La nueva normalidad del mercado de Activos Cripto: El surgimiento de cuatro ciclos paralelos
Recientemente, en conversaciones con expertos de la industria, un punto de vista común ha suscitado amplias discusiones: la teoría tradicional de "un ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto.
Si todavía te aferras a la fantasía de enriquecerte en un antiguo mercado alcista, es muy probable que ya estés quedándote atrás en el desarrollo del mercado. ¿Por qué es así? Porque el mercado ha evolucionado hacia cuatro patrones de ciclo completamente diferentes pero que funcionan al mismo tiempo, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
El superciclo de Bitcoin: Crecimiento a largo plazo liderado por instituciones
El bitcoin ha evolucionado de ser un simple objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La escala de fondos y la lógica de asignación de Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETFs han cambiado completamente el tradicional modelo de "alternancia de toros y osos".
El cambio clave radica en que los minoristas están transfiriendo masivamente sus monedas a manos de instituciones representadas por una cierta empresa tecnológica. Esta reestructuración fundamental de la estructura de monedas está redefiniendo el mecanismo de precios y las características de volatilidad de Bitcoin.
Los inversores minoristas enfrentan la doble presión del costo del tiempo y el costo de oportunidad. Las instituciones pueden soportar un ciclo de retención de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los inversores minoristas claramente tienen dificultades para tener esta paciencia y capacidad financiera.
Es muy probable que en el futuro haya un ciclo de crecimiento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria disminuirá significativamente, asemejándose más a una acción de tecnología de crecimiento estable. En cuanto al límite de precio final de Bitcoin, desde la perspectiva actual puede ser difícil de predecir con precisión.
El corto ciclo de MEME moneda: de la fiesta de los de a pie a la competencia profesional
La moneda MEME es esencialmente un vehículo de especulación de "satisfacción instantánea". No necesita una verificación técnica compleja ni un plan de desarrollo detallado, solo un símbolo que resuene. Desde temas de mascotas hasta implicaciones políticas, desde conceptos de IA hasta IP comunitaria, MEME se ha desarrollado en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
El mercado de MEME moneda está pasando de un "festival popular" a una "competencia profesional". La dificultad para que los inversionistas comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales, expertos técnicos y grandes fondos, este antiguo "paraíso popular" se está volviendo cada vez más competitivo.
Ciclo largo de innovación tecnológica: esperar pacientemente por retornos disruptivos
Innovaciones que realmente tienen barreras tecnológicas, como la expansión Layer2, la tecnología ZK y la infraestructura de IA, a menudo requieren de 2 a 3 años o incluso más tiempo de desarrollo para ver resultados prácticos. Estos proyectos siguen la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo un claro desfase temporal entre ambos.
La liberación de valor de los proyectos tecnológicos a menudo presenta características de avance no lineales. Para los inversores con paciencia y juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos potenciales durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos excesivos. Sin embargo, esto requiere que los inversores puedan soportar largos períodos de espera y la volatilidad del mercado.
Rotación rápida de los puntos calientes a corto plazo: aprovechar la ventana de oportunidad de 1 a 3 meses
Antes de que se formen las principales tendencias tecnológicas, el mercado a menudo experimenta una rápida rotación de diversos pequeños focos de atención, desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, desde agentes inteligentes de IA hasta infraestructura de IA (como protocolos de contexto de modelos y comunicación entre agentes), cada pequeño foco suele tener un período de atención de solo 1 a 3 meses.
La fragmentación y la alta frecuencia de rotación de esta narrativa reflejan la escasez de atención en el mercado actual y la doble restricción de la eficiencia en la búsqueda de fondos.
Los típicos ciclos de pequeños picos suelen seguir el modelo de seis etapas: "prueba de concepto → prueba de fondos → amplificación de la opinión pública → entrada de pánico → sobrevaloración → retirada de fondos". Para obtener beneficios en este modelo, la clave es entrar en la fase de "prueba de concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "entrada de pánico".
Desde la tendencia actual, es más probable que el campo de la infraestructura de IA logre avances primero. Si tecnologías subyacentes como los protocolos de contexto de modelos, estándares de comunicación entre agentes, potencia de cálculo distribuida, inferencia y redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, es muy probable que se forme un importante foco de mercado similar a un "verano de IA".
En general, comprender la naturaleza de estos cuatro patrones cíclicos que operan en paralelo es crucial para encontrar la estrategia adecuada en sus respectivos ritmos. No hay duda de que el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "multiciclos en paralelo" podría ser la clave para obtener ganancias reales en este ciclo de mercado.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
19 me gusta
Recompensa
19
6
Compartir
Comentar
0/400
SandwichVictim
· 07-24 20:29
Estar firmemente en la cima del ciclo es muy fuerte.
Ver originalesResponder0
ParallelChainMaxi
· 07-24 14:57
炒啥memes 跟牌就完事了
Ver originalesResponder0
ImpermanentPhilosopher
· 07-24 14:54
¿Cada 4 años? Despierta, amigo.
Ver originalesResponder0
FancyResearchLab
· 07-24 14:51
Otra vez investigando la teoría de ciclos, primero voy a probar un parche.
Ver originalesResponder0
HodlNerd
· 07-24 14:42
ciclos dentro de ciclos... la belleza fractal de la naturaleza en el mercado de criptomonedas fr
Ver originalesResponder0
ProofOfNothing
· 07-24 14:41
La teoría del ciclo de cuatro años ha sido descartada.
Nueva normalidad del mercado de criptomonedas: análisis de cuatro ciclos paralelos y estrategias de inversión
La nueva normalidad del mercado de Activos Cripto: El surgimiento de cuatro ciclos paralelos
Recientemente, en conversaciones con expertos de la industria, un punto de vista común ha suscitado amplias discusiones: la teoría tradicional de "un ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto.
Si todavía te aferras a la fantasía de enriquecerte en un antiguo mercado alcista, es muy probable que ya estés quedándote atrás en el desarrollo del mercado. ¿Por qué es así? Porque el mercado ha evolucionado hacia cuatro patrones de ciclo completamente diferentes pero que funcionan al mismo tiempo, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
El superciclo de Bitcoin: Crecimiento a largo plazo liderado por instituciones
El bitcoin ha evolucionado de ser un simple objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La escala de fondos y la lógica de asignación de Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETFs han cambiado completamente el tradicional modelo de "alternancia de toros y osos".
El cambio clave radica en que los minoristas están transfiriendo masivamente sus monedas a manos de instituciones representadas por una cierta empresa tecnológica. Esta reestructuración fundamental de la estructura de monedas está redefiniendo el mecanismo de precios y las características de volatilidad de Bitcoin.
Los inversores minoristas enfrentan la doble presión del costo del tiempo y el costo de oportunidad. Las instituciones pueden soportar un ciclo de retención de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los inversores minoristas claramente tienen dificultades para tener esta paciencia y capacidad financiera.
Es muy probable que en el futuro haya un ciclo de crecimiento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria disminuirá significativamente, asemejándose más a una acción de tecnología de crecimiento estable. En cuanto al límite de precio final de Bitcoin, desde la perspectiva actual puede ser difícil de predecir con precisión.
El corto ciclo de MEME moneda: de la fiesta de los de a pie a la competencia profesional
La moneda MEME es esencialmente un vehículo de especulación de "satisfacción instantánea". No necesita una verificación técnica compleja ni un plan de desarrollo detallado, solo un símbolo que resuene. Desde temas de mascotas hasta implicaciones políticas, desde conceptos de IA hasta IP comunitaria, MEME se ha desarrollado en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
El mercado de MEME moneda está pasando de un "festival popular" a una "competencia profesional". La dificultad para que los inversionistas comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales, expertos técnicos y grandes fondos, este antiguo "paraíso popular" se está volviendo cada vez más competitivo.
Ciclo largo de innovación tecnológica: esperar pacientemente por retornos disruptivos
Innovaciones que realmente tienen barreras tecnológicas, como la expansión Layer2, la tecnología ZK y la infraestructura de IA, a menudo requieren de 2 a 3 años o incluso más tiempo de desarrollo para ver resultados prácticos. Estos proyectos siguen la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo un claro desfase temporal entre ambos.
La liberación de valor de los proyectos tecnológicos a menudo presenta características de avance no lineales. Para los inversores con paciencia y juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos potenciales durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos excesivos. Sin embargo, esto requiere que los inversores puedan soportar largos períodos de espera y la volatilidad del mercado.
Rotación rápida de los puntos calientes a corto plazo: aprovechar la ventana de oportunidad de 1 a 3 meses
Antes de que se formen las principales tendencias tecnológicas, el mercado a menudo experimenta una rápida rotación de diversos pequeños focos de atención, desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, desde agentes inteligentes de IA hasta infraestructura de IA (como protocolos de contexto de modelos y comunicación entre agentes), cada pequeño foco suele tener un período de atención de solo 1 a 3 meses.
La fragmentación y la alta frecuencia de rotación de esta narrativa reflejan la escasez de atención en el mercado actual y la doble restricción de la eficiencia en la búsqueda de fondos.
Los típicos ciclos de pequeños picos suelen seguir el modelo de seis etapas: "prueba de concepto → prueba de fondos → amplificación de la opinión pública → entrada de pánico → sobrevaloración → retirada de fondos". Para obtener beneficios en este modelo, la clave es entrar en la fase de "prueba de concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "entrada de pánico".
Desde la tendencia actual, es más probable que el campo de la infraestructura de IA logre avances primero. Si tecnologías subyacentes como los protocolos de contexto de modelos, estándares de comunicación entre agentes, potencia de cálculo distribuida, inferencia y redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, es muy probable que se forme un importante foco de mercado similar a un "verano de IA".
En general, comprender la naturaleza de estos cuatro patrones cíclicos que operan en paralelo es crucial para encontrar la estrategia adecuada en sus respectivos ritmos. No hay duda de que el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "multiciclos en paralelo" podría ser la clave para obtener ganancias reales en este ciclo de mercado.