Après le Halving du Bitcoin, l'écosystème BTC est en train de connaître une nouvelle vague de développement, avec des projets tels que Layer2, (Re)Staking qui apparaissent en nombre. Quelle est la signification de l'existence du staking du Bitcoin (re) ? Quelles nouvelles opportunités l'écosystème BTC aura-t-il après le Halving ? Quelle est la taille du marché du staking BTC ? S'agit-il d'une opportunité à long terme ou d'une tendance à court terme ?
Récemment, une entreprise a organisé sur une plateforme sociale une discussion en ligne sur le thème "Le nouveau scénario économique après le Halving du BTC" avec plusieurs institutions du secteur, abordant en profondeur ce sujet.
Les invités participant à la discussion incluent plusieurs acteurs et joueurs de l'écosystème BTC, venant de différents projets et horizons.
En tant que participants et partisans du long terme de l'écosystème BTC, plusieurs intervenants s'accordent à dire que, que ce soit à court, moyen ou long terme, l'écosystème BTC recèle de nombreuses opportunités. Chacun d'eux, à partir de son propre point de vue, a exploré les points de rupture et les opportunités dans le domaine de l'entrepreneuriat BTC, et a exprimé un optimisme quant aux perspectives de développement futur.
Voici un résumé des points de discussion :
La réduction de moitié de Bitcoin cette fois-ci est influencée par de multiples facteurs, et il existe une incertitude sur le marché à venir. La réduction de moitié affecte principalement l'offre, entraînant une forte diminution des revenus des mineurs, ce qui a un impact énorme sur les mineurs utilisant d'anciens équipements de minage. Les mineurs seront contraints de mettre à niveau leurs équipements, d'optimiser leurs coûts ou de se déplacer vers des régions à faible coût d'électricité. Cependant, en raison de la forte capacité des grandes entreprises de minage et du capital traditionnel à résister aux risques, la baisse de la puissance de calcul sur l'ensemble du réseau est limitée.
Les revenus du minage de Bitcoin vont progressivement diminuer, pour finalement tendre vers zéro. À l'avenir, le véritable retour sur investissement de Bitcoin viendra de son statut d'actif d'investissement, avec des investissements dans des projets écologiques tels que Layer2, DeFi, CeFi, permettant aux détenteurs de jetons de réaliser des profits. Cela deviendra une direction de développement importante pour l'écosystème Bitcoin.
Les revenus futurs des mineurs proviennent de nouveaux Bitcoin émis et des frais de transaction, ces derniers dépendant de l'activité de l'écosystème. Plus de projets de staking intéressants peuvent stimuler le développement de l'écosystème, entraîner plus d'activités et de transactions sur la chaîne, améliorer la sécurité du réseau et augmenter les revenus des frais de transaction des mineurs.
Le PoS manque d'incitations économiques externes, sa sécurité est limitée à la taille de l'économie on-chain, et il existe un risque de contrôle. Les protocoles de staking et de restaking Bitcoin introduisent des actifs Bitcoin externes pour fournir une garantie de sécurité au réseau PoS, résolvant ainsi ses défauts inhérents. C'est la raison d'être du staking Bitcoin (re).
Un dirigeant d'une entreprise prédit : le staking de Bitcoin sera un marché de plusieurs milliards de dollars, comparable aux débuts du minage PoW, capable de répondre aux besoins futurs d'applications à haute performance nécessitant une infrastructure sécurisée.
Le fondateur d'un certain protocole estime que l'écosystème Bitcoin doit se concentrer à l'avenir sur quatre domaines clés : l'innovation architecturale, le choix des voies de développement L2, la circulation efficace des actifs et la garantie de la sécurité.
Pour les constructeurs d'écosystèmes et les entrepreneurs, à court terme, il convient de se concentrer sur la résolution des problèmes de congestion du réseau BTC et de répondre à la demande excédentaire. À moyen terme, il faut prêter attention aux besoins de rendement des détenteurs, et à long terme, viser les perspectives de développement de l'écosystème après une mise à niveau potentielle du langage de script. Il est intéressant de se demander si, à l'avenir, il y aura davantage de cas d'utilisation autour de Bitcoin ? Y aura-t-il de meilleurs outils pour faciliter l'utilisation de Bitcoin ? Et y aura-t-il de nouveaux modèles de programmation pour surmonter sa non-complétude de Turing ?
En tant que projet d'infrastructure de l'écosystème Bitcoin, la solution de certains protocoles vise à résoudre des problèmes de violations objectives, tandis que d'autres projets s'attaquent aux attaques subjectives.
Récemment, le Halving du Bitcoin aura un impact sur les différentes parties prenantes de l'écosystème, et l'écosystème connaîtra également des changements importants :
Un cadre d'une entreprise a déclaré que le Halving affecte principalement l'offre, ayant un certain impact sur les différents participants :
Pour les mineurs, les revenus ont fortement diminué, les anciens équipements de minage deviennent difficiles à maintenir, les mineurs sont contraints de mettre à niveau leur matériel ou de se déplacer vers des régions à faible coût de l'électricité. Cependant, en raison de l'entrée de grandes entreprises minières et de capitaux traditionnels, la baisse de la puissance de calcul du réseau est limitée.
Pour les investisseurs individuels, l'impact principal est psychologique, avec l'attente qu'après le Halving, un nouveau marché pourrait émerger dans les mois suivants. Cependant, cette année, en raison de multiples facteurs, la tendance présente une incertitude.
Un dirigeant d'un protocole estime que ce Halving se déroule de manière relativement fluide, avec l'entrée des institutions, le marché devient de plus en plus professionnel. Les gens commencent à réfléchir à d'autres usages et à des revenus durables pour Bitcoin, en plus de la détention et du minage, plutôt que de compter uniquement sur les subventions d'inflation. En tant que leader du secteur, Bitcoin peut-il étendre son influence à une communauté crypto plus large?
Le protocole tente d'abord d'étendre la sécurité de Bitcoin aux autres chaînes PoS. Actuellement, les chaînes PoS maintiennent le staking de leur monnaie par une forte inflation, l'une des raisons étant que des APY faibles ont du mal à attirer des détenteurs à long terme.
Ce protocole permet aux Bitcoin inutilisés de participer au staking en établissant un marché public, offrant ainsi une sécurité aux autres chaînes. Contrairement aux petites chaînes publiques qui espèrent un APY élevé, les stakers de Bitcoin ont des attentes d'APY relativement faibles. Cela offre une opportunité aux chaînes PoS, car l'introduction du staking de Bitcoin peut augmenter les revenus des détenteurs tout en réduisant considérablement leur propre inflation.
À long terme, il est plus important que le Bitcoin puisse obtenir davantage d'utilisations et de scénarios de bénéfices, attirant ainsi plus de participants, et ne dépendant pas uniquement des profits de l'exploitation minière. Les projets écologiques apporteront de nouveaux scénarios d'application au Bitcoin, rendant l'ensemble de l'écosystème plus diversifié.
Un des fondateurs du protocole a déclaré que le Halving de Bitcoin est une tendance fixe, les revenus miniers vont progressivement diminuer et finir par se rapprocher de zéro. À ce moment-là, le véritable retour sur investissement pour ceux qui détiennent des Bitcoins viendra de l'investissement dans des produits L2, DeFi, CeFi, en habilitant ces entreprises, en élargissant les frontières de l'écosystème, et en apportant de nouveaux revenus deviendra une grande tendance.
De nombreux détenteurs et projets poussent cette tendance, comme investir des Bitcoin rares du côté de la demande, fournir une sécurité pour les chaînes PoS ou L2, les investisseurs en tirant profit. Si le Bitcoin devient finalement un actif d'investissement ou une monnaie, cela nécessitera inévitablement un marché de distribution de liquidités efficace et une liquidité d'actifs.
Comment les mineurs perçoivent-ils le staking, et quel impact cela a-t-il sur les revenus des mineurs et la sécurité du réseau ?
Un cadre d'une entreprise estime que, du point de vue des mineurs, le staking est bénéfique pour le développement de l'écosystème Bitcoin.
Tout d'abord, Bitcoin lui-même n'a pas besoin de staking, mais les détenteurs et les mineurs souhaitent obtenir des revenus de staking. En tant que monnaie forte, Bitcoin a du mal à générer des revenus natifs à long terme, tandis que le staking permet aux détenteurs de recevoir des récompenses en jetons de nouveaux projets.
Deuxièmement, les revenus futurs des mineurs proviennent de nouveaux bitcoins émis et des frais de transaction. Ces derniers dépendent de l'activité de l'écosystème du réseau. Plus de projets de staking intéressants peuvent inciter au développement de l'écosystème, entraînant plus d'activités et de transactions sur la chaîne, et augmentant la sécurité du réseau.
Ainsi, en tant que mineurs et détenteurs, nous souhaitons voir apparaître davantage de protocoles de staking et de restaking. Plus l'écosystème est prospère, plus nous pouvons obtenir de rendements.
Quelle est la taille du marché du Staking ? S'agit-il d'une opportunité à long terme ou d'un point chaud à court terme ?
Un cadre d'une entreprise estime que le problème central du PoS réside dans le manque d'incitations économiques externes, la sécurité de l'actif sous-jacent dépendant de l'échelle des actifs natifs sur la chaîne, et la sécurité finale étant limitée par la taille totale de l'économie sur la chaîne. Dans un marché baissier, le contrôle des nœuds du réseau peut entraîner le contrôle de tous les actifs de la chaîne.
Le staking et le protocole de restaking de Bitcoin introduisent des actifs externes de grande envergure indépendants de la chaîne, fournissant une garantie de sécurité pour les réseaux PoS. Avec une capitalisation boursière de Bitcoin dépassant les mille milliards de dollars, l'injection continue d'incitations économiques externes dans les réseaux PoS a considérablement amélioré la sécurité. Cette innovation résout le défaut intrinsèque du manque d'externalité des PoS, offrant une perspective enthousiasmante, et elle commence déjà à se concrétiser, possédant un potentiel de développement énorme.
Il estime que le staking de BTC est au moins un marché de niveau de plusieurs milliards de dollars, comparable aux débuts du minage PoW. Avec le développement de la modularité, un grand nombre de chaînes d'applications haute performance nécessitant une infrastructure sécurisée émergeront à l'avenir, et le protocole de staking Bitcoin pourra répondre à leurs besoins.
En 2024, il a mis l'accent sur la mise en place d'actifs et de cibles en amont et en aval liés au secteur du restaking. Au niveau de l'entreprise, d'importants ressources ont également été investies pour embrasser pleinement cette opportunité d'innovation.
Pour les bâtisseurs de l'écosystème, les entrepreneurs et autres types de builders, comment saisir l'opportunité de cette vague narrative BTC ? Quels sont les domaines clés qui méritent d'être explorés ?
Un dirigeant d'une entreprise a déclaré qu'au cours des six derniers mois, l'écosystème Bitcoin a montré des signes d'innovation, résultant de plus d'un an d'innovations telles que les inscriptions et les runes de bas en haut, attirant un grand nombre de nouveaux utilisateurs. La demande des nouveaux utilisateurs a entraîné une congestion du réseau, une demande débordante, nous poussant à commencer à explorer des solutions de deuxième couche pour offrir de meilleurs services.
Pour les bâtisseurs d'écosystèmes et les entrepreneurs, saisir l'opportunité de la narration BTC se déroule principalement en trois étapes :
Court terme : face à la congestion actuelle du réseau, fournir de meilleurs services et solutions pour répondre à la demande débordante actuelle.
À moyen et long terme : de nombreux détenteurs de Bitcoin souhaitent obtenir des rendements sur des actifs natifs. Les entrepreneurs peuvent réfléchir à la manière d'apporter des rendements stables et à faible risque aux détenteurs de BTC, et il pourrait être intéressant de se concentrer sur des applications telles que CeDeFi et le restaking, ce qui représente une opportunité à moyen et long terme.
À long terme : si le langage de script du réseau Bitcoin peut être mis à niveau ( comme OP Code, OP_CAT, etc. ), il sera possible de développer de véritables applications écologiques à grande échelle sous une condition de non-confiance et sans permission. C'est une perspective à long terme, et c'est aussi une opportunité pour tout l'écosystème.
Dans l'ensemble, la concentration à court terme sur les services réseau, l'attention à moyen terme sur les bénéfices des détenteurs, et l'orientation à long terme vers les applications écologiques après la mise à niveau du réseau, ces trois étapes présentent d'importantes fenêtres d'opportunité.
Le fondateur d'un certain protocole estime que, dans l'ensemble, l'écosystème Bitcoin fait face à plusieurs défis clés :
Innovation d'architecture : L'architecture de Bitcoin pourrait nécessiter quelques mises à jour pour soutenir un règlement en chaîne véritablement décentralisé, comme la promotion d'améliorations telles que le Code OP, permettant d'atteindre des fonctionnalités plus avancées, ce qui représenterait une percée majeure et un jalon pour tous les projets DeFi et BTC L2.
Chemin de développement de L2 : apparaîtra-t-il un L2 qui domine tout, ou divers L2 interopérables se connecteront-ils par des normes de protocoles communs ? Quoi qu'il en soit, la circulation efficace des actifs Bitcoin est cruciale, nécessitant un appariement efficace du marché, des marchés de produits dérivés financiers en chaîne, etc.
Sécurité : Il est essentiel de fournir une plus grande sécurité au niveau de l'infrastructure et d'offrir une garantie de sécurité financière aux investisseurs. Des produits d'assurance peuvent être proposés sur l'infrastructure DeFi pour contrôler les risques dans des limites acceptables.
En résumé, l'innovation architecturale, le choix des voies de développement L2, la circulation efficace des actifs et la sécurité sont les principaux défis auxquels l'écosystème Bitcoin est confronté.
Quel est l'objectif initial d'un certain protocole ? Pourquoi BTC a-t-il besoin de staking ? Quelle est la principale différence entre le staking ou le restaking d'Ethereum( et celui d'EigenLayer) ?
Les dirigeants du protocole ont déclaré que l'objectif initial de la conception du protocole était de permettre au Bitcoin de participer à un écosystème décentralisé plus large, en fournissant une garantie de sécurité pour d'autres chaînes PoS ou des réseaux de deuxième couche. En stakant des actifs BTC, le protocole peut fournir à ces réseaux un pool d'actifs collatéraux fiable et "inépuisable", renforçant ainsi leur sécurité. Cela diffère du mécanisme de staking/restaking d'Ethereum :
Différents objectifs : Ethereum pour la sécurité de sa propre chaîne, ce protocole offre une garantie pour d'autres chaînes/réseaux.
Méthodes différentes : Ethereum résume dans des contrats intelligents sur la chaîne, Bitcoin chaque utilisateur stakant indépendamment verrouillé dans le script UTXO, plus décentralisé.
Ce protocole utilise le modèle UTXO de Bitcoin et met en œuvre une architecture de staking décentralisée et innovante, fondamentalement différente du modèle de staking du pool de contrats Ethereum, ce qui représente une innovation technologique clé.
La rationalité du Restaking réside dans le fait que le verrouillage de la cryptomonnaie en tant que garantie peut punir les comportements malveillants, garantissant ainsi la sécurité du réseau. La méthode traditionnelle consiste à miser des jetons natifs, mais cela pose des problèmes tels qu'un faible volume total de jetons et une forte incitation à l'inflation. Ce protocole intègre le Bitcoin, l'actif de blockchain le plus sécurisé, dans le système de mise, élargissant ainsi les scénarios de mise.
Pourquoi un protocole choisit-il la voie du restaking BTC ? Quelle est l'ampleur de cette voie ? Quelles sont les opportunités ?
Le fondateur du protocole a déclaré que la raison de choisir de se positionner sur l'ensemble du secteur est qu'il a beaucoup d'espoir pour le restaking de BTC. La circulation totale des dollars est d'environ 24 000 milliards, le marché de la dette est d'environ 50 000 milliards ; tandis que la capitalisation boursière totale de Bitcoin est de 1 400 milliards, soit environ 60 % de la circulation des dollars. En conséquence, la taille théorique du marché du restaking de BTC pourrait atteindre 30 000 milliards de dollars, avec un potentiel d'imagination énorme.
En essence, le restaking de BTC consiste à prêter la liquidité des Bitcoins, à verrouiller une partie comme garantie pour assurer la sécurité, à récupérer le capital et les intérêts à l'échéance, c'est une opération de prêt sans risque, similaire à l'achat d'obligations gouvernementales.
Ce protocole s'attaque à la première étape de la problématique de la titrisation du capital et des activités de prêt. Grâce à deux types d'actifs standard STBTC( capital ) et jeton de revenu ( intérêt ), la liquidité peut être unifiée et un marché de produits dérivés financiers plus riche peut être développé sur la base du jeton de revenu, tels que des options, des contrats à terme, etc. Dans le même temps, le prêt libère également une grande quantité de liquidité en Bitcoin, qui peut collaborer avec des protocoles de prêt DeFi, des stablecoins, des échanges, etc. Les standards d'actifs peuvent également collaborer avec d'autres projets de restaking, fournissant un collatéral supplémentaire via STBTC.
Quel est le positionnement d'un projet dans l'écosystème DeFi de BTC ?
Les membres clés du projet ont déclaré que ce projet est un actif ancré 1:1 au Bitcoin, dans l'écosystème DeFi de Bitcoin.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
15 J'aime
Récompense
15
6
Partager
Commentaire
0/400
OnChainDetective
· Il y a 13h
Après presque 5 jours de données, il y a des anomalies dans les flux de staking importants des institutions. Soyez prudent.
Voir l'originalRépondre0
WalletManager
· 07-29 07:51
En ce qui concerne le taux de rendement du staking, cela ne suffit même pas à payer le gas. Je recommande de faire du Coin Hoarding pour garder la Clé privée.
Voir l'originalRépondre0
AirdropHunter007
· 07-29 07:40
Encore un vieux piège à couper les coupons.
Voir l'originalRépondre0
ContractExplorer
· 07-29 07:33
Cette vague est la dernière occasion d'entrer dans une position.
Voir l'originalRépondre0
EntryPositionAnalyst
· 07-29 07:32
Pff, encore en train de faire des promesses en l'air.
Voir l'originalRépondre0
SandwichVictim
· 07-29 07:29
prendre les gens pour des idiots pidgeons, suivez encore une vague
Nouvelles opportunités après le Halving de Bitcoin : Analyse du développement de l'écosystème et des perspectives du marché du Staking
Après le Halving du Bitcoin, l'écosystème BTC est en train de connaître une nouvelle vague de développement, avec des projets tels que Layer2, (Re)Staking qui apparaissent en nombre. Quelle est la signification de l'existence du staking du Bitcoin (re) ? Quelles nouvelles opportunités l'écosystème BTC aura-t-il après le Halving ? Quelle est la taille du marché du staking BTC ? S'agit-il d'une opportunité à long terme ou d'une tendance à court terme ?
Récemment, une entreprise a organisé sur une plateforme sociale une discussion en ligne sur le thème "Le nouveau scénario économique après le Halving du BTC" avec plusieurs institutions du secteur, abordant en profondeur ce sujet.
Les invités participant à la discussion incluent plusieurs acteurs et joueurs de l'écosystème BTC, venant de différents projets et horizons.
En tant que participants et partisans du long terme de l'écosystème BTC, plusieurs intervenants s'accordent à dire que, que ce soit à court, moyen ou long terme, l'écosystème BTC recèle de nombreuses opportunités. Chacun d'eux, à partir de son propre point de vue, a exploré les points de rupture et les opportunités dans le domaine de l'entrepreneuriat BTC, et a exprimé un optimisme quant aux perspectives de développement futur.
Voici un résumé des points de discussion :
La réduction de moitié de Bitcoin cette fois-ci est influencée par de multiples facteurs, et il existe une incertitude sur le marché à venir. La réduction de moitié affecte principalement l'offre, entraînant une forte diminution des revenus des mineurs, ce qui a un impact énorme sur les mineurs utilisant d'anciens équipements de minage. Les mineurs seront contraints de mettre à niveau leurs équipements, d'optimiser leurs coûts ou de se déplacer vers des régions à faible coût d'électricité. Cependant, en raison de la forte capacité des grandes entreprises de minage et du capital traditionnel à résister aux risques, la baisse de la puissance de calcul sur l'ensemble du réseau est limitée.
Les revenus du minage de Bitcoin vont progressivement diminuer, pour finalement tendre vers zéro. À l'avenir, le véritable retour sur investissement de Bitcoin viendra de son statut d'actif d'investissement, avec des investissements dans des projets écologiques tels que Layer2, DeFi, CeFi, permettant aux détenteurs de jetons de réaliser des profits. Cela deviendra une direction de développement importante pour l'écosystème Bitcoin.
Les revenus futurs des mineurs proviennent de nouveaux Bitcoin émis et des frais de transaction, ces derniers dépendant de l'activité de l'écosystème. Plus de projets de staking intéressants peuvent stimuler le développement de l'écosystème, entraîner plus d'activités et de transactions sur la chaîne, améliorer la sécurité du réseau et augmenter les revenus des frais de transaction des mineurs.
Le PoS manque d'incitations économiques externes, sa sécurité est limitée à la taille de l'économie on-chain, et il existe un risque de contrôle. Les protocoles de staking et de restaking Bitcoin introduisent des actifs Bitcoin externes pour fournir une garantie de sécurité au réseau PoS, résolvant ainsi ses défauts inhérents. C'est la raison d'être du staking Bitcoin (re).
Un dirigeant d'une entreprise prédit : le staking de Bitcoin sera un marché de plusieurs milliards de dollars, comparable aux débuts du minage PoW, capable de répondre aux besoins futurs d'applications à haute performance nécessitant une infrastructure sécurisée.
Le fondateur d'un certain protocole estime que l'écosystème Bitcoin doit se concentrer à l'avenir sur quatre domaines clés : l'innovation architecturale, le choix des voies de développement L2, la circulation efficace des actifs et la garantie de la sécurité.
Pour les constructeurs d'écosystèmes et les entrepreneurs, à court terme, il convient de se concentrer sur la résolution des problèmes de congestion du réseau BTC et de répondre à la demande excédentaire. À moyen terme, il faut prêter attention aux besoins de rendement des détenteurs, et à long terme, viser les perspectives de développement de l'écosystème après une mise à niveau potentielle du langage de script. Il est intéressant de se demander si, à l'avenir, il y aura davantage de cas d'utilisation autour de Bitcoin ? Y aura-t-il de meilleurs outils pour faciliter l'utilisation de Bitcoin ? Et y aura-t-il de nouveaux modèles de programmation pour surmonter sa non-complétude de Turing ?
En tant que projet d'infrastructure de l'écosystème Bitcoin, la solution de certains protocoles vise à résoudre des problèmes de violations objectives, tandis que d'autres projets s'attaquent aux attaques subjectives.
Récemment, le Halving du Bitcoin aura un impact sur les différentes parties prenantes de l'écosystème, et l'écosystème connaîtra également des changements importants :
Un cadre d'une entreprise a déclaré que le Halving affecte principalement l'offre, ayant un certain impact sur les différents participants :
Pour les mineurs, les revenus ont fortement diminué, les anciens équipements de minage deviennent difficiles à maintenir, les mineurs sont contraints de mettre à niveau leur matériel ou de se déplacer vers des régions à faible coût de l'électricité. Cependant, en raison de l'entrée de grandes entreprises minières et de capitaux traditionnels, la baisse de la puissance de calcul du réseau est limitée.
Pour les investisseurs individuels, l'impact principal est psychologique, avec l'attente qu'après le Halving, un nouveau marché pourrait émerger dans les mois suivants. Cependant, cette année, en raison de multiples facteurs, la tendance présente une incertitude.
Un dirigeant d'un protocole estime que ce Halving se déroule de manière relativement fluide, avec l'entrée des institutions, le marché devient de plus en plus professionnel. Les gens commencent à réfléchir à d'autres usages et à des revenus durables pour Bitcoin, en plus de la détention et du minage, plutôt que de compter uniquement sur les subventions d'inflation. En tant que leader du secteur, Bitcoin peut-il étendre son influence à une communauté crypto plus large?
Le protocole tente d'abord d'étendre la sécurité de Bitcoin aux autres chaînes PoS. Actuellement, les chaînes PoS maintiennent le staking de leur monnaie par une forte inflation, l'une des raisons étant que des APY faibles ont du mal à attirer des détenteurs à long terme.
Ce protocole permet aux Bitcoin inutilisés de participer au staking en établissant un marché public, offrant ainsi une sécurité aux autres chaînes. Contrairement aux petites chaînes publiques qui espèrent un APY élevé, les stakers de Bitcoin ont des attentes d'APY relativement faibles. Cela offre une opportunité aux chaînes PoS, car l'introduction du staking de Bitcoin peut augmenter les revenus des détenteurs tout en réduisant considérablement leur propre inflation.
À long terme, il est plus important que le Bitcoin puisse obtenir davantage d'utilisations et de scénarios de bénéfices, attirant ainsi plus de participants, et ne dépendant pas uniquement des profits de l'exploitation minière. Les projets écologiques apporteront de nouveaux scénarios d'application au Bitcoin, rendant l'ensemble de l'écosystème plus diversifié.
Un des fondateurs du protocole a déclaré que le Halving de Bitcoin est une tendance fixe, les revenus miniers vont progressivement diminuer et finir par se rapprocher de zéro. À ce moment-là, le véritable retour sur investissement pour ceux qui détiennent des Bitcoins viendra de l'investissement dans des produits L2, DeFi, CeFi, en habilitant ces entreprises, en élargissant les frontières de l'écosystème, et en apportant de nouveaux revenus deviendra une grande tendance.
De nombreux détenteurs et projets poussent cette tendance, comme investir des Bitcoin rares du côté de la demande, fournir une sécurité pour les chaînes PoS ou L2, les investisseurs en tirant profit. Si le Bitcoin devient finalement un actif d'investissement ou une monnaie, cela nécessitera inévitablement un marché de distribution de liquidités efficace et une liquidité d'actifs.
Comment les mineurs perçoivent-ils le staking, et quel impact cela a-t-il sur les revenus des mineurs et la sécurité du réseau ?
Un cadre d'une entreprise estime que, du point de vue des mineurs, le staking est bénéfique pour le développement de l'écosystème Bitcoin.
Tout d'abord, Bitcoin lui-même n'a pas besoin de staking, mais les détenteurs et les mineurs souhaitent obtenir des revenus de staking. En tant que monnaie forte, Bitcoin a du mal à générer des revenus natifs à long terme, tandis que le staking permet aux détenteurs de recevoir des récompenses en jetons de nouveaux projets.
Deuxièmement, les revenus futurs des mineurs proviennent de nouveaux bitcoins émis et des frais de transaction. Ces derniers dépendent de l'activité de l'écosystème du réseau. Plus de projets de staking intéressants peuvent inciter au développement de l'écosystème, entraînant plus d'activités et de transactions sur la chaîne, et augmentant la sécurité du réseau.
Ainsi, en tant que mineurs et détenteurs, nous souhaitons voir apparaître davantage de protocoles de staking et de restaking. Plus l'écosystème est prospère, plus nous pouvons obtenir de rendements.
Quelle est la taille du marché du Staking ? S'agit-il d'une opportunité à long terme ou d'un point chaud à court terme ?
Un cadre d'une entreprise estime que le problème central du PoS réside dans le manque d'incitations économiques externes, la sécurité de l'actif sous-jacent dépendant de l'échelle des actifs natifs sur la chaîne, et la sécurité finale étant limitée par la taille totale de l'économie sur la chaîne. Dans un marché baissier, le contrôle des nœuds du réseau peut entraîner le contrôle de tous les actifs de la chaîne.
Le staking et le protocole de restaking de Bitcoin introduisent des actifs externes de grande envergure indépendants de la chaîne, fournissant une garantie de sécurité pour les réseaux PoS. Avec une capitalisation boursière de Bitcoin dépassant les mille milliards de dollars, l'injection continue d'incitations économiques externes dans les réseaux PoS a considérablement amélioré la sécurité. Cette innovation résout le défaut intrinsèque du manque d'externalité des PoS, offrant une perspective enthousiasmante, et elle commence déjà à se concrétiser, possédant un potentiel de développement énorme.
Il estime que le staking de BTC est au moins un marché de niveau de plusieurs milliards de dollars, comparable aux débuts du minage PoW. Avec le développement de la modularité, un grand nombre de chaînes d'applications haute performance nécessitant une infrastructure sécurisée émergeront à l'avenir, et le protocole de staking Bitcoin pourra répondre à leurs besoins.
En 2024, il a mis l'accent sur la mise en place d'actifs et de cibles en amont et en aval liés au secteur du restaking. Au niveau de l'entreprise, d'importants ressources ont également été investies pour embrasser pleinement cette opportunité d'innovation.
Pour les bâtisseurs de l'écosystème, les entrepreneurs et autres types de builders, comment saisir l'opportunité de cette vague narrative BTC ? Quels sont les domaines clés qui méritent d'être explorés ?
Un dirigeant d'une entreprise a déclaré qu'au cours des six derniers mois, l'écosystème Bitcoin a montré des signes d'innovation, résultant de plus d'un an d'innovations telles que les inscriptions et les runes de bas en haut, attirant un grand nombre de nouveaux utilisateurs. La demande des nouveaux utilisateurs a entraîné une congestion du réseau, une demande débordante, nous poussant à commencer à explorer des solutions de deuxième couche pour offrir de meilleurs services.
Pour les bâtisseurs d'écosystèmes et les entrepreneurs, saisir l'opportunité de la narration BTC se déroule principalement en trois étapes :
Court terme : face à la congestion actuelle du réseau, fournir de meilleurs services et solutions pour répondre à la demande débordante actuelle.
À moyen et long terme : de nombreux détenteurs de Bitcoin souhaitent obtenir des rendements sur des actifs natifs. Les entrepreneurs peuvent réfléchir à la manière d'apporter des rendements stables et à faible risque aux détenteurs de BTC, et il pourrait être intéressant de se concentrer sur des applications telles que CeDeFi et le restaking, ce qui représente une opportunité à moyen et long terme.
À long terme : si le langage de script du réseau Bitcoin peut être mis à niveau ( comme OP Code, OP_CAT, etc. ), il sera possible de développer de véritables applications écologiques à grande échelle sous une condition de non-confiance et sans permission. C'est une perspective à long terme, et c'est aussi une opportunité pour tout l'écosystème.
Dans l'ensemble, la concentration à court terme sur les services réseau, l'attention à moyen terme sur les bénéfices des détenteurs, et l'orientation à long terme vers les applications écologiques après la mise à niveau du réseau, ces trois étapes présentent d'importantes fenêtres d'opportunité.
Le fondateur d'un certain protocole estime que, dans l'ensemble, l'écosystème Bitcoin fait face à plusieurs défis clés :
Innovation d'architecture : L'architecture de Bitcoin pourrait nécessiter quelques mises à jour pour soutenir un règlement en chaîne véritablement décentralisé, comme la promotion d'améliorations telles que le Code OP, permettant d'atteindre des fonctionnalités plus avancées, ce qui représenterait une percée majeure et un jalon pour tous les projets DeFi et BTC L2.
Chemin de développement de L2 : apparaîtra-t-il un L2 qui domine tout, ou divers L2 interopérables se connecteront-ils par des normes de protocoles communs ? Quoi qu'il en soit, la circulation efficace des actifs Bitcoin est cruciale, nécessitant un appariement efficace du marché, des marchés de produits dérivés financiers en chaîne, etc.
Sécurité : Il est essentiel de fournir une plus grande sécurité au niveau de l'infrastructure et d'offrir une garantie de sécurité financière aux investisseurs. Des produits d'assurance peuvent être proposés sur l'infrastructure DeFi pour contrôler les risques dans des limites acceptables.
En résumé, l'innovation architecturale, le choix des voies de développement L2, la circulation efficace des actifs et la sécurité sont les principaux défis auxquels l'écosystème Bitcoin est confronté.
Quel est l'objectif initial d'un certain protocole ? Pourquoi BTC a-t-il besoin de staking ? Quelle est la principale différence entre le staking ou le restaking d'Ethereum( et celui d'EigenLayer) ?
Les dirigeants du protocole ont déclaré que l'objectif initial de la conception du protocole était de permettre au Bitcoin de participer à un écosystème décentralisé plus large, en fournissant une garantie de sécurité pour d'autres chaînes PoS ou des réseaux de deuxième couche. En stakant des actifs BTC, le protocole peut fournir à ces réseaux un pool d'actifs collatéraux fiable et "inépuisable", renforçant ainsi leur sécurité. Cela diffère du mécanisme de staking/restaking d'Ethereum :
Différents objectifs : Ethereum pour la sécurité de sa propre chaîne, ce protocole offre une garantie pour d'autres chaînes/réseaux.
Méthodes différentes : Ethereum résume dans des contrats intelligents sur la chaîne, Bitcoin chaque utilisateur stakant indépendamment verrouillé dans le script UTXO, plus décentralisé.
Ce protocole utilise le modèle UTXO de Bitcoin et met en œuvre une architecture de staking décentralisée et innovante, fondamentalement différente du modèle de staking du pool de contrats Ethereum, ce qui représente une innovation technologique clé.
La rationalité du Restaking réside dans le fait que le verrouillage de la cryptomonnaie en tant que garantie peut punir les comportements malveillants, garantissant ainsi la sécurité du réseau. La méthode traditionnelle consiste à miser des jetons natifs, mais cela pose des problèmes tels qu'un faible volume total de jetons et une forte incitation à l'inflation. Ce protocole intègre le Bitcoin, l'actif de blockchain le plus sécurisé, dans le système de mise, élargissant ainsi les scénarios de mise.
Pourquoi un protocole choisit-il la voie du restaking BTC ? Quelle est l'ampleur de cette voie ? Quelles sont les opportunités ?
Le fondateur du protocole a déclaré que la raison de choisir de se positionner sur l'ensemble du secteur est qu'il a beaucoup d'espoir pour le restaking de BTC. La circulation totale des dollars est d'environ 24 000 milliards, le marché de la dette est d'environ 50 000 milliards ; tandis que la capitalisation boursière totale de Bitcoin est de 1 400 milliards, soit environ 60 % de la circulation des dollars. En conséquence, la taille théorique du marché du restaking de BTC pourrait atteindre 30 000 milliards de dollars, avec un potentiel d'imagination énorme.
En essence, le restaking de BTC consiste à prêter la liquidité des Bitcoins, à verrouiller une partie comme garantie pour assurer la sécurité, à récupérer le capital et les intérêts à l'échéance, c'est une opération de prêt sans risque, similaire à l'achat d'obligations gouvernementales.
Ce protocole s'attaque à la première étape de la problématique de la titrisation du capital et des activités de prêt. Grâce à deux types d'actifs standard STBTC( capital ) et jeton de revenu ( intérêt ), la liquidité peut être unifiée et un marché de produits dérivés financiers plus riche peut être développé sur la base du jeton de revenu, tels que des options, des contrats à terme, etc. Dans le même temps, le prêt libère également une grande quantité de liquidité en Bitcoin, qui peut collaborer avec des protocoles de prêt DeFi, des stablecoins, des échanges, etc. Les standards d'actifs peuvent également collaborer avec d'autres projets de restaking, fournissant un collatéral supplémentaire via STBTC.
Quel est le positionnement d'un projet dans l'écosystème DeFi de BTC ?
Les membres clés du projet ont déclaré que ce projet est un actif ancré 1:1 au Bitcoin, dans l'écosystème DeFi de Bitcoin.