH, untuk memberikan kerangka praktis bagi perdagangan kuantitatif.
Ringkasan
Dalam dua minggu terakhir, BTC dan ETH naik bersamaan, BTC naik sekitar 34%, dan ETH naik lebih dari 60%.
Rasio longs dan shorts ETH berfluktuasi cukup tajam, menunjukkan bahwa kenaikan ETH disertai dengan perdagangan jangka pendek yang kuat dan pertarungan pasar, dan para short tidak jelas mundur.
Jumlah posisi kontrak BTC meningkat secara relatif lambat, sementara ETH menunjukkan kenaikan yang lebih kuat di awal bulan Mei.
Pasar kontrak keseluruhan mengalami likuidasi besar-besaran pada awal Mei untuk posisi short, dan posisi long mengalami likuidasi terbalik pada 12 Mei, mencerminkan peningkatan perbedaan pasar di bawah leverage tinggi.
Analisis kuantitatif menggunakan "strategi breakout moving average yang padat", dengan pemilihan parameter yang optimal, tingkat pengembalian mencapai 127%.
Gambaran Pasar
1. Analisis volatilitas harga Bitcoin dan ETH
BTC dan ETH menunjukkan tren kenaikan yang stabil secara keseluruhan sejak pertengahan April, hingga awal Mei tetap mempertahankan ritme kenaikan yang relatif konsisten. Selama periode ini, BTC naik dari sekitar 78.000 USDT menjadi mendekati 105.000 USDT, sementara ETH melonjak dari sekitar 1.600 USDT menjadi sekitar 2.600 USDT. Terlihat bahwa kenaikan ETH jauh lebih tinggi dibandingkan BTC, menunjukkan elastisitas harga yang lebih kuat, terutama pada awal Mei, keduanya mengalami lonjakan harga secara bersamaan, mungkin seiring dengan pelonggaran kebijakan tarif, BTC juga mengalami pemulihan. Harga BTC yang lebih tinggi dan fluktuasi yang lebih kecil, menunjukkan pergerakan yang relatif stabil; ETH memiliki kenaikan yang lebih besar dan respons yang lebih cepat. Pasar sebelumnya kurang memiliki ekspektasi positif terhadap ETH, tampil relatif tertinggal, namun memasuki Mei, seiring dengan mendekatnya pembaruan Pectra dan pelonggaran kebijakan tarif, ETH mengalami pemulihan yang signifikan. Pergerakan ini mencerminkan perhatian pasar yang kembali fokus pada nilai alokasi ETH dalam jangka pendek.
Dalam hal volatilitas, BTC dan ETH mengalami perubahan signifikan dalam rentang fluktuasi keseluruhan dari awal April hingga pertengahan Mei. Pada pertengahan April, volatilitas BTC sering kali mencapai puncak tinggi, menunjukkan bahwa sentimen pasar aktif dan penyesuaian harga sangat tajam; kemudian memasuki akhir April dan awal Mei, fluktuasi keseluruhan cenderung menyempit, mencerminkan pasar yang memasuki periode stabil yang singkat. Namun, sebelum dan sesudah lonjakan harga, volatilitas ETH mengalami beberapa lonjakan tajam, bahkan sempat melebihi BTC, menunjukkan bahwa selama proses kenaikan, terjadi gejolak jangka pendek yang lebih kuat. Secara keseluruhan, volatilitas BTC relatif lebih merata, sementara fluktuasi ETH terkonsentrasi pada beberapa titik kunci, terutama sebelum dan sesudah harga menembus, yang mengisyaratkan bahwa ia lebih mudah dipengaruhi oleh dorongan dana.
Secara keseluruhan, ETH menunjukkan kenaikan harga yang lebih besar dan perubahan volatilitas yang lebih terkonsentrasi dalam pasar kali ini, menunjukkan kemampuannya untuk bereaksi terhadap harga pada titik-titik kunci; sementara BTC menunjukkan tren kenaikan yang relatif stabil dan distribusi volatilitas yang lebih tersebar, mencerminkan stabilitas relatifnya dalam fluktuasi pasar. Meskipun keduanya melonjak secara bersamaan selama proses kenaikan harga, karakteristik dan ritme fluktuasinya masih menunjukkan perbedaan yang signifikan, mencerminkan karakteristik pasar dan struktur dinamis yang berbeda. Dalam operasi jangka pendek, perhatian dapat terus diberikan pada aliran dana dan perubahan volatilitas BTC, sebagai indikator penting dari preferensi risiko pasar.
2. Analisis Rasio Skala Perdagangan Long dan Short Bitcoin dan Ethereum (LSR)
Rasio Ukuran Transaksi Long/Short (LSR, Long/Short Taker Size Ratio) adalah indikator kunci yang mengukur volume transaksi beli dan jual di pasar, biasanya digunakan untuk menentukan sentimen pasar dan kekuatan tren. Ketika LSR lebih besar dari 1, itu menunjukkan bahwa volume pembelian aktif (melakukan transaksi beli) lebih besar daripada volume penjualan aktif (melakukan transaksi jual), yang menunjukkan bahwa pasar lebih cenderung untuk membeli, dengan sentimen yang condong ke arah bullish.
Menurut data, dalam dua minggu terakhir, harga BTC dan ETH menunjukkan tren kenaikan yang jelas, tetapi dalam hal LSR, keduanya menunjukkan perbedaan tingkat yang berbeda. LSR BTC sempat naik sedikit di awal kenaikan, tetapi secara keseluruhan tetap berfluktuasi di sekitar 1, bahkan sempat turun di bawah 1 pada sekitar 10 Mei, menunjukkan bahwa meskipun harga terus naik, volume perdagangan short di pasar juga meningkat, mencerminkan sebagian investor memilih untuk membuka posisi short atau melakukan hedging pada level tinggi, pasar tidak membentuk struktur bullish satu sisi yang jelas, dan ada keraguan tertentu terhadap kenaikan.
Sebaliknya, rasio longs dan shorts ETH berfluktuasi lebih tajam. Selama harga menembus 2.000 USDT dan dengan cepat naik ke 2.600 USDT, LSR-nya tidak meningkat secara stabil, melainkan mengalami beberapa guncangan yang tajam, dan juga mengalami penurunan yang jelas menjelang 10 Mei. Situasi ini menunjukkan bahwa kenaikan ETH disertai dengan perdagangan jangka pendek yang kuat dan permainan pasar, dengan posisi short tidak secara jelas mundur, menciptakan perbedaan dalam sentimen pasar.
Meskipun harga BTC dan ETH mengalami kenaikan yang signifikan dalam dua minggu terakhir, rasio longs dan shorts tidak menunjukkan peningkatan yang berkelanjutan, sebaliknya mencerminkan adanya sikap menunggu dan hedging di pasar pada tahap harga tinggi, dengan emosi investor yang cukup hati-hati. Dukungan struktural di balik kenaikan harga masih perlu diverifikasi lebih lanjut.
3. Analisis Jumlah Posisi Kontrak
Menurut data, jumlah posisi kontrak BTC dan ETH menunjukkan tren peningkatan secara keseluruhan, mencerminkan semakin hangatnya aktivitas perdagangan di pasar. Jumlah posisi terbuka BTC perlahan-lahan meningkat dari sekitar 60 miliar USD, meskipun ada fluktuasi kemudian, secara keseluruhan tetap pada level tinggi dan cenderung stabil setelah awal Mei. Jumlah posisi terbuka ETH naik dari sekitar 18 miliar USD menjadi hampir 24 miliar USD, dengan pergerakan yang sebagian besar sejalan dengan BTC tetapi relatif lebih stabil, terutama dengan lonjakan yang jelas pada awal Mei, menunjukkan bahwa dana secara aktif masuk ke pasar pada fase tersebut.
Secara keseluruhan, pertumbuhan simultan jumlah posisi kontrak dari kedua belah pihak dan kenaikan harga saling mengonfirmasi, menunjukkan peningkatan baik dalam partisipasi pasar maupun penggunaan leverage. Namun, setelah akhir April, aliran dana untuk BTC cenderung stabil, sementara ETH menunjukkan kenaikan yang lebih kuat pada awal Mei, mengisyaratkan bahwa ETH telah menarik lebih banyak minat dalam perdagangan kontrak dalam jangka pendek.
4. Tingkat biaya modal
Biaya pendanaan BTC dan ETH secara keseluruhan tetap berfluktuasi sedikit di sekitar 0%, menunjukkan peralihan positif dan negatif yang sering, menunjukkan kekuatan pasar antara bullish dan bearish relatif seimbang. Pada pertengahan hingga akhir April, BTC mengalami beberapa kali biaya pendanaan menjadi negatif, terutama menjelang 20 April, yang sempat turun hingga -0,025%, menunjukkan bahwa saat itu pasar didominasi oleh posisi bearish, atau terdapat perilaku lindung nilai bearish secara besar-besaran. ETH pada periode yang sama juga menunjukkan tren serupa, tetapi dengan fluktuasi yang sedikit lebih kecil, menunjukkan bahwa meskipun pasar secara singkat beralih ke sentimen bearish, tidak ada penekanan yang berkelanjutan.
Seiring dengan kenaikan harga dan peningkatan jumlah posisi kontrak, kedua tingkat biaya modal secara bertahap beralih ke positif dan tetap di antara 0% hingga 0,01%, mencerminkan bahwa posisi beli secara bertahap mendominasi, dan pasar cenderung aktif dalam membangun posisi. Namun, secara keseluruhan, tingkat biaya modal tidak terus melonjak tinggi, menunjukkan bahwa meskipun sentimen posisi beli dengan leverage meningkat, namun tidak terlalu panas, dan sentimen pasar tetap berada dalam fase optimis yang moderat.
5. Grafik Likuidasi Kontrak Cryptocurrency
Menurut data, sejak pertengahan April, situasi likuidasi kontrak di pasar cryptocurrency menunjukkan pola yang bercampur antara posisi panjang dan pendek, di mana jumlah likuidasi posisi pendek sangat signifikan pada awal Mei. Terutama pada 8 Mei, jumlah likuidasi posisi pendek melonjak tajam, dengan total harian mencapai 836 juta USD, yang menunjukkan bahwa harga pasar naik dengan cepat pada saat itu, mengakibatkan banyak posisi short yang terpaksa dilikuidasi.
Namun pada 12 Mei, seiring dengan meningkatnya gejolak pasar, jumlah likuidasi posisi long secara signifikan meningkat, dengan skala harian mencapai 476 juta USD, menunjukkan bahwa sebagian dari para pembeli yang masuk di posisi tinggi tidak mampu menahan volatilitas dan mengalami likuidasi terbalik. Fenomena ini menunjukkan bahwa meskipun tren keseluruhan cenderung bullish, pasar jangka pendek masih mengalami volatilitas yang tajam, di mana posisi short dan long saling tertekan di titik kunci, dan pasar kontrak tetap sangat aktif dengan risiko yang terfokus.
Pergerakan ini sejalan dengan tren kenaikan harga yang disebutkan sebelumnya, peningkatan jumlah posisi kontrak, dan tingkat biaya modal yang menjadi positif, mencerminkan fenomena likuidasi posisi short yang terkonsentrasi ketika pasar menembus level harga kunci, membentuk keunggulan bull dalam jangka pendek. Namun, bahkan dalam tren kenaikan, posisi long masih akan menghadapi likuidasi di level tinggi lokal, terutama ketika volatilitas pasar meningkat pada pertengahan Mei, posisi bull juga menghadapi risiko yang cukup besar, menunjukkan bahwa volatilitas pasar masih kuat, dan karakteristik penggunaan leverage tinggi dalam perdagangan kontrak serta hedging risiko tetap sangat jelas.
Analisis Kuantitatif - Strategi Patahannya Rata-rata Bergerak
(Pemberitahuan: Semua prediksi dalam artikel ini didasarkan pada analisis hasil dari data historis dan tren pasar, hanya untuk referensi, dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau jaminan pergerakan pasar di masa depan. Investor harus mempertimbangkan risiko secara penuh dan membuat keputusan dengan hati-hati saat melakukan investasi terkait.)
1. Ringkasan Strategi
"Strategi Terobosan Rata-rata Bergerombol" adalah strategi momentum yang menggabungkan penilaian tren teknis. Strategi ini mengamati konvergensi beberapa rata-rata bergerak jangka pendek hingga menengah (seperti 5 hari, 10 hari, 20 hari, dll.) dalam periode tertentu untuk mengidentifikasi waktu di mana pasar mungkin akan mengalami fluktuasi arah. Ketika beberapa rata-rata bergerak cenderung konsisten dan saling mendekat, biasanya menunjukkan bahwa pasar berada dalam fase konsolidasi, menunggu terobosan. Jika harga secara jelas menembus zona rata-rata bergerak ke atas, maka dianggap sebagai sinyal awal untuk bullish; sebaliknya, jika harga jatuh di bawah zona rata-rata bergerak, maka dianggap sebagai sinyal bearish.
Untuk meningkatkan kegunaan strategi dan efek kontrol risiko, strategi ini juga memiliki mekanisme take profit dan stop loss dengan proporsi tetap, memastikan masuk dan keluar pasar tepat waktu saat tren muncul, sambil memperhatikan imbal hasil dan pengendalian risiko. Strategi keseluruhan ini cocok untuk menangkap tren pasar jangka menengah hingga pendek, dan memiliki disiplin dan daya operasional tertentu.
2. Pengaturan Parameter Inti
3. Logika Strategi dan Mekanisme Operasi
Syarat Masuk
Penentuan kepadatan garis rata-rata: Hitung selisih antara nilai maksimum dan minimum dari enam garis rata-rata SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120 (disebut jarak garis rata-rata), ketika jarak tersebut kurang dari ambang batas yang ditetapkan (misalnya 1,5% dari harga), dianggap sebagai kepadatan garis rata-rata.
Penilaian Terobosan Harga:
Ketika harga saat ini melewati nilai tertinggi dari enam garis rata-rata, itu dianggap sebagai sinyal breakout bullish, yang memicu aksi beli.
Ketika harga saat ini menembus nilai terendah dari enam rata-rata bergerak, dianggap sebagai sinyal penembusan turun, memicu tindakan jual.
Syarat keluar: mekanisme trailing stop loss dan take profit
Jika harga jatuh di bawah rata-rata terendah saat membuka posisi, akan memicu stop loss;
atau harga naik melebihi "jarak antara harga pembukaan dan rata-rata terendah × rasio untung/rugi", memicu take profit.
Jika harga naik di atas rata-rata tertinggi saat membuka posisi, aktifkan stop loss;
atau harga turun lebih dari "jarak antara harga pembukaan dan rata-rata tertinggi × rasio untung rugi", memicu pengambilan keuntungan.
Contoh Gambar Praktis
Gambar di bawah menunjukkan grafik candlestick 2 jam ETH/USDT pada saat strategi terakhir kali diaktifkan pada 8 Mei 2025. Terlihat bahwa harga menembus ke atas setelah enam garis rata-rata bergerak sangat dekat, sesuai dengan kondisi masuk yang ditetapkan oleh strategi. Sistem melakukan operasi beli pada harga saat penembusan, berhasil menangkap titik awal dari kenaikan harga selanjutnya.
![Gate Research Institute: ETH kuat rebound, rata-rata