Aave: Keuangan Desentralisasi dan ekonomi on-chain yang menjadi pilar inti
Pasar pinjaman on-chain memegang posisi penting dalam industri kripto, dan Aave sebagai pemimpin di bidang ini, memiliki keunggulan kompetitif yang kuat dan daya tarik pengguna. Meskipun demikian, pasar tampaknya meremehkan potensi Aave, nilainya jauh dari pengakuan yang memadai.
Aave diluncurkan di jaringan utama Ethereum pada Januari 2020 dan telah beroperasi selama 5 tahun. Saat ini, Aave adalah protokol pinjam meminjam terbesar dengan total pinjaman aktif mencapai 7,5 miliar USD, lima kali lipat dari peringkat kedua.
Indikator protokol terus meningkat, melampaui puncak periode sebelumnya
Aave adalah salah satu dari sedikit protokol DeFi yang mengatasi level pasar bull 2021. Pendapatan kuartalannya telah melampaui puncak pada kuartal keempat 2021. Perlu dicatat bahwa bahkan selama periode pasar lesu dari November 2022 hingga Oktober 2023, pendapatan Aave tetap tumbuh. Dengan pemulihan pasar pada kuartal pertama dan kedua 2024, momentum pertumbuhan Aave tetap kuat, dengan laju pertumbuhan kuartal ke kuartal mencapai 50-60%.
Sejak awal tahun, berkat peningkatan simpanan dan kenaikan harga aset dasar, total nilai terkunci Aave (TVL) hampir dua kali lipat, kembali ke 51% dari puncak tahun 2021. Ini menunjukkan bahwa Aave menunjukkan ketahanan yang lebih kuat dibandingkan protokol Keuangan Desentralisasi terkemuka lainnya.
Keuntungan yang Kuat Mencerminkan Tingginya Kesesuaian Produk di Pasar
Aave pada puncak pendapatan di siklus sebelumnya bertepatan dengan banyak platform kontrak pintar yang memberikan insentif token dalam jumlah besar. Saat ini, insentif token di rantai utama telah habis, dan insentif token Aave sendiri juga telah turun ke tingkat yang tidak berarti.
Ini menunjukkan bahwa pertumbuhan indikator baru-baru ini bersifat organik dan berkelanjutan, terutama didorong oleh pemulihan aktivitas spekulasi pasar, yang menyebabkan meningkatnya pinjaman aktif dan suku bunga pinjaman.
Bahkan di saat aktivitas spekulasi melemah, Aave menunjukkan kemampuan untuk mendorong pertumbuhan fundamental. Di tengah penurunan besar-besaran di pasar aset berisiko global, pendapatan Aave tetap kokoh, berkat keberhasilan mereka dalam memungut biaya likuidasi selama proses pelunasan pinjaman. Ini membuktikan bahwa Aave memiliki kemampuan untuk bertahan terhadap volatilitas pasar di berbagai jaminan dan lingkungan multi-rantai.
Fundamental yang kuat pulih, rasio penjualan Aave berada pada level terendah dalam tiga tahun.
Meskipun indikator terbaru menunjukkan pemulihan yang kuat, rasio penjualan Aave hanya 17 kali, berada di level terendah dalam 3 tahun, jauh di bawah level median 62 kali pada periode yang sama.
Aave diharapkan untuk memperkuat posisi kepemimpinan di bidang Keuangan Desentralisasi
Keunggulan kompetitif Aave terutama terletak pada empat aspek:
Catatan manajemen keamanan protokol baik
Efek Jaringan Bilateral
Manajemen DAO yang baik
Penempatan ekosistem multi-rantai
Reformasi ekonomi token, memfasilitasi akumulasi nilai, menghilangkan risiko pemotongan
Aave sedang mempertimbangkan reformasi ekonomi tokennya, dengan memperkenalkan mekanisme berbagi pendapatan untuk meningkatkan utilitas token. Perubahan utama termasuk:
Menghilangkan risiko AAVE yang dikurangi dalam modul keamanan
Memperkenalkan modul keamanan Umbrella yang baru
Meluncurkan token "anti-GHO"
Melaksanakan rencana penghancuran dan distribusi
Reformasi ini bertujuan untuk meningkatkan permintaan dan kemampuan penangkapan nilai dari token AAVE.
Prospek Pertumbuhan Aave
Aave memiliki beberapa faktor pendorong pertumbuhan di masa depan:
Peluncuran Aave v4 akan merevolusi pengalaman interaksi Keuangan Desentralisasi.
Tumbuh sejalan dengan Bitcoin dan Ethereum sebagai kategori aset.
Diuntungkan oleh pertumbuhan pasar stablecoin
Kesimpulan
Aave sebagai pemimpin di bidang pinjaman terdesentralisasi, memiliki prospek yang cerah di masa depan. Efek jaringan yang kuat, likuiditas token yang luar biasa, dan kemampuan untuk dikombinasikan akan membantu memperkuat posisi pasar lebih lanjut. Peningkatan ekonomi token yang akan datang akan meningkatkan keamanan dan kemampuan penangkapan nilai protokol.
Saat ini, valuasi Aave tidak sejalan dengan fundamentalnya, dan situasi ini tampaknya sulit untuk bertahan dalam jangka panjang. Token AAVE mungkin menawarkan kepada investor peluang investasi yang menarik dengan penyesuaian risiko.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
19 Suka
Hadiah
19
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
DefiOldTrickster
· 07-16 12:55
Pindahkan bangku untuk melihat pertunjukan penyelesaian! Harga masuk tinggal menunggu saya yang memutuskan.
Lihat AsliBalas0
NoodlesOrTokens
· 07-15 06:24
aave adalah yang terbaik di dunia!
Lihat AsliBalas0
ser_we_are_early
· 07-14 23:56
Sangat undervalue, Margin Replenishment adalah waktu yang tepat
Lihat AsliBalas0
ConsensusBot
· 07-14 23:53
Bulls diremehkan, cepat atau lambat akan ada big pump.
Lihat AsliBalas0
WhaleMistaker
· 07-14 23:51
Lebih banyak bersantai, kurang Semua
Lihat AsliBalas0
ChainDetective
· 07-14 23:40
Apa yang diremehkan, beli lebih awal, dapatkan lebih banyak.
Aave memimpin pasar pinjaman Keuangan Desentralisasi dengan fundamental yang kuat dan valuasi yang terendah.
Aave: Keuangan Desentralisasi dan ekonomi on-chain yang menjadi pilar inti
Pasar pinjaman on-chain memegang posisi penting dalam industri kripto, dan Aave sebagai pemimpin di bidang ini, memiliki keunggulan kompetitif yang kuat dan daya tarik pengguna. Meskipun demikian, pasar tampaknya meremehkan potensi Aave, nilainya jauh dari pengakuan yang memadai.
Aave diluncurkan di jaringan utama Ethereum pada Januari 2020 dan telah beroperasi selama 5 tahun. Saat ini, Aave adalah protokol pinjam meminjam terbesar dengan total pinjaman aktif mencapai 7,5 miliar USD, lima kali lipat dari peringkat kedua.
Indikator protokol terus meningkat, melampaui puncak periode sebelumnya
Aave adalah salah satu dari sedikit protokol DeFi yang mengatasi level pasar bull 2021. Pendapatan kuartalannya telah melampaui puncak pada kuartal keempat 2021. Perlu dicatat bahwa bahkan selama periode pasar lesu dari November 2022 hingga Oktober 2023, pendapatan Aave tetap tumbuh. Dengan pemulihan pasar pada kuartal pertama dan kedua 2024, momentum pertumbuhan Aave tetap kuat, dengan laju pertumbuhan kuartal ke kuartal mencapai 50-60%.
Sejak awal tahun, berkat peningkatan simpanan dan kenaikan harga aset dasar, total nilai terkunci Aave (TVL) hampir dua kali lipat, kembali ke 51% dari puncak tahun 2021. Ini menunjukkan bahwa Aave menunjukkan ketahanan yang lebih kuat dibandingkan protokol Keuangan Desentralisasi terkemuka lainnya.
Keuntungan yang Kuat Mencerminkan Tingginya Kesesuaian Produk di Pasar
Aave pada puncak pendapatan di siklus sebelumnya bertepatan dengan banyak platform kontrak pintar yang memberikan insentif token dalam jumlah besar. Saat ini, insentif token di rantai utama telah habis, dan insentif token Aave sendiri juga telah turun ke tingkat yang tidak berarti.
Ini menunjukkan bahwa pertumbuhan indikator baru-baru ini bersifat organik dan berkelanjutan, terutama didorong oleh pemulihan aktivitas spekulasi pasar, yang menyebabkan meningkatnya pinjaman aktif dan suku bunga pinjaman.
Bahkan di saat aktivitas spekulasi melemah, Aave menunjukkan kemampuan untuk mendorong pertumbuhan fundamental. Di tengah penurunan besar-besaran di pasar aset berisiko global, pendapatan Aave tetap kokoh, berkat keberhasilan mereka dalam memungut biaya likuidasi selama proses pelunasan pinjaman. Ini membuktikan bahwa Aave memiliki kemampuan untuk bertahan terhadap volatilitas pasar di berbagai jaminan dan lingkungan multi-rantai.
Fundamental yang kuat pulih, rasio penjualan Aave berada pada level terendah dalam tiga tahun.
Meskipun indikator terbaru menunjukkan pemulihan yang kuat, rasio penjualan Aave hanya 17 kali, berada di level terendah dalam 3 tahun, jauh di bawah level median 62 kali pada periode yang sama.
Aave diharapkan untuk memperkuat posisi kepemimpinan di bidang Keuangan Desentralisasi
Keunggulan kompetitif Aave terutama terletak pada empat aspek:
Reformasi ekonomi token, memfasilitasi akumulasi nilai, menghilangkan risiko pemotongan
Aave sedang mempertimbangkan reformasi ekonomi tokennya, dengan memperkenalkan mekanisme berbagi pendapatan untuk meningkatkan utilitas token. Perubahan utama termasuk:
Reformasi ini bertujuan untuk meningkatkan permintaan dan kemampuan penangkapan nilai dari token AAVE.
Prospek Pertumbuhan Aave
Aave memiliki beberapa faktor pendorong pertumbuhan di masa depan:
Kesimpulan
Aave sebagai pemimpin di bidang pinjaman terdesentralisasi, memiliki prospek yang cerah di masa depan. Efek jaringan yang kuat, likuiditas token yang luar biasa, dan kemampuan untuk dikombinasikan akan membantu memperkuat posisi pasar lebih lanjut. Peningkatan ekonomi token yang akan datang akan meningkatkan keamanan dan kemampuan penangkapan nilai protokol.
Saat ini, valuasi Aave tidak sejalan dengan fundamentalnya, dan situasi ini tampaknya sulit untuk bertahan dalam jangka panjang. Token AAVE mungkin menawarkan kepada investor peluang investasi yang menarik dengan penyesuaian risiko.