De la crypto-monnaie à l'ère des actifs hyper-spatiaux : la nouvelle vague de tokenisation des actions
Dans l'industrie Crypto, où nous sommes immergés depuis longtemps, nous tombons souvent dans les limites de la pensée centrée sur le Crypto. Nous avons tendance à réfléchir à l'impact et à la valeur de tout ce qui concerne le Crypto, tout en négligeant une perspective plus macro.
Cependant, en explorant le sujet de la tokenisation des actions, nous devons peut-être sortir des schémas de pensée habituels et envisager la question sous un autre angle : ce n'est pas le Crypto qui a besoin des actions, mais les actions qui ont besoin du Crypto.
Imaginez que vous êtes le PDG d'une entreprise sur le point d'entrer en bourse, face à deux choix de marché complètement différents :
Un est le marché boursier traditionnel, avec des heures de négociation limitées chaque jour et des restrictions géographiques.
L'autre est un marché numérique fonctionnant 24 heures sur 24 et s'adressant au monde entier.
Quelle option est la plus attrayante ? La réponse semble aller de soi.
Pour aller plus loin, si vos jetons d'actions peuvent non seulement être échangés, mais aussi servir de garantie dans des protocoles de prêt, voire devenir des actifs sous-jacents pour divers produits financiers, cela apportera sans aucun doute plus de liquidité et de cas d'utilisation à vos actions.
Il est évident que ces deux caractéristiques, le trading ininterrompu 7*24 heures et la participation mondiale sans barrières, sont déjà suffisamment attrayantes pour les entrepreneurs maîtrisant l'art du trading. C'est précisément l'avantage que la tokenisation des actions peut offrir après son entrée sur le marché blockchain.
Bien que le concept de tokenisation des actions soit ancien, la plupart des tentatives passées ont échoué. Les principales raisons incluent des restrictions réglementaires et un moment de lancement inopportun. Cependant, l'environnement de marché actuel a subi des changements significatifs.
Depuis 2024, avec l'approbation des ETF Bitcoin, l'entrée des géants de la finance traditionnelle et le lancement de politiques favorables par le gouvernement américain, le marché des Crypto-monnaies se transforme progressivement en un marché mature dominé par les institutions. Cela crée des conditions sans précédent pour la tokenisation des actions.
Actuellement, les principales forces qui poussent à la tokenisation des actions peuvent être divisées en deux groupes :
Le premier groupe comprend des plateformes de trading émergentes telles que Robinhood, Coinbase et Kraken, qui visent à conquérir davantage de parts du marché boursier traditionnel grâce à la tokenisation des actions.
Le deuxième groupe est composé de géants financiers tels que BlackRock, Goldman Sachs et JP Morgan. Ces institutions contrôlent d'énormes actifs et sont des acteurs majeurs du marché boursier traditionnel. Ils poussent à la tokenisation des actions, cherchant en réalité à établir leur propre plateforme de trading afin de se positionner avantageusement dans le domaine émergent de la finance numérique.
La finance en chaîne présente des avantages évidents par rapport à la finance traditionnelle. En plus de la possibilité de transactions mondiales 24 heures sur 24, elle peut également réduire considérablement les coûts opérationnels et améliorer l'efficacité. Les bourses traditionnelles ont des coûts élevés en matière de comptabilité, de règlement et de compensation, alors que la technologie blockchain peut ramener ces coûts à presque zéro tout en offrant un règlement en temps réel.
Plus important encore, la finance sur chaîne a brisé les limites du temps, de l'espace et de la vitesse de la finance traditionnelle, améliorant considérablement l'efficacité du capital. Selon une estimation grossière, l'efficacité du capital de la finance sur chaîne pourrait être 27 fois celle de la finance traditionnelle.
Ce transfert de la finance traditionnelle vers la finance sur chaîne peut être qualifié de "mouvement des actifs spatio-temporels". Il comprend non seulement la tokenisation des actions, mais aussi les stablecoins en monnaie fiduciaire, la tokenisation des obligations, et bien d'autres aspects.
Bien que ce mouvement fasse encore face à de nombreux défis, tels que le manque de droits complets sur les jetons d'actions et l'insuffisance de liquidité, on peut croire qu'avec la pression continue des géants financiers, ces problèmes seront finalement résolus.
Pour les professionnels de la cryptomonnaie, ce mouvement apporte de nouvelles opportunités. Ethereum et Solana, en tant que chaînes publiques majeures, pourraient devenir les principaux vecteurs de ce mouvement. En même temps, des protocoles financiers de premier plan sur la chaîne comme AAVE, Pendle et Hyperliquid méritent également d'être observés.
Cependant, pour la plupart des altcoins, l'avenir n'est probablement pas optimiste. Seuls les projets qui deviennent des infrastructures financières en chaîne ou des composants clés ont la possibilité de survivre à cette transformation.
En ce qui concerne le Bitcoin, il continuera à maintenir sa position unique en tant qu'or numérique et ancre de valeur. L'expansion continue de l'offre monétaire mondiale continuera de faire augmenter le prix du Bitcoin.
Dans ce grand mouvement d'actifs transdimensionnels, chacun d'entre nous devrait réfléchir à la manière de participer et de saisir les opportunités de développement du monde financier futur.
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ApyWhisperer
· 07-31 16:32
Hmm, on peut être liquidé 25/7.
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CommunityLurker
· 07-31 14:05
Nouveau goût de spéculation, ça va.
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BearMarketBuilder
· 07-30 01:22
Ah, TradFi a enfin compris.
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BearMarketBard
· 07-29 22:44
Encore penser à se faire prendre pour des cons ?
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GasFeeCry
· 07-29 06:53
Comment utiliser la Blockchain sans frais de gas ?
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BagHolderTillRetire
· 07-29 06:46
Les actifs virtuels se portent bien, les personnes âgées ne sont plus attrayantes.
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GasFeeLady
· 07-29 06:43
hodl ces frais de tx comme des diamants... ce n'est plus le marché boursier de ton grand-père.
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SillyWhale
· 07-29 06:40
Nouvelle bouteille pour vieux vin, quel est l'intérêt ?
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degenwhisperer
· 07-29 06:39
Encore une vague de prise des gens pour des idiots.
La vague de tokenisation des actions émerge, ouvrant une nouvelle ère des actifs transcendantaux.
De la crypto-monnaie à l'ère des actifs hyper-spatiaux : la nouvelle vague de tokenisation des actions
Dans l'industrie Crypto, où nous sommes immergés depuis longtemps, nous tombons souvent dans les limites de la pensée centrée sur le Crypto. Nous avons tendance à réfléchir à l'impact et à la valeur de tout ce qui concerne le Crypto, tout en négligeant une perspective plus macro.
Cependant, en explorant le sujet de la tokenisation des actions, nous devons peut-être sortir des schémas de pensée habituels et envisager la question sous un autre angle : ce n'est pas le Crypto qui a besoin des actions, mais les actions qui ont besoin du Crypto.
Imaginez que vous êtes le PDG d'une entreprise sur le point d'entrer en bourse, face à deux choix de marché complètement différents :
Un est le marché boursier traditionnel, avec des heures de négociation limitées chaque jour et des restrictions géographiques.
L'autre est un marché numérique fonctionnant 24 heures sur 24 et s'adressant au monde entier.
Quelle option est la plus attrayante ? La réponse semble aller de soi.
Pour aller plus loin, si vos jetons d'actions peuvent non seulement être échangés, mais aussi servir de garantie dans des protocoles de prêt, voire devenir des actifs sous-jacents pour divers produits financiers, cela apportera sans aucun doute plus de liquidité et de cas d'utilisation à vos actions.
Il est évident que ces deux caractéristiques, le trading ininterrompu 7*24 heures et la participation mondiale sans barrières, sont déjà suffisamment attrayantes pour les entrepreneurs maîtrisant l'art du trading. C'est précisément l'avantage que la tokenisation des actions peut offrir après son entrée sur le marché blockchain.
Bien que le concept de tokenisation des actions soit ancien, la plupart des tentatives passées ont échoué. Les principales raisons incluent des restrictions réglementaires et un moment de lancement inopportun. Cependant, l'environnement de marché actuel a subi des changements significatifs.
Depuis 2024, avec l'approbation des ETF Bitcoin, l'entrée des géants de la finance traditionnelle et le lancement de politiques favorables par le gouvernement américain, le marché des Crypto-monnaies se transforme progressivement en un marché mature dominé par les institutions. Cela crée des conditions sans précédent pour la tokenisation des actions.
Actuellement, les principales forces qui poussent à la tokenisation des actions peuvent être divisées en deux groupes :
Le premier groupe comprend des plateformes de trading émergentes telles que Robinhood, Coinbase et Kraken, qui visent à conquérir davantage de parts du marché boursier traditionnel grâce à la tokenisation des actions.
Le deuxième groupe est composé de géants financiers tels que BlackRock, Goldman Sachs et JP Morgan. Ces institutions contrôlent d'énormes actifs et sont des acteurs majeurs du marché boursier traditionnel. Ils poussent à la tokenisation des actions, cherchant en réalité à établir leur propre plateforme de trading afin de se positionner avantageusement dans le domaine émergent de la finance numérique.
La finance en chaîne présente des avantages évidents par rapport à la finance traditionnelle. En plus de la possibilité de transactions mondiales 24 heures sur 24, elle peut également réduire considérablement les coûts opérationnels et améliorer l'efficacité. Les bourses traditionnelles ont des coûts élevés en matière de comptabilité, de règlement et de compensation, alors que la technologie blockchain peut ramener ces coûts à presque zéro tout en offrant un règlement en temps réel.
Plus important encore, la finance sur chaîne a brisé les limites du temps, de l'espace et de la vitesse de la finance traditionnelle, améliorant considérablement l'efficacité du capital. Selon une estimation grossière, l'efficacité du capital de la finance sur chaîne pourrait être 27 fois celle de la finance traditionnelle.
Ce transfert de la finance traditionnelle vers la finance sur chaîne peut être qualifié de "mouvement des actifs spatio-temporels". Il comprend non seulement la tokenisation des actions, mais aussi les stablecoins en monnaie fiduciaire, la tokenisation des obligations, et bien d'autres aspects.
Bien que ce mouvement fasse encore face à de nombreux défis, tels que le manque de droits complets sur les jetons d'actions et l'insuffisance de liquidité, on peut croire qu'avec la pression continue des géants financiers, ces problèmes seront finalement résolus.
Pour les professionnels de la cryptomonnaie, ce mouvement apporte de nouvelles opportunités. Ethereum et Solana, en tant que chaînes publiques majeures, pourraient devenir les principaux vecteurs de ce mouvement. En même temps, des protocoles financiers de premier plan sur la chaîne comme AAVE, Pendle et Hyperliquid méritent également d'être observés.
Cependant, pour la plupart des altcoins, l'avenir n'est probablement pas optimiste. Seuls les projets qui deviennent des infrastructures financières en chaîne ou des composants clés ont la possibilité de survivre à cette transformation.
En ce qui concerne le Bitcoin, il continuera à maintenir sa position unique en tant qu'or numérique et ancre de valeur. L'expansion continue de l'offre monétaire mondiale continuera de faire augmenter le prix du Bitcoin.
Dans ce grand mouvement d'actifs transdimensionnels, chacun d'entre nous devrait réfléchir à la manière de participer et de saisir les opportunités de développement du monde financier futur.