Saisir les opportunités de transformation du grand marché : L'expérience de 20 ans en capital-risque révèle l'art d'investir dans l'innovation de rupture.
L'art de l'investissement au bord d'un changement majeur : aperçus des opportunités de transformation du grand marché
Au cours des 20 dernières années, une célèbre société de capital-risque a traversé une série de vagues technologiques, allant de la bulle Internet à la révolution des smartphones, à l'essor des médias sociaux et à la naissance des cryptomonnaies. Depuis la création de son premier fonds en 2004, cette société a investi dans 14 fonds, couvrant plus de 230 projets, dans des domaines variés tels que les médias sociaux, le marché, les outils pour développeurs, l'éducation, la santé, la fintech, le Web3 et le climat énergétique.
En regardant ce parcours, nous pouvons voir clairement comment le thème d'investissement de l'entreprise s'est formé autour des technologies révolutionnaires et des changements sociaux de chaque époque :
Entre 2003 et 2004, le niveau d'application d'Internet a commencé à se développer rapidement, les investissements dans l'infrastructure Internet ayant montré leurs avantages.
Au milieu du 21e siècle, de nouvelles applications en ligne telles que les réseaux sociaux et les marchés en ligne montrent un potentiel énorme.
Au début des années 2010, avec la maturation des plateformes Internet, l'accent des investissements s'est déplacé vers des réseaux verticaux et segmentés ( tels que l'éducation, la santé ), les nouvelles infrastructures (, les outils pour développeurs, la technologie financière ) ainsi que les systèmes décentralisés ( blockchain et actifs cryptographiques ).
À la fin des années 2010, l'internet s'est profondément intégré à l'économie mondiale, et l'accent des investissements s'est déplacé vers l'utilisation de l'internet pour élargir l'accès aux ressources clés ( telles que la connaissance, le capital et le bien-être ), tout en cherchant à renforcer la confiance dans ces systèmes.
Autour de 2020, la crise climatique s'est intensifiée, et les investissements ont commencé à se concentrer sur la transition énergétique et l'innovation adaptative.
Actuellement, les grands modèles de langage et l'intelligence artificielle connaissent un développement exponentiel, la popularité et l'utilité des logiciels connexes augmentent continuellement, tout en soulignant de plus en plus la demande pour de nouvelles formes de confiance numérique.
Au cours de ces 20 dernières années, en examinant l'histoire des investissements à travers différentes périodes et domaines, nous pouvons résumer une philosophie d'investissement constante :
Se concentrer sur les opportunités de transformation aux marges du grand marché sous la pression des changements technologiques et sociaux.
Cette philosophie d'investissement se manifeste dans les aspects suivants :
innovation de pointe
Les "marges" du grand marché sont souvent les meilleurs incubateurs de nouvelles idées et de nouvelles méthodes. Les startups de niche peuvent sembler étranges au début, mais elles ont le potentiel de défier les entreprises existantes de manière disruptive. Par exemple, les premiers réseaux sociaux ne semblaient pas être en concurrence avec les médias traditionnels ; les premières cryptomonnaies ne semblaient pas remettre en question le système financier ; de nombreux produits d'apprentissage grand public semblaient sans lien avec l'éducation traditionnelle.
Les nouvelles technologies rendent possibles ce qui était autrefois impossible. Ces innovations semblent évidentes rétrospectivement, mais leur apparition nécessitait des explorations expérimentales audacieuses. L'essai-erreur rapide est un raccourci vers le progrès, mais changer une industrie n'est pas une tâche facile, car les acteurs en place résistent souvent à la transformation.
Les stratégies "de marge", telles que la priorité aux consommateurs, les consommateurs producteurs, la priorité aux développeurs et le modèle open source, peuvent contourner les gardiens du marché et créer un espace pour des expérimentations libres. C'est justement cela qui leur confère leur attrait.
pression de transformation
La technologie et la pression sociale pourraient briser les structures de marché existantes, créant des fenêtres d'opportunité pour que de nouvelles entreprises et réseaux répondent aux besoins du marché de manière innovante.
La pression technique peut inclure de nouveaux systèmes d'exploitation, des actifs cryptographiques et des piles technologiques d'intelligence artificielle, entre autres. La pression technique la plus forte engendre souvent de nouveaux modèles commerciaux, qui sont souvent des transformations structurelles difficiles à rattraper pour les entreprises existantes.
La pression sociale peut inclure des forces mondiales telles que la crise climatique, la perte de confiance des citoyens dans les institutions, ou le changement des normes et des attitudes sociales. Ces pressions peuvent rapidement déclencher des changements de comportement auparavant inimaginables.
Ces pressions s'accumulent et peuvent transformer une structure de marché initialement statique en une dynamique. Les startups ont l'opportunité de surfer sur cette tendance et peuvent rivaliser avec des entreprises traditionnelles même en position défavorable. Identifier ces pressions et en tirer parti est une compétence essentielle pour les investisseurs.
Perspectives d'avenir
Dans les 20 prochaines années, alors que les transformations mondiales s'accélèrent et que de nouvelles technologies émergent, nous continuerons à nous concentrer sur les opportunités qui émergent en marge des grands marchés sous la pression du changement. Bien que les thèmes d'investissement spécifiques puissent évoluer avec le temps, ce cadre d'investissement central continuera d'orienter notre exploration.
Nous attendons avec impatience de collaborer avec des entrepreneurs partageant notre vision, afin d'explorer ensemble l'avenir à la lisière de la transformation.
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MoonMathMagic
· Il y a 9h
Les premiers à saisir les opportunités sont toujours les PI.
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AllInAlice
· Il y a 20h
Les débutants en spéculation ont manqué le bull run cette année-là.
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OptionWhisperer
· Il y a 20h
Si vous êtes au bon endroit, vous allez décoller.
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ChainSpy
· Il y a 20h
Ne perdez pas trop en étant baissier sur le leader
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ImpermanentSage
· Il y a 20h
Les domaines populaires peuvent vous ruiner, il vaut mieux courir avec le vent.
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LiquidityNinja
· Il y a 20h
Encore un article sur le BTC
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HashBrownies
· Il y a 20h
Encore une fois, il faut faire monter une nouvelle carte, allons-y.
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GateUser-a5fa8bd0
· Il y a 20h
Mourir tôt, renaître vite. Quel projet n'est jamais mort ?
Saisir les opportunités de transformation du grand marché : L'expérience de 20 ans en capital-risque révèle l'art d'investir dans l'innovation de rupture.
L'art de l'investissement au bord d'un changement majeur : aperçus des opportunités de transformation du grand marché
Au cours des 20 dernières années, une célèbre société de capital-risque a traversé une série de vagues technologiques, allant de la bulle Internet à la révolution des smartphones, à l'essor des médias sociaux et à la naissance des cryptomonnaies. Depuis la création de son premier fonds en 2004, cette société a investi dans 14 fonds, couvrant plus de 230 projets, dans des domaines variés tels que les médias sociaux, le marché, les outils pour développeurs, l'éducation, la santé, la fintech, le Web3 et le climat énergétique.
En regardant ce parcours, nous pouvons voir clairement comment le thème d'investissement de l'entreprise s'est formé autour des technologies révolutionnaires et des changements sociaux de chaque époque :
Entre 2003 et 2004, le niveau d'application d'Internet a commencé à se développer rapidement, les investissements dans l'infrastructure Internet ayant montré leurs avantages.
Au milieu du 21e siècle, de nouvelles applications en ligne telles que les réseaux sociaux et les marchés en ligne montrent un potentiel énorme.
Au début des années 2010, avec la maturation des plateformes Internet, l'accent des investissements s'est déplacé vers des réseaux verticaux et segmentés ( tels que l'éducation, la santé ), les nouvelles infrastructures (, les outils pour développeurs, la technologie financière ) ainsi que les systèmes décentralisés ( blockchain et actifs cryptographiques ).
À la fin des années 2010, l'internet s'est profondément intégré à l'économie mondiale, et l'accent des investissements s'est déplacé vers l'utilisation de l'internet pour élargir l'accès aux ressources clés ( telles que la connaissance, le capital et le bien-être ), tout en cherchant à renforcer la confiance dans ces systèmes.
Autour de 2020, la crise climatique s'est intensifiée, et les investissements ont commencé à se concentrer sur la transition énergétique et l'innovation adaptative.
Actuellement, les grands modèles de langage et l'intelligence artificielle connaissent un développement exponentiel, la popularité et l'utilité des logiciels connexes augmentent continuellement, tout en soulignant de plus en plus la demande pour de nouvelles formes de confiance numérique.
Au cours de ces 20 dernières années, en examinant l'histoire des investissements à travers différentes périodes et domaines, nous pouvons résumer une philosophie d'investissement constante :
Se concentrer sur les opportunités de transformation aux marges du grand marché sous la pression des changements technologiques et sociaux.
Cette philosophie d'investissement se manifeste dans les aspects suivants :
innovation de pointe
Les "marges" du grand marché sont souvent les meilleurs incubateurs de nouvelles idées et de nouvelles méthodes. Les startups de niche peuvent sembler étranges au début, mais elles ont le potentiel de défier les entreprises existantes de manière disruptive. Par exemple, les premiers réseaux sociaux ne semblaient pas être en concurrence avec les médias traditionnels ; les premières cryptomonnaies ne semblaient pas remettre en question le système financier ; de nombreux produits d'apprentissage grand public semblaient sans lien avec l'éducation traditionnelle.
Les nouvelles technologies rendent possibles ce qui était autrefois impossible. Ces innovations semblent évidentes rétrospectivement, mais leur apparition nécessitait des explorations expérimentales audacieuses. L'essai-erreur rapide est un raccourci vers le progrès, mais changer une industrie n'est pas une tâche facile, car les acteurs en place résistent souvent à la transformation.
Les stratégies "de marge", telles que la priorité aux consommateurs, les consommateurs producteurs, la priorité aux développeurs et le modèle open source, peuvent contourner les gardiens du marché et créer un espace pour des expérimentations libres. C'est justement cela qui leur confère leur attrait.
pression de transformation
La technologie et la pression sociale pourraient briser les structures de marché existantes, créant des fenêtres d'opportunité pour que de nouvelles entreprises et réseaux répondent aux besoins du marché de manière innovante.
La pression technique peut inclure de nouveaux systèmes d'exploitation, des actifs cryptographiques et des piles technologiques d'intelligence artificielle, entre autres. La pression technique la plus forte engendre souvent de nouveaux modèles commerciaux, qui sont souvent des transformations structurelles difficiles à rattraper pour les entreprises existantes.
La pression sociale peut inclure des forces mondiales telles que la crise climatique, la perte de confiance des citoyens dans les institutions, ou le changement des normes et des attitudes sociales. Ces pressions peuvent rapidement déclencher des changements de comportement auparavant inimaginables.
Ces pressions s'accumulent et peuvent transformer une structure de marché initialement statique en une dynamique. Les startups ont l'opportunité de surfer sur cette tendance et peuvent rivaliser avec des entreprises traditionnelles même en position défavorable. Identifier ces pressions et en tirer parti est une compétence essentielle pour les investisseurs.
Perspectives d'avenir
Dans les 20 prochaines années, alors que les transformations mondiales s'accélèrent et que de nouvelles technologies émergent, nous continuerons à nous concentrer sur les opportunités qui émergent en marge des grands marchés sous la pression du changement. Bien que les thèmes d'investissement spécifiques puissent évoluer avec le temps, ce cadre d'investissement central continuera d'orienter notre exploration.
Nous attendons avec impatience de collaborer avec des entrepreneurs partageant notre vision, afin d'explorer ensemble l'avenir à la lisière de la transformation.