El rendimiento de la cartera ha experimentado un leve descenso a aproximadamente el 15% de retornos excesivos desde su inicio debido a los desafíos del mercado en julio, pero aún supera significativamente los benchmarks. La estrategia para agosto incluye varias nuevas acciones y exclusiones.

El ensayo analiza las perspectivas de las tasas de interés en EE. UU. a finales de 2025, enfatizando las posibles presiones sobre las tasas de interés reales debido a la desaceleración económica, las expectativas de inflación por aranceles y la inflación salarial, y la necesidad de estrategias de inversión equilibradas en bonos y acciones.

El mercado de valores de EE. UU. experimentó caídas en todos los índices principales, con el Dow cayendo 330 puntos en medio de expectativas reducidas para recortes de tasas y preocupaciones sobre las acciones del sector salud. Los próximos datos de empleo añaden precaución al mercado.

El Banco de Japón decidió mantener la tasa de interés de política en aproximadamente 0.5% mientras revisaba al alza la perspectiva de inflación para el año fiscal 2025 al 2.7%, principalmente debido al aumento de los precios de los alimentos. Enfatizaron un enfoque cauteloso, subrayando la importancia de los datos reales sobre las predicciones para las decisiones de política futura.

El ensayo examina el reciente aumento de la depreciación del yen frente al dólar estadounidense, analizando su relación con los diferenciales de tasas de interés y las implicaciones de la inestabilidad política de Japón. Sugiere que la debilidad del yen es impulsada por el comercio especulativo en lugar de los fundamentos económicos, con un enfoque notable en los efectos de los déficits comerciales.

En junio de 2025, el índice de producción industrial de Japón mostró un aumento del 1.7%, a pesar de una disminución en los envíos. Aunque se espera que algunos sectores como la electrónica crezcan, permanecen incertidumbres. La inversión en equipos es constante, lo que sugiere una economía resistente.

El ensayo analiza el potencial de crecimiento a largo plazo de las empresas de IA que vale la pena mantener en los próximos años, destacando a Nvidia, Meta Platforms, Amazon, Aurora Innovation y Uber Technologies por sus fortalezas y posiciones únicas en el ecosistema de IA.

El ensayo revisa los resultados financieros del segundo trimestre de varias empresas, incluidas Intuitive Surgical, Schlumberger, Charles Schwab, 3M y Verizon Communications, señalando que todas superaron las expectativas del mercado en ingresos y ganancias por acción.

La evolución de la IA ha transformado la programación, permitiendo que las tareas se realicen utilizando lenguaje natural en lugar de lenguajes de programación tradicionales. Como resultado, la competencia en inglés se ha vuelto crucial para instruir efectivamente a la IA, marcando un cambio en las habilidades esenciales para los programadores en la era de la IA.

La reciente reunión del FOMC reveló una división sobre las políticas de tasas de interés, con dos miembros de la junta oponiéndose a la decisión de mantener las tasas. A pesar de la presión continua para recortes, el presidente Powell enfatizó la cautela, señalando las incertidumbres económicas. Las decisiones de política futura dependerán de factores como la inflación y las tendencias del empleo.

El ensayo discute las fluctuaciones significativas en el mercado euro/yem, enfocándose particularmente en su aumento hasta julio de 2024, que se desvió del diferencial de tasas de interés entre Japón y Alemania. Analiza cómo el colapso del euro/yem fue influenciado por los movimientos en el dólar/yem y especula sobre las tendencias futuras en relación con las diferencias en las tasas de interés.

El ensayo analiza las recientes luchas del mercado de valores de Japón, enfatizando dos factores principales: la creciente tasa de divergencia de las medias móviles y la ocurrencia de un fenómeno de reversión de momentum. Sugiere que estos indicadores señalan picos de precios potenciales, aconsejando precaución para el comercio futuro.
Resumen: El ensayo explora las razones detrás de la estancamiento del mercado de valores de Japón, centrándose en la divergencia creciente de las medias móviles y la reversión de momentum. Estos factores indican posibles picos de precios, sugiriendo estrategias de trading cautelosas.

El ensayo analiza la correlación entre la tasa de desempleo de EE. UU. y la tasa de fondos federales (FF rate), discutiendo cómo diferentes tasas de desempleo en julio podrían afectar las condiciones para reanudar los recortes de tasas de interés. Una tasa de desempleo del 4.2% podría no cumplir con los criterios para un recorte de tasas, mientras que un aumento al 4.3% podría cumplir con esas condiciones. El enfoque sigue siendo cuándo pueden comenzar los recortes de tasas de interés, con preocupaciones sobre posibles influencias políticas en las decisiones del Comité Federal de Mercado Abierto.

・La evaluación de las negociaciones arancelarias entre Japón y EE. UU. es mixta.

La subida del Nikkei a 42,000 yenes se ha desviado de los fundamentos, por lo que es posible que haya una próxima turbulencia.

El 31, cuando se realice el anuncio después de la reunión de política monetaria del FOMC y del Banco de Japón, será necesario actuar con cautela.

・El escenario de vigilancia se debe a las fluctuaciones de las tasas de interés en el mercado, impulsadas por las expectativas del informe de perspectivas del Banco de Japón y las preocupaciones fiscales derivadas de cambios en el marco del gobierno.

El ensayo revisa las opciones de acciones populares favorecidas por el blogger "Penguin," centrándose en los beneficios para los accionistas de más de 100 acciones de alimentos y productos de uso diario. Destaca nueve atractivos beneficios para los accionistas e incluye experiencias personales de la inversión de Penguin.

El ensayo discute la tendencia emergente de la computación cuántica como un tema significativo tras la inteligencia artificial. Destaca el enfoque único de IonQ y su potencial para un crecimiento sustancial en el mercado, al tiempo que enfatiza los riesgos de inversión asociados y la importancia de una asignación cautelosa de la cartera.

El ensayo analiza las actividades de los fondos de cobertura respecto al yen japonés, señalando un aumento en las posiciones largas especulativas a partir del 22 de julio. Discute el impacto de los recientes resultados electorales en Japón sobre las tasas de cambio dólar-yen y destaca las preocupaciones por las pérdidas en las posiciones en yenes en medio de los cambios en las políticas cambiarias bajo la administración de Trump.

El ensayo discute el clima político actual en Japón, centrándose en la estabilidad del partido gobernante, los posibles impactos de los cambios políticos en el mercado de valores y los desafíos que enfrenta la industria automotriz debido a los aumentos de tarifas y los temores económicos.

El artículo discute el rendimiento mixto del mercado de valores de EE. UU., destacando las fluctuaciones en el Dow y las ganancias en el NASDAQ, impulsadas por acciones tecnológicas y compras de semiconductores. Los indicadores económicos se mantuvieron estables, con movimientos sectoriales variables.