La performance du portefeuille a connu une légère baisse à environ 15 % de rendements excédentaires depuis son lancement en raison des défis du marché en juillet, mais elle surpasse toujours significativement les indices de référence. La stratégie pour août comprend plusieurs nouvelles actions et exclusions.

L'essai analyse les perspectives des taux d'intérêt américains à la fin de 2025, en mettant l'accent sur les pressions potentielles sur les taux d'intérêt réels en raison du ralentissement économique, des attentes d'inflation liées aux droits de douane et à l'inflation des salaires, ainsi que sur la nécessité de stratégies d'investissement équilibrées entre les obligations et les actions.

Le marché boursier américain a connu des baisses dans tous les principaux indices, le Dow ayant chuté de 330 points en raison de la baisse des attentes concernant les réductions de taux et des inquiétudes concernant les actions du secteur de la santé. Les données sur l'emploi à venir ajoutent à la prudence du marché.

La Banque du Japon a décidé de maintenir le taux d'intérêt directeur à environ 0,5 %, tout en révisant à la hausse les prévisions d'inflation pour l'exercice 2025 à 2,7 %, principalement en raison de la hausse des prix des aliments. Ils ont souligné une approche prudente, insistant sur l'importance des données réelles par rapport aux prévisions pour les décisions politiques futures.

L'essai examine la récente hausse de la dépréciation du yen par rapport au dollar américain, en analysant sa relation avec les différentiels de taux d'intérêt et les implications de l'instabilité politique au Japon. Il suggère que la faiblesse du yen est due au trading spéculatif plutôt qu'aux fondamentaux économiques, avec un accent notable sur les effets des déficits commerciaux.

En juin 2025, l'indice de production industrielle du Japon a montré une augmentation de 1,7 %, malgré une baisse des expéditions. Bien que certains secteurs comme l'électronique devraient croître, des incertitudes demeurent. L'investissement dans les équipements est stable, suggérant une économie résiliente.

L'essai aborde le potentiel de croissance à long terme des entreprises d'IA qu'il vaut la peine de conserver dans les années à venir, mettant en avant Nvidia, Meta Platforms, Amazon, Aurora Innovation et Uber Technologies pour leurs forces et positions uniques dans l'écosystème de l'IA.

L'essai examine les résultats financiers du deuxième trimestre de plusieurs entreprises, y compris Intuitive Surgical, Schlumberger, Charles Schwab, 3M et Verizon Communications, en notant que toutes ont dépassé les attentes du marché en matière de revenus et de bénéfices par action.

L'évolution de l'IA a transformé la programmation, permettant d'accomplir des tâches en utilisant le langage naturel au lieu des langages de codage traditionnels. Par conséquent, la maîtrise de l'anglais est devenue cruciale pour instruire efficacement l'IA, marquant un changement dans les compétences essentielles pour les programmeurs à l'ère de l'IA.

La récente réunion du FOMC a révélé une division sur les politiques de taux d'intérêt, avec deux membres du conseil s'opposant à la décision de maintenir les taux. Malgré la pression continue pour des baisses, le président Powell a souligné la prudence, notant les incertitudes économiques. Les futures décisions politiques dépendront de facteurs tels que l'inflation et les tendances de l'emploi.

L'essai discute des fluctuations significatives sur le marché euro/yem, en se concentrant particulièrement sur sa montée jusqu'en juillet 2024, qui s'est écartée du différentiel de taux d'intérêt entre le Japon et l'Allemagne. Il analyse comment l'effondrement de l'euro/yem a été influencé par les mouvements du dollar/yem et émet des hypothèses sur les tendances futures en relation avec les différences de taux d'intérêt.

L'essai analyse les récentes luttes du marché boursier japonais, en soulignant deux facteurs principaux : le taux de divergence croissant par rapport aux moyennes mobiles et l'occurrence d'un phénomène de renversement de momentum. Il suggère que ces indicateurs signalent des sommets de prix potentiels, conseillant la prudence pour les échanges futurs.
Résumé : Cet essai explore les raisons derrière la stagnation du marché boursier japonais, en se concentrant sur l'écart croissant par rapport aux moyennes mobiles et le retournement de momentum. Ces facteurs indiquent des sommets de prix potentiels, suggérant des stratégies de trading prudentes.

L'essai analyse la corrélation entre le taux de chômage aux États-Unis et le taux des fonds fédéraux (FF rate), en discutant de la manière dont différents taux de chômage en juillet pourraient affecter les conditions de reprise des réductions de taux d'intérêt. Un taux de chômage de 4,2 % pourrait ne pas répondre aux critères pour une réduction de taux, tandis qu'une augmentation à 4,3 % pourrait remplir ces conditions. L'accent reste mis sur le moment où les réductions de taux d'intérêt pourraient commencer, avec des inquiétudes concernant les influences politiques potentielles sur les décisions du Comité fédéral d'open market.

· L'évaluation des négociations tarifaires entre le Japon et les États-Unis est partagée.

L'augmentation de l'indice Nikkei à 42 000 yens est une exagération qui s'écarte des fondamentaux, et il pourrait y avoir des turbulences à l'avenir.

・Le 31, jour de l'annonce du FOMC et de la réunion de décision de politique monétaire de la Banque du Japon, il est inévitable d'être prudent.

Le scénario d'alerte est une hausse des taux d'intérêt en raison des fluctuations des taux d'intérêt sur le marché en fonction des attentes liées au rapport de prévisions de la Banque du Japon et des préoccupations fiscales liées aux changements dans le cadre du gouvernement.

L'essai passe en revue les options d'actions populaires privilégiées par le blogueur "Penguin", en se concentrant sur les avantages pour les actionnaires de plus de 100 actions dans le secteur alimentaire et des biens de consommation courante. Il met en avant neuf avantages attrayants pour les actionnaires et inclut des perspectives personnelles de l'expérience d'investissement de Penguin.

L'essai aborde la tendance émergente de l'informatique quantique comme un thème significatif après l'intelligence artificielle. Il met en avant l'approche unique d'IonQ et son potentiel de croissance substantielle sur le marché, tout en soulignant les risques d'investissement associés et l'importance d'une allocation de portefeuille prudente.

L'essai analyse les activités des fonds spéculatifs concernant le yen japonais, notant une augmentation des positions longues spéculatives à partir du 22 juillet. Il discute de l'impact des résultats récents des élections japonaises sur les taux de change dollar-yen et met en évidence les préoccupations concernant les pertes sur les positions en yen dans le contexte des changements de politiques monétaires sous l'administration Trump.

L'essai discute du climat politique actuel au Japon, en se concentrant sur la stabilité du parti au pouvoir, les impacts potentiels des changements politiques sur le marché boursier et les défis auxquels l'industrie automobile est confrontée en raison des augmentations de tarifs et des craintes économiques.

L'article discute de la performance mitigée du marché boursier américain, mettant en avant les fluctuations du Dow et les gains du NASDAQ, tirés par les actions technologiques et les achats de semi-conducteurs. Les indicateurs économiques sont restés stables, les mouvements sectoriels variant.