Explorer l'essor des jetons d'actions : une nouvelle génération d'innovation financière
Récemment, plusieurs grandes entreprises financières ont lancé des services de jetons d'actions, suscitant un large intérêt sur le marché. Cet article analysera en profondeur la nature des jetons d'actions et leur valeur sur le marché.
Modèle innovant de jetons d'actions
Une entreprise de technologie financière bien connue a récemment lancé un service de jetons d'actions sur le marché européen, offrant aux utilisateurs une nouvelle façon de négocier des actions. Ce service permet aux utilisateurs d'acheter et de vendre des dérivés qui suivent les prix des actions en dollars, l'entreprise s'occupant automatiquement de l'échange en euros, en facturant des frais de change de 0,1 %.
Le noyau des jetons boursiers de la société réside dans son mécanisme unique de garde et de mapping. Ces jetons sont des dérivés de suivi des prix, et non une représentation directe des titres. L'actif sous-jacent est sécurisé par une institution agréée aux États-Unis dans le compte européen de la société. La société est responsable de l'émission de ces contrats et de leur enregistrement sur la blockchain. Il convient de noter que, puisque les jetons boursiers sont de nature dérivée, les titres correspondants ne peuvent être gardés que dans le compte de la société, et les utilisateurs ne peuvent pas les racheter directement.
Conformité réglementaire et mécanisme de transaction
Le service de jetons d'actions de l'entreprise est proposé en tant que contrat dérivé dans le cadre de la directive MiFID II de l'UE. La société a précédemment acquis une bourse détenant une licence MFT, conforme aux exigences de licence de l'UE pour les entreprises fournissant des services de trading de dérivés. Cela offre aux utilisateurs une certaine garantie de conformité. Cependant, ce service est actuellement uniquement disponible dans la région de l'UE et ne peut pas être négocié aux États-Unis.
En termes de temps de négociation, les jetons d'actions sont disponibles pour le trading cinq jours par semaine, de 02h00 lundi à 02h00 samedi, heure d'été d'Europe centrale. Pour les opérations sur titres ( telles que les dividendes, les distributions, les fractionnements, etc. ), la société agira pour le compte des investisseurs, y compris les ajustements de positions, les distributions en espèces et le versement des dividendes. Les fonds obtenus par la vente de jetons d'actions peuvent être immédiatement utilisés pour le trading, et peuvent être retirés le T+1.
Application de la technologie blockchain
L'émission de jetons d'actions de cette entreprise utilise la technologie blockchain, initialement basée sur une blockchain Layer2, avec l'intention de migrer vers une blockchain Layer2 construite par l'entreprise à l'avenir. Cela montre que l'entreprise s'engage à utiliser la technologie blockchain pour améliorer l'efficacité et la transparence des transactions.
Dans le cadre de son plan de promotion des cryptomonnaies à plus grande échelle, l'entreprise a réalisé pour la première fois l'accès aux actions privées grâce à la technologie blockchain, en lançant des actions tokenisées d'une célèbre entreprise d'IA et d'une entreprise aérospatiale pour les utilisateurs européens. Cette initiative bénéficie d'un environnement réglementaire relativement flexible dans l'Union européenne, permettant aux investisseurs ordinaires d'accéder à des actions de sociétés non cotées qui sont généralement réservées aux initiés et aux investisseurs à haute valeur nette.
Une autre conception ouverte
Dans le même temps, une autre bourse de cryptomonnaies a lancé un design de jeton d'actions plus ouvert. Dans ce modèle, les jetons d'actions sont achetés et conservés par des sociétés financières professionnelles responsables d'acheter et de custodian des actions ou des actifs ETF réels, conservés dans des institutions de custodie tierces conformes. Chaque jeton est ancré 1:1 à l'actif sous-jacent, et le processus de custodie est strictement réglementé, garantissant la sécurité et la transparence des actifs.
Ces jetons sont basés sur un standard de jeton d'une blockchain publique à haute performance, représentant une part de propriété d'actions ou d'ETF sous-jacents. Le processus de tokenisation est réalisé par des contrats intelligents, avec des prix synchronisés en temps réel avec le marché traditionnel via des oracles. Les utilisateurs peuvent transférer les jetons vers un portefeuille compatible et les utiliser dans des protocoles de finance décentralisée (DeFi) pour le trading, le mining de liquidités ou comme collatéral.
Les jetons d'actions de cette bourse supportent le trading 24/5, dépassant les limites horaires traditionnelles du marché boursier américain. Pendant les heures de fermeture, le trading sur la chaîne peut toujours avoir lieu, avec des prix basés sur le dernier cours de clôture fourni par l'oracle et l'offre et la demande du marché, pouvant entraîner des fluctuations de prix similaires à celles des "marchés prédictifs".
Comparaison des deux modes
En comparaison, le premier modèle présente des avantages en termes de conformité et de couverture des populations mainstream, et offre des actions non cotées ; tandis que le second modèle couvre davantage de régions et prend en charge les transactions natales sur la chaîne et les protocoles DeFi, se rapprochant ainsi davantage de l'écosystème des crypto-monnaies.
Ces deux modes visent respectivement des segments de marché et des groupes d'utilisateurs différents, offrant ainsi aux investisseurs des choix diversifiés.
Opportunités de développement futur
Pour les équipes de démarrage, participer à l'émission de nouveaux actifs de jeton d'actions peut faire face à une concurrence féroce avec les grandes entreprises. Cependant, il existe toujours deux types d'opportunités potentielles :
Couvrir des groupes cibles ou des régions spécifiques, similaire à la logique de remplacer les courtiers traditionnels, en visant des régions et des groupes de personnes que la finance traditionnelle a du mal à atteindre mais que la cryptomonnaie peut couvrir.
Innovation des produits financiers, une fois que les jetons d'actions sont intégrés dans le pool d'actifs, les équipes de startups peuvent proposer de nouveaux actifs dérivés et des stratégies de trading afin de créer un avantage concurrentiel différencié, tels que des contrats à effet de levier élevé, des ETF à effet de levier, etc.
L'émergence des jetons d'actions marque une nouvelle étape dans la fusion entre la finance traditionnelle et la technologie blockchain, offrant aux investisseurs des choix plus diversifiés et ouvrant de vastes possibilités pour l'innovation financière.
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SnapshotDayLaborer
· Il y a 13h
Encore un nouveau jouet pour se faire prendre pour des cons
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WhaleMinion
· 08-12 14:26
prendre les gens pour des idiots, allongé
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StakeOrRegret
· 08-12 09:54
Encore un jeu miroir, prendre les gens pour des idiots quelques tours et puis courir.
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gas_fee_therapy
· 08-10 19:25
Encore un piège pour se faire prendre pour des cons.
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GasOptimizer
· 08-10 19:18
0,1 % de frais ? Tsk tsk, selon les données historiques, cela met vraiment à l'épreuve le taux de rendement de la stratégie de couverture.
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JustHereForAirdrops
· 08-10 19:16
C'est encore un nouveau piège pour se faire prendre pour des cons.
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FloorSweeper
· 08-10 19:05
lmao une autre tentative faible de tirer profit des détaillants... regardez le dumping commencer lorsque la liquidité s'épuise
Nouveau créneau des jetons d'actions : nouvelles opportunités de fusion entre innovation financière et Blockchain
Explorer l'essor des jetons d'actions : une nouvelle génération d'innovation financière
Récemment, plusieurs grandes entreprises financières ont lancé des services de jetons d'actions, suscitant un large intérêt sur le marché. Cet article analysera en profondeur la nature des jetons d'actions et leur valeur sur le marché.
Modèle innovant de jetons d'actions
Une entreprise de technologie financière bien connue a récemment lancé un service de jetons d'actions sur le marché européen, offrant aux utilisateurs une nouvelle façon de négocier des actions. Ce service permet aux utilisateurs d'acheter et de vendre des dérivés qui suivent les prix des actions en dollars, l'entreprise s'occupant automatiquement de l'échange en euros, en facturant des frais de change de 0,1 %.
Le noyau des jetons boursiers de la société réside dans son mécanisme unique de garde et de mapping. Ces jetons sont des dérivés de suivi des prix, et non une représentation directe des titres. L'actif sous-jacent est sécurisé par une institution agréée aux États-Unis dans le compte européen de la société. La société est responsable de l'émission de ces contrats et de leur enregistrement sur la blockchain. Il convient de noter que, puisque les jetons boursiers sont de nature dérivée, les titres correspondants ne peuvent être gardés que dans le compte de la société, et les utilisateurs ne peuvent pas les racheter directement.
Conformité réglementaire et mécanisme de transaction
Le service de jetons d'actions de l'entreprise est proposé en tant que contrat dérivé dans le cadre de la directive MiFID II de l'UE. La société a précédemment acquis une bourse détenant une licence MFT, conforme aux exigences de licence de l'UE pour les entreprises fournissant des services de trading de dérivés. Cela offre aux utilisateurs une certaine garantie de conformité. Cependant, ce service est actuellement uniquement disponible dans la région de l'UE et ne peut pas être négocié aux États-Unis.
En termes de temps de négociation, les jetons d'actions sont disponibles pour le trading cinq jours par semaine, de 02h00 lundi à 02h00 samedi, heure d'été d'Europe centrale. Pour les opérations sur titres ( telles que les dividendes, les distributions, les fractionnements, etc. ), la société agira pour le compte des investisseurs, y compris les ajustements de positions, les distributions en espèces et le versement des dividendes. Les fonds obtenus par la vente de jetons d'actions peuvent être immédiatement utilisés pour le trading, et peuvent être retirés le T+1.
Application de la technologie blockchain
L'émission de jetons d'actions de cette entreprise utilise la technologie blockchain, initialement basée sur une blockchain Layer2, avec l'intention de migrer vers une blockchain Layer2 construite par l'entreprise à l'avenir. Cela montre que l'entreprise s'engage à utiliser la technologie blockchain pour améliorer l'efficacité et la transparence des transactions.
Dans le cadre de son plan de promotion des cryptomonnaies à plus grande échelle, l'entreprise a réalisé pour la première fois l'accès aux actions privées grâce à la technologie blockchain, en lançant des actions tokenisées d'une célèbre entreprise d'IA et d'une entreprise aérospatiale pour les utilisateurs européens. Cette initiative bénéficie d'un environnement réglementaire relativement flexible dans l'Union européenne, permettant aux investisseurs ordinaires d'accéder à des actions de sociétés non cotées qui sont généralement réservées aux initiés et aux investisseurs à haute valeur nette.
Une autre conception ouverte
Dans le même temps, une autre bourse de cryptomonnaies a lancé un design de jeton d'actions plus ouvert. Dans ce modèle, les jetons d'actions sont achetés et conservés par des sociétés financières professionnelles responsables d'acheter et de custodian des actions ou des actifs ETF réels, conservés dans des institutions de custodie tierces conformes. Chaque jeton est ancré 1:1 à l'actif sous-jacent, et le processus de custodie est strictement réglementé, garantissant la sécurité et la transparence des actifs.
Ces jetons sont basés sur un standard de jeton d'une blockchain publique à haute performance, représentant une part de propriété d'actions ou d'ETF sous-jacents. Le processus de tokenisation est réalisé par des contrats intelligents, avec des prix synchronisés en temps réel avec le marché traditionnel via des oracles. Les utilisateurs peuvent transférer les jetons vers un portefeuille compatible et les utiliser dans des protocoles de finance décentralisée (DeFi) pour le trading, le mining de liquidités ou comme collatéral.
Les jetons d'actions de cette bourse supportent le trading 24/5, dépassant les limites horaires traditionnelles du marché boursier américain. Pendant les heures de fermeture, le trading sur la chaîne peut toujours avoir lieu, avec des prix basés sur le dernier cours de clôture fourni par l'oracle et l'offre et la demande du marché, pouvant entraîner des fluctuations de prix similaires à celles des "marchés prédictifs".
Comparaison des deux modes
En comparaison, le premier modèle présente des avantages en termes de conformité et de couverture des populations mainstream, et offre des actions non cotées ; tandis que le second modèle couvre davantage de régions et prend en charge les transactions natales sur la chaîne et les protocoles DeFi, se rapprochant ainsi davantage de l'écosystème des crypto-monnaies.
Ces deux modes visent respectivement des segments de marché et des groupes d'utilisateurs différents, offrant ainsi aux investisseurs des choix diversifiés.
Opportunités de développement futur
Pour les équipes de démarrage, participer à l'émission de nouveaux actifs de jeton d'actions peut faire face à une concurrence féroce avec les grandes entreprises. Cependant, il existe toujours deux types d'opportunités potentielles :
Couvrir des groupes cibles ou des régions spécifiques, similaire à la logique de remplacer les courtiers traditionnels, en visant des régions et des groupes de personnes que la finance traditionnelle a du mal à atteindre mais que la cryptomonnaie peut couvrir.
Innovation des produits financiers, une fois que les jetons d'actions sont intégrés dans le pool d'actifs, les équipes de startups peuvent proposer de nouveaux actifs dérivés et des stratégies de trading afin de créer un avantage concurrentiel différencié, tels que des contrats à effet de levier élevé, des ETF à effet de levier, etc.
L'émergence des jetons d'actions marque une nouvelle étape dans la fusion entre la finance traditionnelle et la technologie blockchain, offrant aux investisseurs des choix plus diversifiés et ouvrant de vastes possibilités pour l'innovation financière.