Transformation de l'écosystème des stablecoins : transfert de valeur de l'émission à la distribution
Les stablecoins sont devenus des outils financiers indispensables dans le domaine des cryptomonnaies, avec une offre totale dépassant 240 milliards de dollars et un volume d'échanges annuel atteignant 3,1 trillions de dollars. Cependant, derrière ces chiffres, il existe de nombreuses idées fausses et des tendances cachées.
État actuel du marché des stablecoins
L'émetteur a payé des frais élevés aux distributeurs pour accroître sa part de marché. Circle a versé 900 millions de dollars à des distributeurs comme Coinbase en 2023, ce qui représente plus de la moitié de ses revenus.
31% du volume des transactions provient des opérations à haute fréquence des robots MEV, le volume des transactions réellement effectuées par des humains étant bien inférieur aux données de surface.
La richesse des stablecoins est fortement concentrée - 99 % des soldes de portefeuilles sont inférieurs à 10 000 $, tandis que seulement 20 000 portefeuilles contrôlent 76 milliards de dollars, soit 32 % de l'offre totale.
Une véritable croissance explosive s'est produite au cours des 6 derniers mois. Depuis l'été dernier, le volume des transactions de stablecoin DeFi est passé de 100 milliards de dollars à 600 milliards de dollars.
Tendance de transfert de valeur
De l'émetteur au distributeur : avec l'augmentation du nombre d'émetteurs fiables, l'influence des distributeurs sur les relations et l'expérience des utilisateurs devient de plus en plus forte.
Programmabilité et précision : la nouvelle génération de stablecoins comprend des fonctionnalités programmables, telles que la capacité de rapprochement, les règles de conformité et les transferts conditionnels, permettant à la valeur d'être partagée dans tout l'écosystème.
L'essor des applications sur la chaîne : Les protocoles DeFi et les participants motivés par le MEV sont les plus actifs en termes de volume de transactions, soulignant l'importance des applications sur la chaîne.
Principales scénarios d'utilisation
Échange centralisé (CEX) : représente 27 % de l'offre totale, 11 % du volume total des transactions.
Finance décentralisée ( DeFi ) : représente 11 % de l'offre totale, 21 % du volume total des transactions. Principalement utilisé dans les DEX, le marché des prêts, les coffres de dette garantie, etc.
MEV : représente 31 % du volume total des transactions, mais la part de l'offre est de moins de 1 %.
Portefeuille non attribué : 54 % de l'offre totale, 35 % du volume total des transactions. Comprend des utilisateurs particuliers, des institutions inconnues, des start-ups, etc.
Perspectives d'avenir
L'avenir des stablecoins sera dominé par les bâtisseurs d'applications, d'infrastructures et d'expériences utilisateur. Avec l'amélioration des cadres réglementaires et l'augmentation des applications conviviales, les stablecoins devraient connaître une croissance exponentielle et devenir la pierre angulaire de la finance mondiale.
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MetaverseMigrant
· 07-25 09:12
La Blockchain doit toujours compter sur les utilisateurs.
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ProposalDetective
· 07-23 10:53
Cette répartition des jetons a quelque chose d'intéressant.
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ForkItAll
· 07-23 06:05
Les Bots de搬砖 sont-ils devenus fou?
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LeverageAddict
· 07-23 06:05
Si ça ne se stabilise pas, on fait du Short.
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Blockwatcher9000
· 07-23 06:05
Les appels aux smart contracts deviennent de plus en plus absurdes.
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DeepRabbitHole
· 07-23 06:01
Il suffit de regarder directement les institutions prendre les gens pour des idiots.
Reconstruction de l'écosystème des stablecoins : la valeur se déplace de l'émission vers la distribution
Transformation de l'écosystème des stablecoins : transfert de valeur de l'émission à la distribution
Les stablecoins sont devenus des outils financiers indispensables dans le domaine des cryptomonnaies, avec une offre totale dépassant 240 milliards de dollars et un volume d'échanges annuel atteignant 3,1 trillions de dollars. Cependant, derrière ces chiffres, il existe de nombreuses idées fausses et des tendances cachées.
État actuel du marché des stablecoins
L'émetteur a payé des frais élevés aux distributeurs pour accroître sa part de marché. Circle a versé 900 millions de dollars à des distributeurs comme Coinbase en 2023, ce qui représente plus de la moitié de ses revenus.
31% du volume des transactions provient des opérations à haute fréquence des robots MEV, le volume des transactions réellement effectuées par des humains étant bien inférieur aux données de surface.
La richesse des stablecoins est fortement concentrée - 99 % des soldes de portefeuilles sont inférieurs à 10 000 $, tandis que seulement 20 000 portefeuilles contrôlent 76 milliards de dollars, soit 32 % de l'offre totale.
Une véritable croissance explosive s'est produite au cours des 6 derniers mois. Depuis l'été dernier, le volume des transactions de stablecoin DeFi est passé de 100 milliards de dollars à 600 milliards de dollars.
Tendance de transfert de valeur
De l'émetteur au distributeur : avec l'augmentation du nombre d'émetteurs fiables, l'influence des distributeurs sur les relations et l'expérience des utilisateurs devient de plus en plus forte.
Programmabilité et précision : la nouvelle génération de stablecoins comprend des fonctionnalités programmables, telles que la capacité de rapprochement, les règles de conformité et les transferts conditionnels, permettant à la valeur d'être partagée dans tout l'écosystème.
L'essor des applications sur la chaîne : Les protocoles DeFi et les participants motivés par le MEV sont les plus actifs en termes de volume de transactions, soulignant l'importance des applications sur la chaîne.
Principales scénarios d'utilisation
Échange centralisé (CEX) : représente 27 % de l'offre totale, 11 % du volume total des transactions.
Finance décentralisée ( DeFi ) : représente 11 % de l'offre totale, 21 % du volume total des transactions. Principalement utilisé dans les DEX, le marché des prêts, les coffres de dette garantie, etc.
MEV : représente 31 % du volume total des transactions, mais la part de l'offre est de moins de 1 %.
Portefeuille non attribué : 54 % de l'offre totale, 35 % du volume total des transactions. Comprend des utilisateurs particuliers, des institutions inconnues, des start-ups, etc.
Perspectives d'avenir
L'avenir des stablecoins sera dominé par les bâtisseurs d'applications, d'infrastructures et d'expériences utilisateur. Avec l'amélioration des cadres réglementaires et l'augmentation des applications conviviales, les stablecoins devraient connaître une croissance exponentielle et devenir la pierre angulaire de la finance mondiale.