Analyse du problème MEV derrière la tendance des jetons Meme de l'écosystème Solana
Récemment, les jetons meme de l'écosystème Solana sont devenus le centre d'attention du marché. Certains jetons meme de célébrités avec des fautes d'orthographe intentionnelles sont devenus extrêmement populaires parmi les utilisateurs de cryptomonnaies, notamment Dogewifhat qui a été listé sur plusieurs plateformes d'échange majeures, avec une capitalisation boursière dépassant 3 milliards de dollars. Le 15 mars, un jeton nommé BOME a explosé de 47 fois en seulement 24 heures, avec un volume d'échange dépassant 300 millions de dollars.
Cependant, avec l'essor de la mode des mèmes, les utilisateurs rencontrent fréquemment des attaques par sandwich lors de l'achat de ces jetons sur la chaîne Solana, entraînant des prix d'achat élevés et des pertes. Ce type d'attaque relève de la catégorie MEV (valeur extrême extractible). Alors, qu'est-ce que le MEV ? Quel impact a-t-il sur l'écosystème blockchain ? Comment Solana fait-elle face aux défis posés par le MEV ? Explorons ensemble ces questions.
MEV et opportunités de transaction
MEV désigne à l'origine "valeur pouvant être extraite par les mineurs", décrivant le comportement des mineurs qui obtiennent des bénéfices supplémentaires en réorganisant les transactions dans un bloc. Avec le développement de la technologie blockchain, le concept de MEV s'est étendu à divers réseaux de chaînes publiques.
Le MEV peut être considéré comme une forme spéciale de "taxe" que les mainteneurs du réseau blockchain imposent aux utilisateurs ordinaires. Bien qu'il semble être un fardeau, le MEV joue un rôle important dans le maintien du développement du réseau et de la stabilité de l'économie écologique.
Les stratégies d'application courantes de l'MEV incluent :
Arbitrage atomique : Utiliser les différences de prix entre différents pools de liquidité pour réaliser des arbitrages, ce qui aide à équilibrer les prix des actifs.
Liquidation : Dans les opérations de prêt sur la chaîne, la liquidation des positions de marge non saines maintient le bon fonctionnement du protocole.
Attaque par sandwich : tirer parti du mécanisme de calcul des prix des AMM en insérant des opérations d'achat et de vente avant et après les transactions des utilisateurs pour réaliser un profit.
De plus, le MEV peut également être utilisé pour des activités lucratives telles que l'achat anticipé de nouveaux jetons émis, le minting de NFT, etc.
Caractéristiques MEV de Solana
Solana utilise un mécanisme de consensus PoS, ses exigences de fonctionnement pour les nœuds sont élevées, et la plupart des nœuds de validation se trouvent dans de grands centres de données. Les validateurs doivent détruire 50 % des frais de transaction, ce mécanisme vise à les inciter à traiter le plus de transactions possible dans un délai imparti.
La vitesse de génération des blocs de Solana est d'environ un bloc toutes les 400 millisecondes. Au début, en raison de son mécanisme de traitement des transactions basé sur le premier arrivé, premier servi, les stratégies MEV dépendaient principalement de la faible latence plutôt que des frais élevés. Les nœuds capables de lire l'état des blocs le plus rapidement étaient plus susceptibles d'exécuter des transactions rentables.
Évolution des stratégies MEV sur Solana
Transactions poubelles : C'était auparavant la méthode d'arbitrage la plus courante, mais cela peut entraîner des congestions réseau voire des interruptions.
Frais de gas prioritaires : un nouveau mécanisme introduit par Solana, visant à réduire les transactions indésirables en créant de nouvelles incitations à la priorité des transactions. Cela augmente le coût de la génération de transactions indésirables tout en permettant aux utilisateurs d'exprimer équitablement leur demande de confirmation prioritaire des transactions.
Jito-Solana : similaire aux Flashbots d'Ethereum, introduit un mécanisme d'enchères pour le mempool et l'espace de bloc. Les utilisateurs peuvent soumettre des paquets de transactions aux validateurs exécutant Jito-Solana et enchérir, le paquet de transactions de l'enchérisseur le plus élevé sera traité en priorité.
Actuellement, Jito-Solana est devenu le client de validation dominant de Solana, représentant 66 % de la part de marché des clients de nœuds de validation. Cependant, lors de la récente frénésie des jetons meme, les attaques par sandwich lancées via Jito ont causé de réelles inquiétudes pour les utilisateurs ordinaires.
Compréhension correcte de l'MEV
Le MEV n'est pas un phénomène qui peut être complètement éliminé. L'accent de la recherche devrait être mis sur la manière d'utiliser le MEV pour bénéficier aux utilisateurs et aux applications ordinaires dans l'écosystème. Par exemple, Jito guide les validateurs de Solana à sélectionner son client par le biais du MEV, augmentant ainsi la diversité des clients ; le MEV peut également être utilisé pour protéger les actifs des utilisateurs et des protocoles, ainsi que pour redistribuer les revenus générés par le réseau.
Dans l'ensemble, l'MEV est une arme à double tranchant. Une utilisation raisonnable de l'MEV peut avoir un impact positif sur le réseau blockchain, mais il est également nécessaire de rester vigilant face à ses effets négatifs potentiels. Avec le développement constant de la technologie, on peut croire qu'il y aura à l'avenir davantage de solutions MEV équilibrant les intérêts de chaque partie.
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degenonymous
· 07-11 20:25
Le risque se cache toujours dans l'ombre.
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ProxyCollector
· 07-10 07:00
Faites attention à ce que votre adversaire vous coince.
Analyse des risques MEV dans l'écosystème Solana : attaque de sandwich sous l'engouement des jetons Meme
Analyse du problème MEV derrière la tendance des jetons Meme de l'écosystème Solana
Récemment, les jetons meme de l'écosystème Solana sont devenus le centre d'attention du marché. Certains jetons meme de célébrités avec des fautes d'orthographe intentionnelles sont devenus extrêmement populaires parmi les utilisateurs de cryptomonnaies, notamment Dogewifhat qui a été listé sur plusieurs plateformes d'échange majeures, avec une capitalisation boursière dépassant 3 milliards de dollars. Le 15 mars, un jeton nommé BOME a explosé de 47 fois en seulement 24 heures, avec un volume d'échange dépassant 300 millions de dollars.
Cependant, avec l'essor de la mode des mèmes, les utilisateurs rencontrent fréquemment des attaques par sandwich lors de l'achat de ces jetons sur la chaîne Solana, entraînant des prix d'achat élevés et des pertes. Ce type d'attaque relève de la catégorie MEV (valeur extrême extractible). Alors, qu'est-ce que le MEV ? Quel impact a-t-il sur l'écosystème blockchain ? Comment Solana fait-elle face aux défis posés par le MEV ? Explorons ensemble ces questions.
MEV et opportunités de transaction
MEV désigne à l'origine "valeur pouvant être extraite par les mineurs", décrivant le comportement des mineurs qui obtiennent des bénéfices supplémentaires en réorganisant les transactions dans un bloc. Avec le développement de la technologie blockchain, le concept de MEV s'est étendu à divers réseaux de chaînes publiques.
Le MEV peut être considéré comme une forme spéciale de "taxe" que les mainteneurs du réseau blockchain imposent aux utilisateurs ordinaires. Bien qu'il semble être un fardeau, le MEV joue un rôle important dans le maintien du développement du réseau et de la stabilité de l'économie écologique.
Les stratégies d'application courantes de l'MEV incluent :
Arbitrage atomique : Utiliser les différences de prix entre différents pools de liquidité pour réaliser des arbitrages, ce qui aide à équilibrer les prix des actifs.
Liquidation : Dans les opérations de prêt sur la chaîne, la liquidation des positions de marge non saines maintient le bon fonctionnement du protocole.
Attaque par sandwich : tirer parti du mécanisme de calcul des prix des AMM en insérant des opérations d'achat et de vente avant et après les transactions des utilisateurs pour réaliser un profit.
De plus, le MEV peut également être utilisé pour des activités lucratives telles que l'achat anticipé de nouveaux jetons émis, le minting de NFT, etc.
Caractéristiques MEV de Solana
Solana utilise un mécanisme de consensus PoS, ses exigences de fonctionnement pour les nœuds sont élevées, et la plupart des nœuds de validation se trouvent dans de grands centres de données. Les validateurs doivent détruire 50 % des frais de transaction, ce mécanisme vise à les inciter à traiter le plus de transactions possible dans un délai imparti.
La vitesse de génération des blocs de Solana est d'environ un bloc toutes les 400 millisecondes. Au début, en raison de son mécanisme de traitement des transactions basé sur le premier arrivé, premier servi, les stratégies MEV dépendaient principalement de la faible latence plutôt que des frais élevés. Les nœuds capables de lire l'état des blocs le plus rapidement étaient plus susceptibles d'exécuter des transactions rentables.
Évolution des stratégies MEV sur Solana
Transactions poubelles : C'était auparavant la méthode d'arbitrage la plus courante, mais cela peut entraîner des congestions réseau voire des interruptions.
Frais de gas prioritaires : un nouveau mécanisme introduit par Solana, visant à réduire les transactions indésirables en créant de nouvelles incitations à la priorité des transactions. Cela augmente le coût de la génération de transactions indésirables tout en permettant aux utilisateurs d'exprimer équitablement leur demande de confirmation prioritaire des transactions.
Jito-Solana : similaire aux Flashbots d'Ethereum, introduit un mécanisme d'enchères pour le mempool et l'espace de bloc. Les utilisateurs peuvent soumettre des paquets de transactions aux validateurs exécutant Jito-Solana et enchérir, le paquet de transactions de l'enchérisseur le plus élevé sera traité en priorité.
Actuellement, Jito-Solana est devenu le client de validation dominant de Solana, représentant 66 % de la part de marché des clients de nœuds de validation. Cependant, lors de la récente frénésie des jetons meme, les attaques par sandwich lancées via Jito ont causé de réelles inquiétudes pour les utilisateurs ordinaires.
Compréhension correcte de l'MEV
Le MEV n'est pas un phénomène qui peut être complètement éliminé. L'accent de la recherche devrait être mis sur la manière d'utiliser le MEV pour bénéficier aux utilisateurs et aux applications ordinaires dans l'écosystème. Par exemple, Jito guide les validateurs de Solana à sélectionner son client par le biais du MEV, augmentant ainsi la diversité des clients ; le MEV peut également être utilisé pour protéger les actifs des utilisateurs et des protocoles, ainsi que pour redistribuer les revenus générés par le réseau.
Dans l'ensemble, l'MEV est une arme à double tranchant. Une utilisation raisonnable de l'MEV peut avoir un impact positif sur le réseau blockchain, mais il est également nécessaire de rester vigilant face à ses effets négatifs potentiels. Avec le développement constant de la technologie, on peut croire qu'il y aura à l'avenir davantage de solutions MEV équilibrant les intérêts de chaque partie.