ETH fuerte rebote, la tasa de porcentaje anual de la estrategia de ruptura de medias móviles alcanza el 127%
Introducción
El informe quincenal de cuantificación ( del 25 de abril al 12 de mayo ) analiza el mercado de Bitcoin y Ethereum, aplicando de manera integral indicadores como la relación larga/corta, el volumen de posiciones de contratos y la tasa de financiación. El segmento de cuantificación explora la aplicación de la "estrategia de ruptura de medias móviles densas" en el mercado ETH/USDT, abarcando su estructura lógica y mecanismo de determinación de señales. A través de la optimización sistemática de parámetros y pruebas retrospectivas, la estrategia muestra un desempeño sólido en la identificación de tendencias y el control de riesgos, con una disciplina de ejecución clara, superando en general la operación de simple tenencia de ETH, proporcionando un marco práctico para el trading cuantitativo.
Resumen
En las últimas dos semanas, BTC y ETH han subido simultáneamente, con un aumento de aproximadamente 34% para BTC y más del 60% para ETH.
La relación de posiciones largas y cortas de ETH fluctúa de manera bastante intensa, lo que indica que el aumento de ETH va acompañado de un fuerte comercio a corto plazo y de la competencia en el mercado, y los bajistas no han salido claramente.
La cantidad de posiciones en contratos de BTC ha aumentado relativamente lento, mientras que ETH mostró un aumento más fuerte a principios de mayo.
El mercado de contratos en su conjunto vio a los bajistas concentrarse en liquidaciones masivas a principios de mayo, mientras que los alcistas enfrentaron liquidaciones inversas el 12 de mayo, lo que refleja una creciente divergencia en el mercado bajo alta apalancamiento.
El análisis cuantitativo utiliza la "estrategia de ruptura de medias móviles densas", y con la selección de parámetros óptimos, la tasa de porcentaje anual alcanza el 127%.
Resumen del mercado
1. Análisis de la volatilidad de precios de Bitcoin y ETH
BTC y ETH han mostrado una tendencia de aumento constante desde mediados de abril, manteniendo un ritmo de subida relativamente consistente hasta principios de mayo. Durante este período, BTC subió de aproximadamente 78,000 USDT a cerca de 105,000 USDT, mientras que ETH aumentó drásticamente de alrededor de 1,600 USDT a unos 2,600 USDT. Se puede observar que el aumento de ETH es claramente superior al de BTC, demostrando una mayor elasticidad de precios, especialmente a principios de mayo, cuando ambos experimentaron un salto simultáneo, posiblemente debido a la relajación de las políticas arancelarias, lo que permitió a BTC también tener un repunte de corrección. El precio de BTC es más alto y su amplitud de fluctuación es menor, mostrando un movimiento relativamente estable; por otro lado, ETH tiene un aumento mayor y reacciona más rápido. El mercado originalmente carecía de expectativas positivas para ETH, mostrando un rendimiento relativamente rezagado, pero al entrar en mayo, con la proximidad de la actualización de Pectra y la suavización de las políticas arancelarias, ETH comenzó a recuperarse. Este movimiento refleja que el mercado está reexaminando el valor de asignación de ETH a corto plazo.
En términos de volatilidad, el rango general de fluctuación de BTC y ETH ha cambiado significativamente desde principios de abril hasta mediados de mayo. A mediados de abril, la volatilidad de BTC mostró picos frecuentes, lo que indica un mercado activo y ajustes de precios drásticos; luego, a finales de abril y principios de mayo, la volatilidad general tendió a converger, reflejando un período breve de estabilidad en el mercado. Sin embargo, antes y después de un aumento brusco de precios, la volatilidad de ETH experimentó múltiples aumentos repentinos, incluso superando a BTC en una ocasión, lo que indica que durante el proceso de aumento, está acompañada de una oscilación a corto plazo más intensa. En general, la volatilidad de BTC es relativamente más uniforme, mientras que la fluctuación de ETH se concentra en varios puntos clave, especialmente antes y después de la ruptura de precios, lo que sugiere que es más susceptible a la influencia del capital.
En general, ETH ha mostrado un mayor aumento de precios y cambios en la volatilidad más concentrados en esta tendencia del mercado, lo que demuestra su fuerte capacidad de reacción de precios en momentos clave; mientras que BTC presenta una tendencia de aumento relativamente estable y una distribución de volatilidad más dispersa, lo que refleja su relativa estabilidad en la volatilidad del mercado. Aunque ambos experimentaron saltos sincronizados en el aumento de precios, sus características de volatilidad y ritmo aún presentan diferencias significativas, reflejando diferentes características del mercado y estructuras dinámicas. En operaciones a corto plazo, se debe seguir de cerca el flujo de fondos y los cambios en la volatilidad de BTC, como un indicador importante de la aversión al riesgo del mercado.
2. Análisis de la relación de tamaño de comercio largo y corto de Bitcoin y Ethereum (LSR)
La relación de tamaño de operaciones largas/cortas (LSR, Long/Short Taker Size Ratio) es un indicador clave que mide el volumen de operaciones de compra y venta en el mercado, y se utiliza comúnmente para evaluar el sentimiento del mercado y la fuerza de la tendencia. Cuando LSR es mayor que 1, indica que el volumen de compras activas (hacer long) es mayor que el de ventas activas (hacer short), lo que sugiere que el mercado tiene una mayor inclinación hacia posiciones largas y un sentimiento alcista.
Según los datos, en las últimas dos semanas, los precios de BTC y ETH han mostrado una clara tendencia al alza, mientras que en términos de LSR, ambos han mostrado diferentes grados de divergencia. El LSR de BTC experimentó un ligero aumento al principio de la subida, pero se mantuvo en torno a 1, incluso en torno al 10 de mayo, cayó brevemente por debajo de 1, lo que indica que, a pesar del aumento continuo de precios, el volumen de operaciones en corto en el mercado también ha aumentado, reflejando que algunos inversores eligen posicionarse en cortos o realizar operaciones de cobertura en niveles altos, y el mercado no ha formado una estructura alcista unidireccional clara, existiendo cierta duda sobre la sostenibilidad del aumento.
En comparación, la tasa de posición larga/corta de ETH presenta una mayor volatilidad. Durante el período en que el precio superó los 2,000 USDT y rápidamente subió a 2,600 USDT, su LSR no aumentó de manera constante, sino que experimentó múltiples oscilaciones bruscas, y también hubo una notable caída alrededor del 10 de mayo. Esta situación indica que el aumento de ETH está acompañado de un fuerte trading a corto plazo y una lucha en el mercado, donde los vendedores en corto no han salido claramente, y el sentimiento del mercado es bastante divergente.
A pesar de que en las últimas dos semanas los precios de BTC y ETH han aumentado simultáneamente, su proporción de largos y cortos no ha mostrado un aumento sostenido, sino que refleja que en la fase alta del mercado existe una observación y una emoción de cobertura generalizada, lo que hace que los inversores sean relativamente cautelosos, y el soporte estructural detrás del aumento de precios aún necesita ser verificado más a fondo.
3. Análisis del monto de la posición del contrato
Según los datos, el monto de las posiciones de contratos de BTC y ETH muestra una tendencia general al alza, reflejando un aumento continuo en la actividad comercial del mercado. El monto de posiciones abiertas de BTC ha subido lentamente desde aproximadamente 60 mil millones de dólares, aunque ha habido fluctuaciones, se ha mantenido en niveles altos y se ha estabilizado después de principios de mayo. El monto de posiciones abiertas de ETH ha aumentado de aproximadamente 18 mil millones de dólares a cerca de 24 mil millones de dólares, con una tendencia básica sincronizada con BTC, pero relativamente estable, especialmente con un notable salto a principios de mayo, lo que indica que el capital ha estado entrando activamente en este período.
En general, el crecimiento sincronizado del monto de posiciones de contratos de ambos se corrobora con el aumento de precios, lo que muestra un aumento tanto en la participación del mercado como en el uso de apalancamiento. Sin embargo, el flujo de fondos en BTC se ha estabilizado después de finales de abril, mientras que ETH mostró un aumento más fuerte a principios de mayo, lo que sugiere que ETH ha atraído más interés en el comercio de contratos a corto plazo.
4. Tasa de financiación
La tasa de financiamiento de BTC y ETH se mantiene en torno al 0% con ligeras fluctuaciones, mostrando frecuentes cambios entre positivo y negativo, lo que indica que la fuerza de compra y venta en el mercado está relativamente equilibrada. A mediados y finales de abril, BTC experimentó múltiples ocasiones de tasas de financiamiento negativas, especialmente alrededor del 20 de abril, donde descendió hasta -0.025%, lo que indica que en ese momento el mercado estaba dominado por posiciones cortas, o que podría haber habido un gran comportamiento de cobertura en corto. ETH tuvo un comportamiento similar en el mismo período, pero con una amplitud de fluctuación ligeramente menor, lo que sugiere que aunque el mercado tuvo un breve giro hacia la emoción bajista, no se formó una presión sostenida.
A medida que los precios aumentan y el monto de las posiciones de contratos se incrementa, las tasas de financiamiento de ambos han ido gradualmente a positivo, manteniéndose entre 0% y 0.01%, lo que refleja que los toros están comenzando a dominar, y el mercado tiende a construir posiciones de manera activa. Sin embargo, en general, las tasas de financiamiento no han continuado aumentando drásticamente, lo que indica que, aunque la emoción por las posiciones largas apalancadas ha aumentado, no se ha vuelto excesiva, y la emoción del mercado sigue siendo de una fase moderadamente optimista.
5. Gráfico de liquidación de contratos de criptomonedas
Según los datos, desde mediados de abril, la situación de liquidación de contratos en el mercado de criptomonedas ha mostrado una tendencia de altibajos, siendo especialmente notable el monto de liquidación de posiciones cortas a principios de mayo. En particular, el 8 de mayo, el monto de liquidación de posiciones cortas se disparó significativamente, alcanzando un volumen diario de 836 millones de dólares, lo que indica que en ese momento el precio del mercado subió rápidamente, lo que llevó a la liquidación forzada de numerosas posiciones cortas.
El 12 de mayo, a medida que la volatilidad del mercado aumentaba, la cantidad de posiciones largas liquidadas aumentó significativamente, alcanzando un total de 476 millones de dólares en un solo día, lo que muestra que algunos compradores que entraron en altos niveles no pudieron soportar la volatilidad y fueron liquidados en la dirección opuesta. Este fenómeno indica que, aunque la tendencia general es alcista, el mercado a corto plazo todavía presenta fuertes oscilaciones, con cortos y largos siendo afectados sucesivamente en puntos clave, y el mercado de contratos sigue siendo altamente activo y con riesgos concentrados.
Este movimiento está en consonancia con el aumento de precios mencionado anteriormente, el incremento en la cantidad de posiciones en contratos y la tendencia de las tasas de financiamiento a volverse positivas, reflejando que, al romper niveles de precios clave, se produce una concentración de liquidaciones de posiciones cortas, formando así una ventaja para los toros a corto plazo. Sin embargo, incluso en un mercado alcista, las posiciones largas aún pueden enfrentar liquidaciones en niveles altos locales, especialmente cuando la volatilidad del mercado se intensifica a mediados de mayo, lo que muestra que el mercado sigue siendo altamente volátil, y las características de negociación de contratos con alto apalancamiento y la coexistencia de riesgos de cobertura siguen siendo muy evidentes.
Análisis cuantitativo - Estrategia de ruptura de medias móviles densas
(Descargo de responsabilidad: Todas las predicciones en este documento se basan en datos históricos y análisis de tendencias del mercado, solo con fines informativos y no deben considerarse como asesoramiento de inversión o garantía de movimientos futuros del mercado. Los inversores deben considerar plenamente los riesgos y tomar decisiones con cautela al realizar inversiones relacionadas.)
1. Resumen de la estrategia
"La estrategia de ruptura de medias móviles densas" es una estrategia de momentum que combina el juicio de tendencias del análisis técnico. La estrategia observa la convergencia de varias medias móviles a corto y medio plazo (como las de 5, 10, 20 días, etc.) durante un período específico para identificar el momento en que el mercado podría estar a punto de experimentar una fluctuación direccional. Cuando varias medias móviles tienden a moverse en la misma dirección y se acercan entre sí, generalmente significa que el mercado está en una fase de consolidación, esperando una ruptura. En este momento, si el precio rompe claramente hacia arriba la zona de medias móviles, se considera una señal de inicio alcista; por el contrario, si el precio cae por debajo de la banda de medias móviles, se considera una señal bajista.
Para mejorar la utilidad de la estrategia y la efectividad del control de riesgos, esta estrategia también cuenta con un mecanismo fijo de toma de ganancias y detención de pérdidas, asegurando entradas y salidas oportunas cuando aparece una tendencia, equilibrando la recompensa y el control de riesgos. La estrategia en su conjunto es adecuada para capturar tendencias de mercado a medio y corto plazo, y posee cierta disciplina y operatividad.
2. Configuración de parámetros clave
percentage_threshold: umbral de juicio de convergencia de medias móviles
tp_sl_ratio: Proporción dinámica de toma de ganancias y stop loss
short_period：Periodo de media móvil a corto plazo
long_period：período de media móvil a largo plazo
3. Lógica de estrategia y mecanismo de operación
Condiciones de entrada
Juicio de la concentración de medias móviles: calcular la diferencia entre el valor máximo y mínimo de seis medias móviles SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60 y EMA120 (denominada distancia de medias móviles). Cuando la distancia es inferior al umbral establecido (por ejemplo, el 1.5% del precio), se considera que las medias móviles están concentradas.
Juicio de ruptura de precios:
Cuando el precio actual supera el valor más alto de las seis medias móviles, se considera una señal de ruptura alcista, lo que desencadena una operación de compra.
Cuando el precio actual cae por debajo del valor más bajo de las seis medias móviles, se considera una señal de ruptura a la baja, lo que activa una operación de venta.
Condiciones de salida: mecanismo dinámico de toma de ganancias y detención de pérdidas
Salida de posición larga:
Si el precio cae por debajo de la media móvil mínima en el momento de abrir la posición, se activa el stop-loss;
o el precio sube más de "la distancia entre el precio de apertura y la media móvil más baja × la relación de ganancia/pérdida", se activa el take profit.
Salida de posición corta:
Si el precio sube por encima de la media móvil más alta en el momento de abrir la posición, se activa el stop loss;
o el precio cae más de "la distancia entre el precio de apertura y la línea media más alta × la relación de ganancias y pérdidas", se activa el take profit.
Ejemplo práctico
Señal de comercio activada
La imagen de abajo muestra el gráfico de velas de 2 horas de ETH/USDT en el momento más reciente de activación de la estrategia, el 8 de mayo de 2025. Se puede ver que el precio rompió hacia arriba después de una alta concentración de seis medias móviles, cumpliendo con las condiciones de entrada establecidas por la estrategia. El sistema ejecutó la operación de compra al romper el precio actual, capturando exitosamente el inicio de la tendencia alcista posterior.
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ETH fuerte pump del 60%, la estrategia de ruptura de medias móviles tiene una Tasa de porcentaje anual del 127%
ETH fuerte rebote, la tasa de porcentaje anual de la estrategia de ruptura de medias móviles alcanza el 127%
Introducción
El informe quincenal de cuantificación ( del 25 de abril al 12 de mayo ) analiza el mercado de Bitcoin y Ethereum, aplicando de manera integral indicadores como la relación larga/corta, el volumen de posiciones de contratos y la tasa de financiación. El segmento de cuantificación explora la aplicación de la "estrategia de ruptura de medias móviles densas" en el mercado ETH/USDT, abarcando su estructura lógica y mecanismo de determinación de señales. A través de la optimización sistemática de parámetros y pruebas retrospectivas, la estrategia muestra un desempeño sólido en la identificación de tendencias y el control de riesgos, con una disciplina de ejecución clara, superando en general la operación de simple tenencia de ETH, proporcionando un marco práctico para el trading cuantitativo.
Resumen
En las últimas dos semanas, BTC y ETH han subido simultáneamente, con un aumento de aproximadamente 34% para BTC y más del 60% para ETH.
La relación de posiciones largas y cortas de ETH fluctúa de manera bastante intensa, lo que indica que el aumento de ETH va acompañado de un fuerte comercio a corto plazo y de la competencia en el mercado, y los bajistas no han salido claramente.
La cantidad de posiciones en contratos de BTC ha aumentado relativamente lento, mientras que ETH mostró un aumento más fuerte a principios de mayo.
El mercado de contratos en su conjunto vio a los bajistas concentrarse en liquidaciones masivas a principios de mayo, mientras que los alcistas enfrentaron liquidaciones inversas el 12 de mayo, lo que refleja una creciente divergencia en el mercado bajo alta apalancamiento.
El análisis cuantitativo utiliza la "estrategia de ruptura de medias móviles densas", y con la selección de parámetros óptimos, la tasa de porcentaje anual alcanza el 127%.
Resumen del mercado
1. Análisis de la volatilidad de precios de Bitcoin y ETH
BTC y ETH han mostrado una tendencia de aumento constante desde mediados de abril, manteniendo un ritmo de subida relativamente consistente hasta principios de mayo. Durante este período, BTC subió de aproximadamente 78,000 USDT a cerca de 105,000 USDT, mientras que ETH aumentó drásticamente de alrededor de 1,600 USDT a unos 2,600 USDT. Se puede observar que el aumento de ETH es claramente superior al de BTC, demostrando una mayor elasticidad de precios, especialmente a principios de mayo, cuando ambos experimentaron un salto simultáneo, posiblemente debido a la relajación de las políticas arancelarias, lo que permitió a BTC también tener un repunte de corrección. El precio de BTC es más alto y su amplitud de fluctuación es menor, mostrando un movimiento relativamente estable; por otro lado, ETH tiene un aumento mayor y reacciona más rápido. El mercado originalmente carecía de expectativas positivas para ETH, mostrando un rendimiento relativamente rezagado, pero al entrar en mayo, con la proximidad de la actualización de Pectra y la suavización de las políticas arancelarias, ETH comenzó a recuperarse. Este movimiento refleja que el mercado está reexaminando el valor de asignación de ETH a corto plazo.
En términos de volatilidad, el rango general de fluctuación de BTC y ETH ha cambiado significativamente desde principios de abril hasta mediados de mayo. A mediados de abril, la volatilidad de BTC mostró picos frecuentes, lo que indica un mercado activo y ajustes de precios drásticos; luego, a finales de abril y principios de mayo, la volatilidad general tendió a converger, reflejando un período breve de estabilidad en el mercado. Sin embargo, antes y después de un aumento brusco de precios, la volatilidad de ETH experimentó múltiples aumentos repentinos, incluso superando a BTC en una ocasión, lo que indica que durante el proceso de aumento, está acompañada de una oscilación a corto plazo más intensa. En general, la volatilidad de BTC es relativamente más uniforme, mientras que la fluctuación de ETH se concentra en varios puntos clave, especialmente antes y después de la ruptura de precios, lo que sugiere que es más susceptible a la influencia del capital.
En general, ETH ha mostrado un mayor aumento de precios y cambios en la volatilidad más concentrados en esta tendencia del mercado, lo que demuestra su fuerte capacidad de reacción de precios en momentos clave; mientras que BTC presenta una tendencia de aumento relativamente estable y una distribución de volatilidad más dispersa, lo que refleja su relativa estabilidad en la volatilidad del mercado. Aunque ambos experimentaron saltos sincronizados en el aumento de precios, sus características de volatilidad y ritmo aún presentan diferencias significativas, reflejando diferentes características del mercado y estructuras dinámicas. En operaciones a corto plazo, se debe seguir de cerca el flujo de fondos y los cambios en la volatilidad de BTC, como un indicador importante de la aversión al riesgo del mercado.
2. Análisis de la relación de tamaño de comercio largo y corto de Bitcoin y Ethereum (LSR)
La relación de tamaño de operaciones largas/cortas (LSR, Long/Short Taker Size Ratio) es un indicador clave que mide el volumen de operaciones de compra y venta en el mercado, y se utiliza comúnmente para evaluar el sentimiento del mercado y la fuerza de la tendencia. Cuando LSR es mayor que 1, indica que el volumen de compras activas (hacer long) es mayor que el de ventas activas (hacer short), lo que sugiere que el mercado tiene una mayor inclinación hacia posiciones largas y un sentimiento alcista.
Según los datos, en las últimas dos semanas, los precios de BTC y ETH han mostrado una clara tendencia al alza, mientras que en términos de LSR, ambos han mostrado diferentes grados de divergencia. El LSR de BTC experimentó un ligero aumento al principio de la subida, pero se mantuvo en torno a 1, incluso en torno al 10 de mayo, cayó brevemente por debajo de 1, lo que indica que, a pesar del aumento continuo de precios, el volumen de operaciones en corto en el mercado también ha aumentado, reflejando que algunos inversores eligen posicionarse en cortos o realizar operaciones de cobertura en niveles altos, y el mercado no ha formado una estructura alcista unidireccional clara, existiendo cierta duda sobre la sostenibilidad del aumento.
En comparación, la tasa de posición larga/corta de ETH presenta una mayor volatilidad. Durante el período en que el precio superó los 2,000 USDT y rápidamente subió a 2,600 USDT, su LSR no aumentó de manera constante, sino que experimentó múltiples oscilaciones bruscas, y también hubo una notable caída alrededor del 10 de mayo. Esta situación indica que el aumento de ETH está acompañado de un fuerte trading a corto plazo y una lucha en el mercado, donde los vendedores en corto no han salido claramente, y el sentimiento del mercado es bastante divergente.
A pesar de que en las últimas dos semanas los precios de BTC y ETH han aumentado simultáneamente, su proporción de largos y cortos no ha mostrado un aumento sostenido, sino que refleja que en la fase alta del mercado existe una observación y una emoción de cobertura generalizada, lo que hace que los inversores sean relativamente cautelosos, y el soporte estructural detrás del aumento de precios aún necesita ser verificado más a fondo.
3. Análisis del monto de la posición del contrato
Según los datos, el monto de las posiciones de contratos de BTC y ETH muestra una tendencia general al alza, reflejando un aumento continuo en la actividad comercial del mercado. El monto de posiciones abiertas de BTC ha subido lentamente desde aproximadamente 60 mil millones de dólares, aunque ha habido fluctuaciones, se ha mantenido en niveles altos y se ha estabilizado después de principios de mayo. El monto de posiciones abiertas de ETH ha aumentado de aproximadamente 18 mil millones de dólares a cerca de 24 mil millones de dólares, con una tendencia básica sincronizada con BTC, pero relativamente estable, especialmente con un notable salto a principios de mayo, lo que indica que el capital ha estado entrando activamente en este período.
En general, el crecimiento sincronizado del monto de posiciones de contratos de ambos se corrobora con el aumento de precios, lo que muestra un aumento tanto en la participación del mercado como en el uso de apalancamiento. Sin embargo, el flujo de fondos en BTC se ha estabilizado después de finales de abril, mientras que ETH mostró un aumento más fuerte a principios de mayo, lo que sugiere que ETH ha atraído más interés en el comercio de contratos a corto plazo.
4. Tasa de financiación
La tasa de financiamiento de BTC y ETH se mantiene en torno al 0% con ligeras fluctuaciones, mostrando frecuentes cambios entre positivo y negativo, lo que indica que la fuerza de compra y venta en el mercado está relativamente equilibrada. A mediados y finales de abril, BTC experimentó múltiples ocasiones de tasas de financiamiento negativas, especialmente alrededor del 20 de abril, donde descendió hasta -0.025%, lo que indica que en ese momento el mercado estaba dominado por posiciones cortas, o que podría haber habido un gran comportamiento de cobertura en corto. ETH tuvo un comportamiento similar en el mismo período, pero con una amplitud de fluctuación ligeramente menor, lo que sugiere que aunque el mercado tuvo un breve giro hacia la emoción bajista, no se formó una presión sostenida.
A medida que los precios aumentan y el monto de las posiciones de contratos se incrementa, las tasas de financiamiento de ambos han ido gradualmente a positivo, manteniéndose entre 0% y 0.01%, lo que refleja que los toros están comenzando a dominar, y el mercado tiende a construir posiciones de manera activa. Sin embargo, en general, las tasas de financiamiento no han continuado aumentando drásticamente, lo que indica que, aunque la emoción por las posiciones largas apalancadas ha aumentado, no se ha vuelto excesiva, y la emoción del mercado sigue siendo de una fase moderadamente optimista.
5. Gráfico de liquidación de contratos de criptomonedas
Según los datos, desde mediados de abril, la situación de liquidación de contratos en el mercado de criptomonedas ha mostrado una tendencia de altibajos, siendo especialmente notable el monto de liquidación de posiciones cortas a principios de mayo. En particular, el 8 de mayo, el monto de liquidación de posiciones cortas se disparó significativamente, alcanzando un volumen diario de 836 millones de dólares, lo que indica que en ese momento el precio del mercado subió rápidamente, lo que llevó a la liquidación forzada de numerosas posiciones cortas.
El 12 de mayo, a medida que la volatilidad del mercado aumentaba, la cantidad de posiciones largas liquidadas aumentó significativamente, alcanzando un total de 476 millones de dólares en un solo día, lo que muestra que algunos compradores que entraron en altos niveles no pudieron soportar la volatilidad y fueron liquidados en la dirección opuesta. Este fenómeno indica que, aunque la tendencia general es alcista, el mercado a corto plazo todavía presenta fuertes oscilaciones, con cortos y largos siendo afectados sucesivamente en puntos clave, y el mercado de contratos sigue siendo altamente activo y con riesgos concentrados.
Este movimiento está en consonancia con el aumento de precios mencionado anteriormente, el incremento en la cantidad de posiciones en contratos y la tendencia de las tasas de financiamiento a volverse positivas, reflejando que, al romper niveles de precios clave, se produce una concentración de liquidaciones de posiciones cortas, formando así una ventaja para los toros a corto plazo. Sin embargo, incluso en un mercado alcista, las posiciones largas aún pueden enfrentar liquidaciones en niveles altos locales, especialmente cuando la volatilidad del mercado se intensifica a mediados de mayo, lo que muestra que el mercado sigue siendo altamente volátil, y las características de negociación de contratos con alto apalancamiento y la coexistencia de riesgos de cobertura siguen siendo muy evidentes.
Análisis cuantitativo - Estrategia de ruptura de medias móviles densas
(Descargo de responsabilidad: Todas las predicciones en este documento se basan en datos históricos y análisis de tendencias del mercado, solo con fines informativos y no deben considerarse como asesoramiento de inversión o garantía de movimientos futuros del mercado. Los inversores deben considerar plenamente los riesgos y tomar decisiones con cautela al realizar inversiones relacionadas.)
1. Resumen de la estrategia
"La estrategia de ruptura de medias móviles densas" es una estrategia de momentum que combina el juicio de tendencias del análisis técnico. La estrategia observa la convergencia de varias medias móviles a corto y medio plazo (como las de 5, 10, 20 días, etc.) durante un período específico para identificar el momento en que el mercado podría estar a punto de experimentar una fluctuación direccional. Cuando varias medias móviles tienden a moverse en la misma dirección y se acercan entre sí, generalmente significa que el mercado está en una fase de consolidación, esperando una ruptura. En este momento, si el precio rompe claramente hacia arriba la zona de medias móviles, se considera una señal de inicio alcista; por el contrario, si el precio cae por debajo de la banda de medias móviles, se considera una señal bajista.
Para mejorar la utilidad de la estrategia y la efectividad del control de riesgos, esta estrategia también cuenta con un mecanismo fijo de toma de ganancias y detención de pérdidas, asegurando entradas y salidas oportunas cuando aparece una tendencia, equilibrando la recompensa y el control de riesgos. La estrategia en su conjunto es adecuada para capturar tendencias de mercado a medio y corto plazo, y posee cierta disciplina y operatividad.
2. Configuración de parámetros clave
3. Lógica de estrategia y mecanismo de operación
Condiciones de entrada
Juicio de la concentración de medias móviles: calcular la diferencia entre el valor máximo y mínimo de seis medias móviles SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60 y EMA120 (denominada distancia de medias móviles). Cuando la distancia es inferior al umbral establecido (por ejemplo, el 1.5% del precio), se considera que las medias móviles están concentradas.
Juicio de ruptura de precios:
Cuando el precio actual supera el valor más alto de las seis medias móviles, se considera una señal de ruptura alcista, lo que desencadena una operación de compra.
Cuando el precio actual cae por debajo del valor más bajo de las seis medias móviles, se considera una señal de ruptura a la baja, lo que activa una operación de venta.
Condiciones de salida: mecanismo dinámico de toma de ganancias y detención de pérdidas
Si el precio cae por debajo de la media móvil mínima en el momento de abrir la posición, se activa el stop-loss;
o el precio sube más de "la distancia entre el precio de apertura y la media móvil más baja × la relación de ganancia/pérdida", se activa el take profit.
Si el precio sube por encima de la media móvil más alta en el momento de abrir la posición, se activa el stop loss;
o el precio cae más de "la distancia entre el precio de apertura y la línea media más alta × la relación de ganancias y pérdidas", se activa el take profit.
Ejemplo práctico
La imagen de abajo muestra el gráfico de velas de 2 horas de ETH/USDT en el momento más reciente de activación de la estrategia, el 8 de mayo de 2025. Se puede ver que el precio rompió hacia arriba después de una alta concentración de seis medias móviles, cumpliendo con las condiciones de entrada establecidas por la estrategia. El sistema ejecutó la operación de compra al romper el precio actual, capturando exitosamente el inicio de la tendencia alcista posterior.
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