Liquid Staking dan Re-Staking: Mengubah Manajemen Aset Jaringan PoS
Liquid staking telah membawa perubahan revolusioner dalam manajemen aset di jaringan PoS. Staking tradisional mengharuskan penguncian cryptocurrency untuk mendukung operasi blockchain, sedangkan liquid staking menerbitkan token liquid staking yang mewakili aset yang dipertaruhkan dan hadiah (LST), memungkinkan pengguna untuk terus menggunakan aset ini untuk perdagangan, operasi DeFi, atau sebagai jaminan selama periode staking.
Protokol EigenLayer di jaringan Ethereum lebih lanjut mengembangkan konsep ini. Ini memungkinkan pengguna untuk mendapatkan token re-staking likuid dengan menyetor LST (LRT), di mana token ini mencakup nilai token staked, hadiah staking, dan hadiah tambahan, memberikan fleksibilitas dan potensi keuntungan yang lebih besar bagi pengguna.
Total nilai terkunci dari liquid staking ( TVL ) telah melonjak dari 30 juta dolar AS menjadi lebih dari 57 miliar dolar AS dalam waktu singkat. Terdapat perbedaan dalam tingkat staking di berbagai jaringan, seperti Solana yang melebihi 70%, sementara Ethereum adalah 27%. Namun, LST hanya menyumbang 6% dari pasokan staking Solana, sedangkan Ethereum lebih dari 40%, yang memberikan peluang pasar besar untuk solusi inovatif dalam ekosistem Solana.
Dengan memperkenalkan opsi re-staking yang inovatif dan memfasilitasi lingkungan kompetitif, lebih banyak fleksibilitas, likuiditas, dan peluang keuntungan dapat diberikan kepada pemegang staking Solana. Ini tidak hanya memenuhi permintaan DeFi yang terus berkembang, tetapi juga menciptakan kondisi untuk solusi staking yang lebih efisien dan beragam, menghindari dominasi protokol tunggal.
Sanctum: Inovator Staking di Solana
Sanctum Infinity Pool
Sanctum Infinity adalah kolam likuiditas inovatif yang dirancang untuk menyederhanakan perdagangan dan stake LST di Solana. Ini dapat dianggap sebagai kolam besar yang fleksibel, memungkinkan pertukaran tanpa batas antara berbagai LST.
Saat membeli LST dengan SOL, jumlah LST yang diperoleh mungkin sedikit lebih sedikit, karena LST meningkat nilainya seiring waktu dengan akumulasi hadiah staking. Sanctum Infinity menggunakan data kolam staking Solana untuk menentukan harga LST dengan akurat, memastikan efisiensi tetap terjaga bahkan dalam likuiditas rendah atau transaksi besar.
Menempatkan LST ke dalam kolam Infinity akan mendapatkan token INF sebagai imbalan. Token ini tidak hanya menghasilkan imbalan staking untuk semua LST di kolam, tetapi juga mendapatkan penghasilan tambahan dari biaya transaksi. Infinity mempertahankan keseimbangan kolam dengan menyesuaikan biaya pertukaran secara dinamis, mendorong perdagangan yang membantu menjaga keberagaman LST.
Strategi alokasi kolam Infinity mendorong pembuatan LST baru, menyisihkan 20% dari kapasitas kolam untuk LST yang baru disetujui. Sisa 80% digunakan untuk campuran LST yang ada dan imbal hasil perdagangan, bertujuan untuk mencapai diversifikasi pendapatan dan volume perdagangan yang tinggi.
Validator LST
LST validator mewakili staking pengguna dengan validator tertentu, meningkat seiring akumulasi hadiah staking. Ini menyediakan cara staking yang fleksibel dan efisien, memungkinkan pengguna untuk menggunakan aset ini tanpa membatalkan staking.
Keunggulan LST validator meliputi:
Membantu validator membedakan diri mereka dengan menerbitkan token mereka sendiri dan menyediakan reward unik
Memungkinkan pemegang stake untuk berpartisipasi dalam ekosistem DeFi yang lebih luas
Menyederhanakan proses staking, menyediakan pertukaran instan, menghindari masa tunggu tradisional untuk pencairan stake.
Mendorong desentralisasi dan kompetisi di antara kumpulan validator
Cadangan Kolam
Kolam cadangan Sanctum menyediakan likuiditas mendalam untuk semua LST di Solana, menyelesaikan tantangan kunci dalam ekosistem staking. Ini menyederhanakan proses penarikan LST, memungkinkan pengguna untuk segera menukar LST kembali ke SOL tanpa harus menunggu periode pendinginan unstake.
Pool cadangan mendukung berbagai protokol DeFi untuk menerima LST apa pun sebagai jaminan, meningkatkan utilitas dan tingkat adopsi LST. Ini juga membantu validator kecil untuk bersaing lebih mudah dengan validator besar dengan menyediakan sumber likuiditas bersama, mendorong desentralisasi jaringan.
Router
Router Sanctum adalah alat inovatif yang membuat pertukaran antara LST yang berbeda di Solana menjadi sederhana dan efisien. Ini memungkinkan pertukaran tanpa hambatan antara LST mana pun dengan memindahkan akun staking di antara kolam, menyatukan likuiditas semua LST.
Router telah membuka seluruh potensi liquid staking di Solana, meningkatkan likuiditas dan ketersediaan LST dalam ekosistem DeFi. Sanctum mengenakan biaya tetap sebesar 0,01% untuk setiap pertukaran LST ke SOL yang dilakukan melalui router.
Sanctum vs Lido dan Jito
Berbeda dengan Lido yang mendominasi di Ethereum, Sanctum mengambil pendekatan yang lebih kolaboratif di Solana. Mereka menyadari bahwa LST pada dasarnya dapat dipertukarkan, sehingga fokus pada pengembangan lingkungan multi-LST, bukan langsung bersaing dengan kolam staking lainnya.
Tujuan Sanctum adalah untuk menciptakan infrastruktur yang mendukung berbagai LST, dengan mencapai keberhasilan melalui perluasan pasar staking secara keseluruhan alih-alih mendominasi pasar. Pendekatan ini bertujuan untuk membangun ekosistem yang lebih terdesentralisasi dan kolaboratif, yang mungkin melampaui lanskap staking Ethereum dalam hal inovasi dan keterlibatan.
Dibandingkan dengan Jito yang mendominasi pasar LST Solana, Sanctum berfokus pada penyediaan dukungan infrastruktur yang kuat, memastikan stabilitas dan keamanan ekosistem. Kolam likuiditas multi-LST Infinity Sanctum, kolam cadangan, dan router memfasilitasi layanan pengembalian staking instan dan pertukaran LST yang efisien, mendukung likuiditas dan stabilitas keseluruhan.
Keuntungan dan Tantangan Sanctum
Keunggulan
Metode cadangan dan router yang unik menawarkan efisiensi modal tinggi untuk penukaran dan penarikan LST.
Cadangan kolam memiliki likuiditas sekitar 30 juta dolar AS, memastikan penebusan instan dan mengurangi slippage.
Menurunkan ambang batas pembuatan LST, mendorong desentralisasi dan kompetisi validator
TVL meningkat menjadi lebih dari 700 juta dolar, menunjukkan penerimaan pasar yang kuat
Tantangan
Menghadapi persaingan ketat dari pemain mapan seperti Jito
Keberhasilan terkait erat dengan pertumbuhan dan stabilitas ekosistem Solana.
Mekanisme pengurangan yang mungkin diperkenalkan di masa depan dapat mempengaruhi daya tarik stake.
Mekanisme inovatif mungkin menghadapi tantangan dalam pemahaman dan adopsi pengguna.
Mungkin menghadapi pemeriksaan regulasi dan perubahan legislasi yang potensial
Sanctum sedang menciptakan paradigma baru untuk liquid staking di Solana. Melalui infrastruktur dan pendekatan kolaboratif yang inovatif, Sanctum memiliki potensi untuk mendorong ekosistem staking Solana menuju arah yang lebih terdesentralisasi, efisien, dan ramah pengguna. Namun, keberhasilannya akan bergantung pada kemampuan untuk mengatasi tantangan kompetisi, teknologi, dan regulasi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Sanctum membentuk kembali ekosistem staking Solana: inovasi likuiditas dan infrastruktur yang beragam
Liquid Staking dan Re-Staking: Mengubah Manajemen Aset Jaringan PoS
Liquid staking telah membawa perubahan revolusioner dalam manajemen aset di jaringan PoS. Staking tradisional mengharuskan penguncian cryptocurrency untuk mendukung operasi blockchain, sedangkan liquid staking menerbitkan token liquid staking yang mewakili aset yang dipertaruhkan dan hadiah (LST), memungkinkan pengguna untuk terus menggunakan aset ini untuk perdagangan, operasi DeFi, atau sebagai jaminan selama periode staking.
Protokol EigenLayer di jaringan Ethereum lebih lanjut mengembangkan konsep ini. Ini memungkinkan pengguna untuk mendapatkan token re-staking likuid dengan menyetor LST (LRT), di mana token ini mencakup nilai token staked, hadiah staking, dan hadiah tambahan, memberikan fleksibilitas dan potensi keuntungan yang lebih besar bagi pengguna.
Total nilai terkunci dari liquid staking ( TVL ) telah melonjak dari 30 juta dolar AS menjadi lebih dari 57 miliar dolar AS dalam waktu singkat. Terdapat perbedaan dalam tingkat staking di berbagai jaringan, seperti Solana yang melebihi 70%, sementara Ethereum adalah 27%. Namun, LST hanya menyumbang 6% dari pasokan staking Solana, sedangkan Ethereum lebih dari 40%, yang memberikan peluang pasar besar untuk solusi inovatif dalam ekosistem Solana.
Dengan memperkenalkan opsi re-staking yang inovatif dan memfasilitasi lingkungan kompetitif, lebih banyak fleksibilitas, likuiditas, dan peluang keuntungan dapat diberikan kepada pemegang staking Solana. Ini tidak hanya memenuhi permintaan DeFi yang terus berkembang, tetapi juga menciptakan kondisi untuk solusi staking yang lebih efisien dan beragam, menghindari dominasi protokol tunggal.
Sanctum: Inovator Staking di Solana
Sanctum Infinity Pool
Sanctum Infinity adalah kolam likuiditas inovatif yang dirancang untuk menyederhanakan perdagangan dan stake LST di Solana. Ini dapat dianggap sebagai kolam besar yang fleksibel, memungkinkan pertukaran tanpa batas antara berbagai LST.
Saat membeli LST dengan SOL, jumlah LST yang diperoleh mungkin sedikit lebih sedikit, karena LST meningkat nilainya seiring waktu dengan akumulasi hadiah staking. Sanctum Infinity menggunakan data kolam staking Solana untuk menentukan harga LST dengan akurat, memastikan efisiensi tetap terjaga bahkan dalam likuiditas rendah atau transaksi besar.
Menempatkan LST ke dalam kolam Infinity akan mendapatkan token INF sebagai imbalan. Token ini tidak hanya menghasilkan imbalan staking untuk semua LST di kolam, tetapi juga mendapatkan penghasilan tambahan dari biaya transaksi. Infinity mempertahankan keseimbangan kolam dengan menyesuaikan biaya pertukaran secara dinamis, mendorong perdagangan yang membantu menjaga keberagaman LST.
Strategi alokasi kolam Infinity mendorong pembuatan LST baru, menyisihkan 20% dari kapasitas kolam untuk LST yang baru disetujui. Sisa 80% digunakan untuk campuran LST yang ada dan imbal hasil perdagangan, bertujuan untuk mencapai diversifikasi pendapatan dan volume perdagangan yang tinggi.
Validator LST
LST validator mewakili staking pengguna dengan validator tertentu, meningkat seiring akumulasi hadiah staking. Ini menyediakan cara staking yang fleksibel dan efisien, memungkinkan pengguna untuk menggunakan aset ini tanpa membatalkan staking.
Keunggulan LST validator meliputi:
Cadangan Kolam
Kolam cadangan Sanctum menyediakan likuiditas mendalam untuk semua LST di Solana, menyelesaikan tantangan kunci dalam ekosistem staking. Ini menyederhanakan proses penarikan LST, memungkinkan pengguna untuk segera menukar LST kembali ke SOL tanpa harus menunggu periode pendinginan unstake.
Pool cadangan mendukung berbagai protokol DeFi untuk menerima LST apa pun sebagai jaminan, meningkatkan utilitas dan tingkat adopsi LST. Ini juga membantu validator kecil untuk bersaing lebih mudah dengan validator besar dengan menyediakan sumber likuiditas bersama, mendorong desentralisasi jaringan.
Router
Router Sanctum adalah alat inovatif yang membuat pertukaran antara LST yang berbeda di Solana menjadi sederhana dan efisien. Ini memungkinkan pertukaran tanpa hambatan antara LST mana pun dengan memindahkan akun staking di antara kolam, menyatukan likuiditas semua LST.
Router telah membuka seluruh potensi liquid staking di Solana, meningkatkan likuiditas dan ketersediaan LST dalam ekosistem DeFi. Sanctum mengenakan biaya tetap sebesar 0,01% untuk setiap pertukaran LST ke SOL yang dilakukan melalui router.
Sanctum vs Lido dan Jito
Berbeda dengan Lido yang mendominasi di Ethereum, Sanctum mengambil pendekatan yang lebih kolaboratif di Solana. Mereka menyadari bahwa LST pada dasarnya dapat dipertukarkan, sehingga fokus pada pengembangan lingkungan multi-LST, bukan langsung bersaing dengan kolam staking lainnya.
Tujuan Sanctum adalah untuk menciptakan infrastruktur yang mendukung berbagai LST, dengan mencapai keberhasilan melalui perluasan pasar staking secara keseluruhan alih-alih mendominasi pasar. Pendekatan ini bertujuan untuk membangun ekosistem yang lebih terdesentralisasi dan kolaboratif, yang mungkin melampaui lanskap staking Ethereum dalam hal inovasi dan keterlibatan.
Dibandingkan dengan Jito yang mendominasi pasar LST Solana, Sanctum berfokus pada penyediaan dukungan infrastruktur yang kuat, memastikan stabilitas dan keamanan ekosistem. Kolam likuiditas multi-LST Infinity Sanctum, kolam cadangan, dan router memfasilitasi layanan pengembalian staking instan dan pertukaran LST yang efisien, mendukung likuiditas dan stabilitas keseluruhan.
Keuntungan dan Tantangan Sanctum
Keunggulan
Tantangan
Sanctum sedang menciptakan paradigma baru untuk liquid staking di Solana. Melalui infrastruktur dan pendekatan kolaboratif yang inovatif, Sanctum memiliki potensi untuk mendorong ekosistem staking Solana menuju arah yang lebih terdesentralisasi, efisien, dan ramah pengguna. Namun, keberhasilannya akan bergantung pada kemampuan untuk mengatasi tantangan kompetisi, teknologi, dan regulasi.