Análisis de la pista de staking líquido de BTC: ¿cómo activar un fondo de un billón de dólares?
Babylon es un innovador esquema de staking no custodial de Bitcoin, que a través de tecnología criptográfica permite el staking de activos nativos de BTC en la capa uno. Los bitcoins que los usuarios stakean se mantienen en la red principal, asegurados por un mecanismo de PoW, y todo el proceso opera con la tecnología de "firma única extraíble", sin depender de ningún puente o custodio de terceros. Este diseño de alta seguridad ha obtenido un amplio reconocimiento en la comunidad de BTC.
Babylon ofrece a los poseedores de BTC una nueva forma segura de obtener ingresos por stake, inaugurando la pista de BTC staking, con la esperanza de cambiar radicalmente la forma en que funciona el ecosistema de BTC. Al mismo tiempo, la introducción del stake de BTC también puede resolver problemas como la inflación y las dificultades de inicio que enfrentan las cadenas POS pequeñas y medianas.
Al igual que el esquema de staking líquido de ETH, el esquema de staking líquido de BTC tiene como objetivo implementar la función de depósito a la vista de BTC: los usuarios pueden depositar y retirar en cualquier momento y ganar intereses, al mismo tiempo que los tokens de staking líquido pueden generar ingresos adicionales en otros proyectos DeFi. En comparación, el staking en Babylon se asemeja más a un depósito a plazo, con rendimientos más altos pero sin la posibilidad de retiro inmediato.
Actualmente, los tokens de staking liquido de Babylon se construyen principalmente en Ethereum, y se planea soportar múltiples cadenas en el futuro. Aparte de Lombard, que utiliza el modelo de que los usuarios directamente stakean a Babylon, otros proyectos suelen adoptar un modelo de custodia, donde el equipo del proyecto stakea en nombre de los usuarios a Babylon, y una institución de terceros proporciona apoyo de liquidez.
A continuación se presentan algunos de los principales proyectos de staking liquido de BTC:
pSTAKE adopta un modelo de liquidez de custodia institucional, los fondos de los usuarios se apuestan a pSTAKE y luego son apostados por el equipo del proyecto a Babylon. Su token oficial de staking liquido yBTC aún no se ha emitido, y en el futuro apoyará a los usuarios para obtener ingresos en proyectos DeFi. Actualmente se encuentra en la fase de prueba v1, con más de 40,000 usuarios participando, apostando más de 40 BTC de prueba.
Lorenzo implementó un negocio de separación de capital e intereses similar a Pendle. Los BTC de los usuarios son custodiados por una institución de confianza y luego se apuestan a Babylon, obteniendo stBTC como comprobante. Lorenzo emite tres tipos de tokens: LPT representa el capital, YAT representa los derechos de rendimiento, y SPT se utiliza para canjear BTC. Tanto LPT como YAT son negociables, creando oportunidades de arbitraje e inversión para los inversores. Actualmente se está lanzando la red principal en dos fases.
Lombard adopta un enfoque más descentralizado, los fondos de los usuarios se stakean directamente en Babylon, gestionados por un consorcio descentralizado que maneja el proceso de staking. Su token de staking líquido LBTC se intercambia 1:1 con BTC, se puede utilizar en múltiples cadenas y como colateral en DeFi. Actualmente se encuentra en la fase de Beta Privada, solo se admite el staking, no se permite el retiro.
Solv integra múltiples rendimientos provenientes de BTC Layer2 y ETH Layer2, tokenizándolos como SolvBTC. Adopta una arquitectura de gestión de activos descentralizada, donde los fondos fuera de la cadena son mantenidos por custodios de buena reputación. Desde su lanzamiento en abril, ha atraído 12,000 BTC en stake y 20,000 usuarios participantes.
Bedrock fue inicialmente desarrollado para el ecosistema de Eigenlayer y luego se convirtió en la mayor entrada de stake de IOTX. Actualmente, ha sido encargado por Babylon para desarrollar el protocolo UniBTC, que permite a los usuarios de ETH stake wBTC en Babylon.
Master Protocol es una plataforma de agregación de ingresos que agrupa varios proyectos del ecosistema BTC. Su Master Yield Market agrupa activos en MSY y luego los divide en MPT( capital ) y MYT( intereses ) para el comercio.
Chakra es una capa de liquidación modular de Bitcoin impulsada por ZK, que proporciona servicios de liquidación unificados para redes de segunda capa. Su certificado de staking tlBTC se puede utilizar para ingresos de staking, inversiones en DeFi y liquidación en toda la cadena.
En general, con el próximo lanzamiento de Babylon, se espera que el staking de BTC mejore significativamente la tasa de rendimiento general del ecosistema BTC, aportando un valor significativo a los usuarios y al ecosistema. En comparación con el staking de ETH, el staking de BTC es más similar al restaking de eigenlayer, lo que dificulta la formación de un oligopolio, proporcionando así buenas oportunidades para proyectos e inversores tempranos.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
Nuevo camino de staking liquido de BTC: un fondo de un billón de dólares por activar
Análisis de la pista de staking líquido de BTC: ¿cómo activar un fondo de un billón de dólares?
Babylon es un innovador esquema de staking no custodial de Bitcoin, que a través de tecnología criptográfica permite el staking de activos nativos de BTC en la capa uno. Los bitcoins que los usuarios stakean se mantienen en la red principal, asegurados por un mecanismo de PoW, y todo el proceso opera con la tecnología de "firma única extraíble", sin depender de ningún puente o custodio de terceros. Este diseño de alta seguridad ha obtenido un amplio reconocimiento en la comunidad de BTC.
Babylon ofrece a los poseedores de BTC una nueva forma segura de obtener ingresos por stake, inaugurando la pista de BTC staking, con la esperanza de cambiar radicalmente la forma en que funciona el ecosistema de BTC. Al mismo tiempo, la introducción del stake de BTC también puede resolver problemas como la inflación y las dificultades de inicio que enfrentan las cadenas POS pequeñas y medianas.
Al igual que el esquema de staking líquido de ETH, el esquema de staking líquido de BTC tiene como objetivo implementar la función de depósito a la vista de BTC: los usuarios pueden depositar y retirar en cualquier momento y ganar intereses, al mismo tiempo que los tokens de staking líquido pueden generar ingresos adicionales en otros proyectos DeFi. En comparación, el staking en Babylon se asemeja más a un depósito a plazo, con rendimientos más altos pero sin la posibilidad de retiro inmediato.
Actualmente, los tokens de staking liquido de Babylon se construyen principalmente en Ethereum, y se planea soportar múltiples cadenas en el futuro. Aparte de Lombard, que utiliza el modelo de que los usuarios directamente stakean a Babylon, otros proyectos suelen adoptar un modelo de custodia, donde el equipo del proyecto stakea en nombre de los usuarios a Babylon, y una institución de terceros proporciona apoyo de liquidez.
A continuación se presentan algunos de los principales proyectos de staking liquido de BTC:
pSTAKE adopta un modelo de liquidez de custodia institucional, los fondos de los usuarios se apuestan a pSTAKE y luego son apostados por el equipo del proyecto a Babylon. Su token oficial de staking liquido yBTC aún no se ha emitido, y en el futuro apoyará a los usuarios para obtener ingresos en proyectos DeFi. Actualmente se encuentra en la fase de prueba v1, con más de 40,000 usuarios participando, apostando más de 40 BTC de prueba.
Lorenzo implementó un negocio de separación de capital e intereses similar a Pendle. Los BTC de los usuarios son custodiados por una institución de confianza y luego se apuestan a Babylon, obteniendo stBTC como comprobante. Lorenzo emite tres tipos de tokens: LPT representa el capital, YAT representa los derechos de rendimiento, y SPT se utiliza para canjear BTC. Tanto LPT como YAT son negociables, creando oportunidades de arbitraje e inversión para los inversores. Actualmente se está lanzando la red principal en dos fases.
Lombard adopta un enfoque más descentralizado, los fondos de los usuarios se stakean directamente en Babylon, gestionados por un consorcio descentralizado que maneja el proceso de staking. Su token de staking líquido LBTC se intercambia 1:1 con BTC, se puede utilizar en múltiples cadenas y como colateral en DeFi. Actualmente se encuentra en la fase de Beta Privada, solo se admite el staking, no se permite el retiro.
Solv integra múltiples rendimientos provenientes de BTC Layer2 y ETH Layer2, tokenizándolos como SolvBTC. Adopta una arquitectura de gestión de activos descentralizada, donde los fondos fuera de la cadena son mantenidos por custodios de buena reputación. Desde su lanzamiento en abril, ha atraído 12,000 BTC en stake y 20,000 usuarios participantes.
Bedrock fue inicialmente desarrollado para el ecosistema de Eigenlayer y luego se convirtió en la mayor entrada de stake de IOTX. Actualmente, ha sido encargado por Babylon para desarrollar el protocolo UniBTC, que permite a los usuarios de ETH stake wBTC en Babylon.
Master Protocol es una plataforma de agregación de ingresos que agrupa varios proyectos del ecosistema BTC. Su Master Yield Market agrupa activos en MSY y luego los divide en MPT( capital ) y MYT( intereses ) para el comercio.
Chakra es una capa de liquidación modular de Bitcoin impulsada por ZK, que proporciona servicios de liquidación unificados para redes de segunda capa. Su certificado de staking tlBTC se puede utilizar para ingresos de staking, inversiones en DeFi y liquidación en toda la cadena.
En general, con el próximo lanzamiento de Babylon, se espera que el staking de BTC mejore significativamente la tasa de rendimiento general del ecosistema BTC, aportando un valor significativo a los usuarios y al ecosistema. En comparación con el staking de ETH, el staking de BTC es más similar al restaking de eigenlayer, lo que dificulta la formación de un oligopolio, proporcionando así buenas oportunidades para proyectos e inversores tempranos.