Cryptoactifs : la nouvelle normalité du marché : l'émergence de quatre cycles parallèles
Récemment, lors d'échanges avec des professionnels expérimentés de l'industrie, un point de vue commun a suscité de vives discussions : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" n'est plus applicable au marché actuel des Cryptoactifs.
Si vous restez encore attaché à l'illusion de s'enrichir lors d'un ancien marché haussier, il est très probable que vous ayez déjà pris du retard par rapport à l'évolution du marché. Pourquoi cela ? Parce que le marché a déjà évolué en quatre modèles de cycles distincts mais fonctionnant simultanément, chacun ayant son propre rythme, ses stratégies et sa logique de profit.
Le super cycle du Bitcoin : croissance à long terme dominée par les institutions
Le Bitcoin a évolué d'un simple actif spéculatif à un actif de portefeuille institutionnel. La taille des fonds et la logique de répartition de Wall Street, des entreprises cotées et des ETF ont complètement transformé le modèle traditionnel de "cycles haussier et baissier".
Le changement clé réside dans le fait que les jetons des petits investisseurs sont en train de se transférer massivement vers des institutions représentées par une certaine entreprise technologique. Cette reconstruction fondamentale de la structure des jetons redéfinit le mécanisme de tarification et les caractéristiques de volatilité du Bitcoin.
Les investisseurs particuliers sont confrontés à une double pression en termes de coût temporel et de coût d'opportunité. Les institutions peuvent supporter un cycle de détention de 3 à 5 ans pour attendre la réalisation de la valeur à long terme du Bitcoin, tandis que les investisseurs particuliers ont manifestement du mal à faire preuve de cette patience et de cette puissance financière.
Il est très probable qu'un cycle de croissance lente du Bitcoin d'une durée de plus de dix ans apparaisse à l'avenir. Le rendement annuel pourrait se stabiliser entre 20 et 30 %, mais la volatilité intrajournalière diminuera considérablement, ressemblant davantage à une action technologique à croissance stable. En ce qui concerne le prix maximum final du Bitcoin, il pourrait être difficile de faire une prédiction précise avec la perspective actuelle.
Le court cycle du jeton MEME : de l'engouement des racines à la compétition professionnelle
Les jetons MEME sont essentiellement un vecteur spéculatif de "satisfaction instantanée". Ils ne nécessitent pas de vérifications techniques complexes ou de plans de développement détaillés, juste un symbole qui peut résonner. Des thèmes animaux de compagnie aux allusions politiques, des concepts d'IA aux IP communautaires, les MEME ont évolué en une chaîne de production complète de "monétisation des émotions".
Le marché des jetons MEME est en train de passer de la "fête des racines" à la "compétition professionnelle". La difficulté pour les investisseurs ordinaires de réaliser des bénéfices dans cette rotation à haute fréquence augmente rapidement. Avec l'entrée d'équipes professionnelles, d'experts techniques et de gros capitaux, ce qui était autrefois un "paradis des racines" devient de plus en plus compétitif.
Cycle long des innovations technologiques : Patience pour attendre des rendements révolutionnaires
Les innovations ayant de véritables barrières techniques, telles que l'extension Layer2, la technologie ZK, les infrastructures d'IA, etc., nécessitent généralement 2 à 3 ans, voire plus, de temps de développement avant de voir des résultats concrets. Ces projets suivent une courbe de maturité technologique, et non le cycle d'émotions du marché des capitaux, et il existe un décalage temporel évident entre les deux.
La libération de la valeur des projets technologiques présente souvent des caractéristiques d'un saut non linéaire. Pour les investisseurs patients et dotés d'un bon sens technique, se positionner sur des projets technologiques prometteurs durant la phase de "vallée de la mort" pourrait être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements exceptionnels. Cela nécessite cependant que les investisseurs soient capables de supporter de longues périodes d'attente et des fluctuations du marché.
Rotation rapide des tendances à court terme : saisir les fenêtres d'opportunité de 1 à 3 mois
Avant la formation des principales tendances technologiques, le marché connaît souvent une rotation rapide de divers petits points chauds à petite échelle, allant de la tokenisation des actifs physiques à l'infrastructure physique décentralisée, en passant par les agents intelligents AI et l'infrastructure AI (comme les protocoles de contexte de modèle et la communication entre agents), chaque petit point chaud ayant généralement une période d'attention de 1 à 3 mois.
La fragmentation de ce récit et la rotation à haute fréquence reflètent la rareté de l'attention sur le marché et les doubles contraintes de recherche d'efficacité des fonds.
Un cycle typique de petit hotspot suit généralement un modèle en six étapes : "preuve de concept → exploration des fonds → amplification de l'opinion publique → entrée panique → valorisation excessive → retrait des fonds". Pour tirer profit de ce modèle, la clé est d'entrer à l'étape "preuve de concept" et "exploration des fonds", et de sortir au pic de l'"entrée panique".
D'après les tendances actuelles, le domaine des infrastructures d'IA est le plus susceptible d'atteindre une percée en premier. Si des technologies sous-jacentes telles que les protocoles de contexte de modèle, les normes de communication entre agents, la puissance de calcul distribuée, l'inférence et les réseaux de données peuvent s'intégrer de manière organique, il est probable qu'un grand point de marché similaire à un "été de l'IA" se forme.
Dans l'ensemble, comprendre la nature de ces quatre modèles de cycle fonctionnant en parallèle est essentiel pour trouver des stratégies appropriées à leur rythme respectif. Il ne fait aucun doute que la pensée unique du "cycle de quatre ans" ne peut plus s'adapter à la complexité actuelle du marché. S'adapter à la nouvelle norme du "multi-cycles parallèles" pourrait être la clé pour réellement profiter de ce cycle de marché.
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SandwichVictim
· 07-24 20:29
Être fermement positionné au sommet du cycle est très fort.
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ParallelChainMaxi
· 07-24 14:57
Quoi faire avec les memes jetons, il suffit de suivre la tendance.
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ImpermanentPhilosopher
· 07-24 14:54
4 ans par cycle ? Réveille-toi, buddy.
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FancyResearchLab
· 07-24 14:51
Je vais encore étudier la théorie des cycles, je vais d'abord essayer de mettre un patch.
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HodlNerd
· 07-24 14:42
cycles dans les cycles... la beauté fractale de la nature dans le marché des cryptomonnaies fr
marché des cryptomonnaies nouvelle norme : analyse des quatre cycles parallèles et stratégies d'investissement
Cryptoactifs : la nouvelle normalité du marché : l'émergence de quatre cycles parallèles
Récemment, lors d'échanges avec des professionnels expérimentés de l'industrie, un point de vue commun a suscité de vives discussions : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" n'est plus applicable au marché actuel des Cryptoactifs.
Si vous restez encore attaché à l'illusion de s'enrichir lors d'un ancien marché haussier, il est très probable que vous ayez déjà pris du retard par rapport à l'évolution du marché. Pourquoi cela ? Parce que le marché a déjà évolué en quatre modèles de cycles distincts mais fonctionnant simultanément, chacun ayant son propre rythme, ses stratégies et sa logique de profit.
Le super cycle du Bitcoin : croissance à long terme dominée par les institutions
Le Bitcoin a évolué d'un simple actif spéculatif à un actif de portefeuille institutionnel. La taille des fonds et la logique de répartition de Wall Street, des entreprises cotées et des ETF ont complètement transformé le modèle traditionnel de "cycles haussier et baissier".
Le changement clé réside dans le fait que les jetons des petits investisseurs sont en train de se transférer massivement vers des institutions représentées par une certaine entreprise technologique. Cette reconstruction fondamentale de la structure des jetons redéfinit le mécanisme de tarification et les caractéristiques de volatilité du Bitcoin.
Les investisseurs particuliers sont confrontés à une double pression en termes de coût temporel et de coût d'opportunité. Les institutions peuvent supporter un cycle de détention de 3 à 5 ans pour attendre la réalisation de la valeur à long terme du Bitcoin, tandis que les investisseurs particuliers ont manifestement du mal à faire preuve de cette patience et de cette puissance financière.
Il est très probable qu'un cycle de croissance lente du Bitcoin d'une durée de plus de dix ans apparaisse à l'avenir. Le rendement annuel pourrait se stabiliser entre 20 et 30 %, mais la volatilité intrajournalière diminuera considérablement, ressemblant davantage à une action technologique à croissance stable. En ce qui concerne le prix maximum final du Bitcoin, il pourrait être difficile de faire une prédiction précise avec la perspective actuelle.
Le court cycle du jeton MEME : de l'engouement des racines à la compétition professionnelle
Les jetons MEME sont essentiellement un vecteur spéculatif de "satisfaction instantanée". Ils ne nécessitent pas de vérifications techniques complexes ou de plans de développement détaillés, juste un symbole qui peut résonner. Des thèmes animaux de compagnie aux allusions politiques, des concepts d'IA aux IP communautaires, les MEME ont évolué en une chaîne de production complète de "monétisation des émotions".
Le marché des jetons MEME est en train de passer de la "fête des racines" à la "compétition professionnelle". La difficulté pour les investisseurs ordinaires de réaliser des bénéfices dans cette rotation à haute fréquence augmente rapidement. Avec l'entrée d'équipes professionnelles, d'experts techniques et de gros capitaux, ce qui était autrefois un "paradis des racines" devient de plus en plus compétitif.
Cycle long des innovations technologiques : Patience pour attendre des rendements révolutionnaires
Les innovations ayant de véritables barrières techniques, telles que l'extension Layer2, la technologie ZK, les infrastructures d'IA, etc., nécessitent généralement 2 à 3 ans, voire plus, de temps de développement avant de voir des résultats concrets. Ces projets suivent une courbe de maturité technologique, et non le cycle d'émotions du marché des capitaux, et il existe un décalage temporel évident entre les deux.
La libération de la valeur des projets technologiques présente souvent des caractéristiques d'un saut non linéaire. Pour les investisseurs patients et dotés d'un bon sens technique, se positionner sur des projets technologiques prometteurs durant la phase de "vallée de la mort" pourrait être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements exceptionnels. Cela nécessite cependant que les investisseurs soient capables de supporter de longues périodes d'attente et des fluctuations du marché.
Rotation rapide des tendances à court terme : saisir les fenêtres d'opportunité de 1 à 3 mois
Avant la formation des principales tendances technologiques, le marché connaît souvent une rotation rapide de divers petits points chauds à petite échelle, allant de la tokenisation des actifs physiques à l'infrastructure physique décentralisée, en passant par les agents intelligents AI et l'infrastructure AI (comme les protocoles de contexte de modèle et la communication entre agents), chaque petit point chaud ayant généralement une période d'attention de 1 à 3 mois.
La fragmentation de ce récit et la rotation à haute fréquence reflètent la rareté de l'attention sur le marché et les doubles contraintes de recherche d'efficacité des fonds.
Un cycle typique de petit hotspot suit généralement un modèle en six étapes : "preuve de concept → exploration des fonds → amplification de l'opinion publique → entrée panique → valorisation excessive → retrait des fonds". Pour tirer profit de ce modèle, la clé est d'entrer à l'étape "preuve de concept" et "exploration des fonds", et de sortir au pic de l'"entrée panique".
D'après les tendances actuelles, le domaine des infrastructures d'IA est le plus susceptible d'atteindre une percée en premier. Si des technologies sous-jacentes telles que les protocoles de contexte de modèle, les normes de communication entre agents, la puissance de calcul distribuée, l'inférence et les réseaux de données peuvent s'intégrer de manière organique, il est probable qu'un grand point de marché similaire à un "été de l'IA" se forme.
Dans l'ensemble, comprendre la nature de ces quatre modèles de cycle fonctionnant en parallèle est essentiel pour trouver des stratégies appropriées à leur rythme respectif. Il ne fait aucun doute que la pensée unique du "cycle de quatre ans" ne peut plus s'adapter à la complexité actuelle du marché. S'adapter à la nouvelle norme du "multi-cycles parallèles" pourrait être la clé pour réellement profiter de ce cycle de marché.