La loi « GENIUS » ouvre une nouvelle ère pour les stablecoins
2025 est considéré comme "l'année des stablecoins", les actifs numériques soutenus par le dollar sont devenus le point focal, ayant même reçu la reconnaissance des plus hauts niveaux. En mars de cette année, une plateforme DeFi a lancé le stablecoin mondial libre USD1. En mai, le vice-président a prononcé un discours lors de la conférence Bitcoin, affirmant la position positive du gouvernement envers les stablecoins, les considérant comme un "multiplicateur de puissance pour la force économique des États-Unis".
Ensuite, un émetteur de stablecoin a réalisé une IPO de 20 milliards de dollars, déclenchant ce qu'on appelle "l'été des stablecoins". La semaine dernière, le projet de loi "GENIUS" a été officiellement signé en tant que loi, devenant la première législation aux États-Unis à réglementer directement les actifs numériques, ouvrant un tournant pour la finance mondiale.
Même un banquier qui a des doutes personnels sur les cryptomonnaies a rejoint cette initiative. Bien qu'il ait publiquement déclaré ne pas comprendre l'attrait des cryptomonnaies, il existe déjà un écart entre ses paroles et ses actes : cette plus grande banque américaine est déjà un pionnier de la technologie blockchain et développe sa propre stablecoin depuis 2019.
Aperçu du projet de loi GENIUS
Le nom complet de la "loi GENIUS" est "Loi sur l'Innovation et l'Établissement des Stablecoins aux États-Unis en 2025". C'est la première loi fédérale américaine à réglementer de manière exhaustive les "stablecoins de paiement". Cette loi établit un cadre de licence et de régulation pour les émetteurs de stablecoins tant attendu, exigeant que les stablecoins soient soutenus par des réserves en espèces à 1:1, mettant en œuvre des mesures strictes de protection des consommateurs, et jetant une base légale claire pour l'intégration des stablecoins dans le système financier traditionnel.
Cette loi interdit également aux entreprises non financières d'émettre des stablecoins sans approbation spéciale, imposant des sanctions sévères en cas de violation. Les contrevenants peuvent être condamnés à une amende allant jusqu'à 200 000 dollars par jour, et les sanctions pénales incluent jusqu'à 5 ans de prison.
L'importance de la loi
La loi « GENIUS » fournit pour la première fois un cadre juridique fédéral pour les stablecoins, clarifiant les normes d'exploitation. Cela signifie que de nombreuses entreprises devront recruter des responsables de la conformité, investir dans des systèmes de gestion des risques, et pourraient collaborer avec des organismes de réglementation expérimentés pour satisfaire aux normes établies par le Congrès.
Un des fondateurs d'un fonds d'investissement en cryptomonnaies a déclaré que ce projet de loi représente non seulement une avancée majeure dans le domaine des cryptomonnaies, mais aussi un pas important pour le leadership des États-Unis dans le secteur financier mondial. Depuis longtemps, l'incertitude réglementaire a entravé le développement de l'industrie, poussant les développeurs à se tourner vers l'étranger. Ce projet de loi change cette situation et pose les bases pour une application plus large des cryptomonnaies.
La tempête parfaite des actifs numériques
L'adoption de la loi « GENIUS » n'est pas un événement isolé. Le soutien du gouvernement actuel envers les actifs numériques est en forte hausse, avec une montée en puissance complète. La suppression progressive de la répression précédente sur les cryptomonnaies, ainsi que l'abrogation de la législation restrictive interdisant aux banques américaines de fournir des services de garde d'actifs numériques, a créé une tempête parfaite.
Les experts prédisent qu'avec l'entrée en vigueur de la loi GENIUS, toutes les grandes banques émettront ou soutiendront des stablecoins sous une forme ou une autre. Cela ouvrira une nouvelle ère de la monnaie programmable, cette monnaie étant fiable, réglementée et conçue pour la vitesse à l'échelle d'Internet.
Cette loi renforcera également la domination du dollar, favorisera l'innovation basée sur le dollar et consolidera le statut de monnaie de réserve mondiale du dollar pour les décennies à venir.
Scénarios d'application des stablecoins
La loi « GENIUS » débloquera de véritables innovations, y compris les paiements instantanés, les paiements natifs à l'IA, et le commerce mondial sans intermédiaire. La véritable création de valeur des stablecoins réside dans la façon dont ils habilitent le nouveau système financier.
En plus d'essayer d'émettre son propre stablecoin, une grande banque a fait la une des journaux cette semaine pour avoir permis à ses clients d'utiliser des bitcoins comme garantie de prêt. Grâce à la loi GEN, cette banque développe un nouveau programme qui permet aux clients de mettre en gage des bitcoins ou des ethers pour obtenir des prêts en espèces, similaire au modèle de garantie avec des actions ou des biens immobiliers.
Opportunités de DeFi et d'actifs tokenisés
Le projet de loi « GENIUS » interdit le paiement d'intérêts ou de revenus aux détenteurs de stablecoins, ce qui pourrait déclencher une demande explosive pour les opportunités de rendement DeFi. Les experts de l'industrie prédisent que si des milliers de milliards de dollars de stablecoins entrent sur le marché, avec les utilisateurs maximisant les rendements grâce à diverses stratégies de rendement, nous assisterons à un « été DeFi super ».
La technologie de tokenisation est devenue le point focal des géants de la finance traditionnelle, car elle optimise considérablement le système standard financier actuel tout en améliorant considérablement l'accessibilité à la liquidité. Grâce à la technologie blockchain, la tokenisation surmonte les limitations géographiques, permettant l'intégration de marchés limités en liquidité et décentralisés, tout en accédant en temps réel à une liquidité multi-sources continue 24/7 à l'échelle mondiale.
L'impact des facteurs politiques
Bien que les cryptomonnaies deviennent de plus en plus un sujet partisan, les professionnels estiment que l'élan de l'adoption des cryptomonnaies a dépassé les divergences politiques. Les grandes banques, les sociétés de gestion d'actifs et les entreprises de paiement s'engagent dans la blockchain, car elle offre une meilleure technologie pour le règlement et les monnaies programmables.
La clé réside dans le fait que les institutions construisent des scénarios d'application réels sur la blockchain, ces scénarios résolvant des problèmes concrets tels que la vitesse de règlement, le coût d'exploitation et la disponibilité 24/7, c'est cela qui constitue le moteur de l'adoption durable.
Face à l'expansion de la dette mondiale, à l'expansion de la liquidité, à l'incertitude géopolitique et à la baisse des taux d'intérêt, une réglementation amicale des actifs numériques par les États-Unis pourrait signifier que cette transformation est inévitable. Nous entrons dans une période de fenêtre rare, où les fondamentaux, la liquidité et les dynamiques macroéconomiques sont tous en faveur, et c'est précisément le moment de débloquer le plus grand potentiel de hausse.
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ProposalDetective
· 07-30 19:36
Enfin, nous attendons la réglementation!
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GateUser-5854de8b
· 07-29 22:21
Les États-Unis ont effectivement compris le jeu.
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GateUser-bd883c58
· 07-29 14:29
La régulation arrive, le portefeuille tremble.
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ThesisInvestor
· 07-29 14:03
Enfin, il se lève. Les États-Unis doivent encore regarder l'économie numérique.
Le projet de loi GENIUS a été adopté, un cadre de régulation des stablecoins aux États-Unis se forme.
La loi « GENIUS » ouvre une nouvelle ère pour les stablecoins
2025 est considéré comme "l'année des stablecoins", les actifs numériques soutenus par le dollar sont devenus le point focal, ayant même reçu la reconnaissance des plus hauts niveaux. En mars de cette année, une plateforme DeFi a lancé le stablecoin mondial libre USD1. En mai, le vice-président a prononcé un discours lors de la conférence Bitcoin, affirmant la position positive du gouvernement envers les stablecoins, les considérant comme un "multiplicateur de puissance pour la force économique des États-Unis".
Ensuite, un émetteur de stablecoin a réalisé une IPO de 20 milliards de dollars, déclenchant ce qu'on appelle "l'été des stablecoins". La semaine dernière, le projet de loi "GENIUS" a été officiellement signé en tant que loi, devenant la première législation aux États-Unis à réglementer directement les actifs numériques, ouvrant un tournant pour la finance mondiale.
Même un banquier qui a des doutes personnels sur les cryptomonnaies a rejoint cette initiative. Bien qu'il ait publiquement déclaré ne pas comprendre l'attrait des cryptomonnaies, il existe déjà un écart entre ses paroles et ses actes : cette plus grande banque américaine est déjà un pionnier de la technologie blockchain et développe sa propre stablecoin depuis 2019.
Aperçu du projet de loi GENIUS
Le nom complet de la "loi GENIUS" est "Loi sur l'Innovation et l'Établissement des Stablecoins aux États-Unis en 2025". C'est la première loi fédérale américaine à réglementer de manière exhaustive les "stablecoins de paiement". Cette loi établit un cadre de licence et de régulation pour les émetteurs de stablecoins tant attendu, exigeant que les stablecoins soient soutenus par des réserves en espèces à 1:1, mettant en œuvre des mesures strictes de protection des consommateurs, et jetant une base légale claire pour l'intégration des stablecoins dans le système financier traditionnel.
Cette loi interdit également aux entreprises non financières d'émettre des stablecoins sans approbation spéciale, imposant des sanctions sévères en cas de violation. Les contrevenants peuvent être condamnés à une amende allant jusqu'à 200 000 dollars par jour, et les sanctions pénales incluent jusqu'à 5 ans de prison.
L'importance de la loi
La loi « GENIUS » fournit pour la première fois un cadre juridique fédéral pour les stablecoins, clarifiant les normes d'exploitation. Cela signifie que de nombreuses entreprises devront recruter des responsables de la conformité, investir dans des systèmes de gestion des risques, et pourraient collaborer avec des organismes de réglementation expérimentés pour satisfaire aux normes établies par le Congrès.
Un des fondateurs d'un fonds d'investissement en cryptomonnaies a déclaré que ce projet de loi représente non seulement une avancée majeure dans le domaine des cryptomonnaies, mais aussi un pas important pour le leadership des États-Unis dans le secteur financier mondial. Depuis longtemps, l'incertitude réglementaire a entravé le développement de l'industrie, poussant les développeurs à se tourner vers l'étranger. Ce projet de loi change cette situation et pose les bases pour une application plus large des cryptomonnaies.
La tempête parfaite des actifs numériques
L'adoption de la loi « GENIUS » n'est pas un événement isolé. Le soutien du gouvernement actuel envers les actifs numériques est en forte hausse, avec une montée en puissance complète. La suppression progressive de la répression précédente sur les cryptomonnaies, ainsi que l'abrogation de la législation restrictive interdisant aux banques américaines de fournir des services de garde d'actifs numériques, a créé une tempête parfaite.
Les experts prédisent qu'avec l'entrée en vigueur de la loi GENIUS, toutes les grandes banques émettront ou soutiendront des stablecoins sous une forme ou une autre. Cela ouvrira une nouvelle ère de la monnaie programmable, cette monnaie étant fiable, réglementée et conçue pour la vitesse à l'échelle d'Internet.
Cette loi renforcera également la domination du dollar, favorisera l'innovation basée sur le dollar et consolidera le statut de monnaie de réserve mondiale du dollar pour les décennies à venir.
Scénarios d'application des stablecoins
La loi « GENIUS » débloquera de véritables innovations, y compris les paiements instantanés, les paiements natifs à l'IA, et le commerce mondial sans intermédiaire. La véritable création de valeur des stablecoins réside dans la façon dont ils habilitent le nouveau système financier.
En plus d'essayer d'émettre son propre stablecoin, une grande banque a fait la une des journaux cette semaine pour avoir permis à ses clients d'utiliser des bitcoins comme garantie de prêt. Grâce à la loi GEN, cette banque développe un nouveau programme qui permet aux clients de mettre en gage des bitcoins ou des ethers pour obtenir des prêts en espèces, similaire au modèle de garantie avec des actions ou des biens immobiliers.
Opportunités de DeFi et d'actifs tokenisés
Le projet de loi « GENIUS » interdit le paiement d'intérêts ou de revenus aux détenteurs de stablecoins, ce qui pourrait déclencher une demande explosive pour les opportunités de rendement DeFi. Les experts de l'industrie prédisent que si des milliers de milliards de dollars de stablecoins entrent sur le marché, avec les utilisateurs maximisant les rendements grâce à diverses stratégies de rendement, nous assisterons à un « été DeFi super ».
La technologie de tokenisation est devenue le point focal des géants de la finance traditionnelle, car elle optimise considérablement le système standard financier actuel tout en améliorant considérablement l'accessibilité à la liquidité. Grâce à la technologie blockchain, la tokenisation surmonte les limitations géographiques, permettant l'intégration de marchés limités en liquidité et décentralisés, tout en accédant en temps réel à une liquidité multi-sources continue 24/7 à l'échelle mondiale.
L'impact des facteurs politiques
Bien que les cryptomonnaies deviennent de plus en plus un sujet partisan, les professionnels estiment que l'élan de l'adoption des cryptomonnaies a dépassé les divergences politiques. Les grandes banques, les sociétés de gestion d'actifs et les entreprises de paiement s'engagent dans la blockchain, car elle offre une meilleure technologie pour le règlement et les monnaies programmables.
La clé réside dans le fait que les institutions construisent des scénarios d'application réels sur la blockchain, ces scénarios résolvant des problèmes concrets tels que la vitesse de règlement, le coût d'exploitation et la disponibilité 24/7, c'est cela qui constitue le moteur de l'adoption durable.
Face à l'expansion de la dette mondiale, à l'expansion de la liquidité, à l'incertitude géopolitique et à la baisse des taux d'intérêt, une réglementation amicale des actifs numériques par les États-Unis pourrait signifier que cette transformation est inévitable. Nous entrons dans une période de fenêtre rare, où les fondamentaux, la liquidité et les dynamiques macroéconomiques sont tous en faveur, et c'est précisément le moment de débloquer le plus grand potentiel de hausse.