Análisis de la lista negra de USDT: Se han congelado cerca de 3 mil millones de dólares en fondos, lo que resalta el riesgo de financiamiento terrorista.
Aplicación de las monedas estables en el blanqueo de capital y el financiamiento del terrorismo: análisis de la lista negra de USDT
Introducción
El rápido desarrollo de las monedas estables ha suscitado la atención de los reguladores sobre el establecimiento de mecanismos de congelación de fondos. Las monedas estables principales como USDT y USDC ya cuentan con esta capacidad técnica y se utilizan en la práctica para combatir actividades financieras ilegales. Este artículo se desarrollará desde dos perspectivas:
El sistema revisa la situación de congelación de las direcciones en la lista negra de USDT;
Explorar la posible conexión entre los fondos congelados y el financiamiento del terrorismo.
1. Análisis de direcciones en la lista negra de USDT
Identificamos y rastreamos las direcciones en la lista negra de Tether a través del monitoreo de eventos en la cadena, y el método de análisis ha sido verificado a través del código fuente del contrato inteligente. La lógica central incluye la identificación de los eventos "AddedBlackList" y "RemovedBlackList", y registra la información relevante de cada dirección que ha sido bloqueada.
1.1 Principales hallazgos
Basado en los datos de Tether en las cadenas de Ethereum y Tron, encontramos:
Desde el 1 de enero de 2016, un total de 5,188 direcciones han sido añadidas a la lista negra, involucrando la congelación de fondos por más de 2,900 millones de dólares.
Del 13 al 30 de junio de 2025, 151 direcciones fueron bloqueadas, el 90.07% de las cuales provienen de la cadena Tron, con un monto congelado de 86,340,000 USD. El 15, 20 y 25 de junio fueron los picos de bloqueo, siendo el 20 de junio el día con 63 direcciones bloqueadas.
Distribución de fondos congelados: las diez direcciones principales han congelado un total de 5,345 millones de dólares, lo que representa el 61.91% del total. La cantidad promedio congelada es de 571,800 dólares, con una mediana de solo 40,000 dólares, lo que indica que unas pocas direcciones de gran cantidad han elevado el promedio general.
Distribución de fondos del ciclo de vida: estas direcciones han recibido un total de 808 millones de dólares, 721 millones de dólares fueron transferidos antes de ser bloqueados, y solo 86.34 millones de dólares están realmente congelados. El 17% de las direcciones no tienen registros de salida, lo que puede indicar que son puntos de almacenamiento temporales.
Las nuevas direcciones creadas son más propensas a ser bloqueadas: el 41% de las direcciones en la lista negra fueron creadas hace menos de 30 días, y solo el 3% se ha utilizado durante más de 2 años, lo que indica que las nuevas direcciones son más propensas a ser utilizadas para actividades ilegales.
La mayoría de las direcciones implementan "huida antes de la congelación": aproximadamente el 54% de las direcciones habían transferido más del 90% de los fondos antes de ser bloqueadas, y otro 10% tenía un saldo de 0 en el momento de la congelación, lo que indica que la mayoría de las acciones de la ley solo pueden congelar el valor residual de los fondos.
Nueva dirección de blanqueo de capital es más eficiente: el análisis de gráficos de dispersión muestra que las nuevas direcciones sobresalen en cantidad, frecuencia de bloqueo y eficiencia de transferencia, con la tasa de éxito de blanqueo de capital más alta.
1.2 Seguimiento de flujos de capital
Analizamos el flujo de fondos de 151 direcciones de USDT que fueron bloqueadas del 13 al 30 de junio a través de herramientas de seguimiento en la cadena, identificando las principales fuentes y destinos de fondos.
1.2.1 Análisis de la fuente de fondos
Contaminación interna (91 dirección ): los fondos provienen de otras direcciones que han sido bloqueadas, lo que indica la existencia de una red de blanqueo de capital altamente interconectada.
Etiqueta de phishing (37 direcciones ): Muchas direcciones ascendentes están etiquetadas como "Fake Phishing", lo que podría ser una etiqueta engañosa para encubrir fuentes ilegales.
Billetera caliente de intercambio (34 direcciones ): incluye 20 de un intercambio conocido (, 17 de un intercambio líder ) y 17 de un intercambio mediano (, que pueden estar relacionados con cuentas robadas o "cuentas mulas".
Un único distribuidor principal )35 direcciones (: la misma dirección en la lista negra utilizada múltiples veces como upstream, posiblemente actuando como agregador o mezclador para la distribución de fondos.
Entrada de puente entre cadenas )2 direcciones (: Parte de los fondos proviene del puente entre cadenas, lo que indica la existencia de operaciones de blanqueo de capital entre cadenas.
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)# 1.2.2 Análisis del destino de los fondos
Flujo hacia otras direcciones en la lista negra (54 ): existe una estructura de "cadena interna" entre las direcciones en la lista negra.
Flujos hacia intercambios centralizados ###41 (: Estas direcciones transfieren fondos a ciertos intercambios conocidos )30 (, a ciertas direcciones de recarga de intercambios de derivados )7 (, logrando "salir".
Flujo hacia el puente entre cadenas )12 (: indica que parte de los fondos intenta escapar del ecosistema de Tron y continuar con el blanqueo de capital entre cadenas.
Es importante señalar que ciertos intercambios aparecen simultáneamente en la entrada de fondos ) en la billetera caliente ( y en la salida ) de la dirección de recarga (, destacando su posición central en la cadena de fondos. La actual insuficiencia en la ejecución de los intercambios en la lucha contra el blanqueo de capital y la financiación del terrorismo, así como la demora en el congelamiento de activos, podría permitir a los delincuentes completar la transferencia de activos antes de la intervención regulatoria.
Se sugiere que las principales plataformas de intercambio de criptomonedas, como canal central de fondos, refuercen la monitorización en tiempo real y los mecanismos de interceptación de riesgos para prevenir problemas antes de que ocurran.
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2. Análisis de financiamiento terrorista
Analizamos la orden de confiscación administrativa emitida por la Oficina Nacional de Financiamiento Antiterrorista de Israel para evaluar el uso de USDT en la financiación del terrorismo. Aunque una única fuente de datos es difícil de utilizar para reconstruir el panorama completo, puede servir como una muestra representativa para un análisis y estimación conservadores.
) 2.1 Principales hallazgos
Fecha de publicación: Desde la escalada del conflicto entre Israel e Irán el 13 de junio de 2025, solo se ha emitido una nueva orden de confiscación (6 del 26 de junio ). El documento anterior se detuvo en el 8 de junio, lo que muestra un retraso en la respuesta de las fuerzas del orden durante períodos de tensión geopolítica.
Organización objetivo: Desde el estallido del conflicto el 7 de octubre de 2024, se han emitido un total de 8 órdenes de confiscación, de las cuales 4 mencionan claramente a una organización terrorista, y la más reciente menciona por primera vez a un país de Oriente Medio.
Direcciones y activos involucrados en la orden de embargo:
76 USDT### Tron( dirección
16 direcciones BTC
2 direcciones de Ethereum
641 cuentas de un conocido intercambio
8 cuentas de un exchange principal
El seguimiento en cadena de 76 USDT) en la dirección de TRON( revela dos modos de respuesta de Tether:
Congelación activa: Tether ya había incluido en la lista negra 17 direcciones relacionadas antes de la emisión de la orden de confiscación, con un promedio de 28 días de anticipación, y en algunos casos hasta 45 días de anticipación.
Respuesta rápida: Para las direcciones restantes, Tether completó la congelación en un promedio de solo 2.1 días después de la publicación de la orden de confiscación, demostrando una buena capacidad de cooperación con la aplicación de la ley.
Estas señales indican que existe una estrecha, e incluso proactiva, colaboración entre Tether y algunas agencias de aplicación de la ley en ciertos países.
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3. Resumen y desafíos enfrentados en la lucha contra el blanqueo de capital y la financiación del terrorismo
La investigación muestra que, aunque las monedas estables como USDT proporcionan medios técnicos para el control de las transacciones, en la práctica, la lucha contra el blanqueo de capital y la financiación del terrorismo aún enfrenta los siguientes desafíos:
) 3.1 Desafíos clave
Aplicación de la ley reactiva vs control proactivo: actualmente, la mayoría de las acciones de aplicación de la ley aún dependen del tratamiento posterior, dejando espacio para que los delincuentes transfieran activos.
Áreas grises de regulación en los intercambios: los intercambios centralizados, como puntos de entrada y salida de capital, a menudo tienen una monitorización insuficiente, lo que dificulta la identificación oportuna de comportamientos anómalos.
El blanqueo de capital entre cadenas se vuelve cada vez más complejo: el uso de ecosistemas multichain y puentes intercadena hace que la transferencia de fondos sea más oculta, y la dificultad de rastreo por parte de los reguladores se multiplica.
3.2 Sugerencia
Sugerencias para los emisores de moneda estable, intercambios y organismos reguladores:
Fortalecer el intercambio de inteligencia en la cadena
Análisis de comportamiento de inversión en tiempo real
Establecer un marco de cumplimiento intercadena
Solo bajo un sistema de blanqueo de capital y financiación contra el terrorismo que sea oportuno, colaborativo y tecnológicamente maduro, la legitimidad y seguridad del ecosistema de moneda estable pueden ser realmente garantizadas.
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GasDevourer
· hace9h
¿Quién se atreve a transferir dinero al azar?
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LayerZeroHero
· 08-06 04:07
Se debe verificar el código del contrato.
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CodeAuditQueen
· 08-06 04:05
La regulación también debe prevenir el abuso de poder.
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StakeTillRetire
· 08-06 03:53
El sistema de listas negras es demasiado centralizado.
Análisis de la lista negra de USDT: Se han congelado cerca de 3 mil millones de dólares en fondos, lo que resalta el riesgo de financiamiento terrorista.
Aplicación de las monedas estables en el blanqueo de capital y el financiamiento del terrorismo: análisis de la lista negra de USDT
Introducción
El rápido desarrollo de las monedas estables ha suscitado la atención de los reguladores sobre el establecimiento de mecanismos de congelación de fondos. Las monedas estables principales como USDT y USDC ya cuentan con esta capacidad técnica y se utilizan en la práctica para combatir actividades financieras ilegales. Este artículo se desarrollará desde dos perspectivas:
1. Análisis de direcciones en la lista negra de USDT
Identificamos y rastreamos las direcciones en la lista negra de Tether a través del monitoreo de eventos en la cadena, y el método de análisis ha sido verificado a través del código fuente del contrato inteligente. La lógica central incluye la identificación de los eventos "AddedBlackList" y "RemovedBlackList", y registra la información relevante de cada dirección que ha sido bloqueada.
1.1 Principales hallazgos
Basado en los datos de Tether en las cadenas de Ethereum y Tron, encontramos:
Desde el 1 de enero de 2016, un total de 5,188 direcciones han sido añadidas a la lista negra, involucrando la congelación de fondos por más de 2,900 millones de dólares.
Del 13 al 30 de junio de 2025, 151 direcciones fueron bloqueadas, el 90.07% de las cuales provienen de la cadena Tron, con un monto congelado de 86,340,000 USD. El 15, 20 y 25 de junio fueron los picos de bloqueo, siendo el 20 de junio el día con 63 direcciones bloqueadas.
Distribución de fondos congelados: las diez direcciones principales han congelado un total de 5,345 millones de dólares, lo que representa el 61.91% del total. La cantidad promedio congelada es de 571,800 dólares, con una mediana de solo 40,000 dólares, lo que indica que unas pocas direcciones de gran cantidad han elevado el promedio general.
Distribución de fondos del ciclo de vida: estas direcciones han recibido un total de 808 millones de dólares, 721 millones de dólares fueron transferidos antes de ser bloqueados, y solo 86.34 millones de dólares están realmente congelados. El 17% de las direcciones no tienen registros de salida, lo que puede indicar que son puntos de almacenamiento temporales.
Las nuevas direcciones creadas son más propensas a ser bloqueadas: el 41% de las direcciones en la lista negra fueron creadas hace menos de 30 días, y solo el 3% se ha utilizado durante más de 2 años, lo que indica que las nuevas direcciones son más propensas a ser utilizadas para actividades ilegales.
La mayoría de las direcciones implementan "huida antes de la congelación": aproximadamente el 54% de las direcciones habían transferido más del 90% de los fondos antes de ser bloqueadas, y otro 10% tenía un saldo de 0 en el momento de la congelación, lo que indica que la mayoría de las acciones de la ley solo pueden congelar el valor residual de los fondos.
Nueva dirección de blanqueo de capital es más eficiente: el análisis de gráficos de dispersión muestra que las nuevas direcciones sobresalen en cantidad, frecuencia de bloqueo y eficiencia de transferencia, con la tasa de éxito de blanqueo de capital más alta.
1.2 Seguimiento de flujos de capital
Analizamos el flujo de fondos de 151 direcciones de USDT que fueron bloqueadas del 13 al 30 de junio a través de herramientas de seguimiento en la cadena, identificando las principales fuentes y destinos de fondos.
1.2.1 Análisis de la fuente de fondos
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)# 1.2.2 Análisis del destino de los fondos
Es importante señalar que ciertos intercambios aparecen simultáneamente en la entrada de fondos ) en la billetera caliente ( y en la salida ) de la dirección de recarga (, destacando su posición central en la cadena de fondos. La actual insuficiencia en la ejecución de los intercambios en la lucha contra el blanqueo de capital y la financiación del terrorismo, así como la demora en el congelamiento de activos, podría permitir a los delincuentes completar la transferencia de activos antes de la intervención regulatoria.
Se sugiere que las principales plataformas de intercambio de criptomonedas, como canal central de fondos, refuercen la monitorización en tiempo real y los mecanismos de interceptación de riesgos para prevenir problemas antes de que ocurran.
![Exploración inicial del blanqueo de capital de monedas estables digitales y financiación del terrorismo: seguimiento en cadena de la lista negra de USDT])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6b991437dedd4f9c8fc123c381259233.webp(
2. Análisis de financiamiento terrorista
Analizamos la orden de confiscación administrativa emitida por la Oficina Nacional de Financiamiento Antiterrorista de Israel para evaluar el uso de USDT en la financiación del terrorismo. Aunque una única fuente de datos es difícil de utilizar para reconstruir el panorama completo, puede servir como una muestra representativa para un análisis y estimación conservadores.
) 2.1 Principales hallazgos
Fecha de publicación: Desde la escalada del conflicto entre Israel e Irán el 13 de junio de 2025, solo se ha emitido una nueva orden de confiscación (6 del 26 de junio ). El documento anterior se detuvo en el 8 de junio, lo que muestra un retraso en la respuesta de las fuerzas del orden durante períodos de tensión geopolítica.
Organización objetivo: Desde el estallido del conflicto el 7 de octubre de 2024, se han emitido un total de 8 órdenes de confiscación, de las cuales 4 mencionan claramente a una organización terrorista, y la más reciente menciona por primera vez a un país de Oriente Medio.
Direcciones y activos involucrados en la orden de embargo:
El seguimiento en cadena de 76 USDT) en la dirección de TRON( revela dos modos de respuesta de Tether:
Congelación activa: Tether ya había incluido en la lista negra 17 direcciones relacionadas antes de la emisión de la orden de confiscación, con un promedio de 28 días de anticipación, y en algunos casos hasta 45 días de anticipación.
Respuesta rápida: Para las direcciones restantes, Tether completó la congelación en un promedio de solo 2.1 días después de la publicación de la orden de confiscación, demostrando una buena capacidad de cooperación con la aplicación de la ley.
Estas señales indican que existe una estrecha, e incluso proactiva, colaboración entre Tether y algunas agencias de aplicación de la ley en ciertos países.
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3. Resumen y desafíos enfrentados en la lucha contra el blanqueo de capital y la financiación del terrorismo
La investigación muestra que, aunque las monedas estables como USDT proporcionan medios técnicos para el control de las transacciones, en la práctica, la lucha contra el blanqueo de capital y la financiación del terrorismo aún enfrenta los siguientes desafíos:
) 3.1 Desafíos clave
3.2 Sugerencia
Sugerencias para los emisores de moneda estable, intercambios y organismos reguladores:
Solo bajo un sistema de blanqueo de capital y financiación contra el terrorismo que sea oportuno, colaborativo y tecnológicamente maduro, la legitimidad y seguridad del ecosistema de moneda estable pueden ser realmente garantizadas.