Análisis del problema MEV detrás de la ola de monedas Meme en el ecosistema Solana
Recientemente, los tokens meme en el ecosistema de Solana se han convertido en el foco del mercado. Algunos tokens meme de celebridades con ortografía intencionadamente incorrecta han sido objeto de una locura por parte de los usuarios de criptomonedas, entre los que destaca Dogewifhat, que ha llegado a múltiples plataformas de intercambio importantes, alcanzando una capitalización de mercado de más de 3 mil millones de dólares. El 15 de marzo, un token llamado BOME se disparó 47 veces en solo 24 horas, con un volumen de negociación que superó los 300 millones de dólares.
Sin embargo, con el auge de la tendencia de memes, los usuarios que compran estos tokens en la cadena de Solana a menudo se enfrentan a ataques de sándwich, lo que resulta en precios de compra más altos y pérdidas. Este tipo de ataque se enmarca dentro de la categoría de MEV (valor máximo extraíble). Entonces, ¿qué es exactamente el MEV? ¿Cuál es su impacto en el ecosistema blockchain? ¿Cómo está Solana afrontando los desafíos que presenta el MEV? Exploremos juntos estas cuestiones.
MEV y oportunidades de transacción
MEV originalmente se refiere a "valor extraíble por los mineros", que describe el comportamiento de los mineros al obtener ingresos adicionales al reordenar las transacciones en un bloque. Con el desarrollo de la tecnología blockchain, el concepto de MEV se ha expandido a varias redes de cadenas públicas.
MEV puede ser visto como un "impuesto" especial que los mantenedores de la red blockchain cobran a los usuarios comunes. Aunque parece ser una carga, el MEV desempeña un papel importante en el mantenimiento del desarrollo de la red y la estabilidad de la economía ecológica.
Las estrategias de aplicación comunes de MEV incluyen:
Arbitraje atómico: aprovechar las diferencias de precios entre diferentes pools de liquidez para realizar arbitraje, lo que ayuda a equilibrar los precios de los activos.
Liquidación: En los negocios de préstamos en cadena, se mantiene el funcionamiento estable del protocolo mediante la liquidación de posiciones de margen no saludables.
Ataque de sándwich: aprovechar el mecanismo de cálculo de precios de AMM para insertar operaciones de compra y venta antes y después de que el usuario realice una transacción para obtener beneficios.
Además, el MEV también se puede utilizar para actividades lucrativas como la compra anticipada de nuevos tokens emitidos, la acuñación de NFT, entre otros.
Características de MEV de Solana
Solana utiliza un mecanismo de consenso PoS, que tiene requisitos altos para la operación de sus nodos; la mayoría de los nodos de validación se encuentran en grandes centros de datos. Los validadores deben destruir el 50% de las tarifas de transacción, este mecanismo está diseñado para incentivarlos a procesar la mayor cantidad posible de transacciones dentro de un tiempo determinado.
La velocidad de generación de bloques de Solana es de aproximadamente un bloque cada 400 milisegundos. En sus primeras etapas, debido a su mecanismo de procesamiento de transacciones de primero en llegar, las estrategias de MEV dependían principalmente de la baja latencia en lugar de altas tarifas. Los nodos que pueden leer el estado del bloque más rápido tienen más probabilidades de ejecutar transacciones rentables.
Evolución de las estrategias MEV en Solana
Transacciones basura: Esta solía ser la forma más común de front running, pero puede causar congestión en la red e incluso interrupciones.
Tarifa de gas prioritaria: un nuevo mecanismo introducido por Solana, que tiene como objetivo reducir las transacciones basura mediante la creación de nuevos incentivos para la prioridad de las transacciones. Esto aumenta el costo de generar transacciones basura, al tiempo que permite a los usuarios expresar su demanda de confirmación prioritaria de las transacciones de manera justa.
Jito-Solana: Similar a Flashbots de Ethereum, introduce un mecanismo de subasta de mempool y espacio en bloques. Los usuarios pueden enviar paquetes de transacciones a los validadores que ejecutan Jito-Solana y hacer ofertas; el paquete de transacciones con la oferta más alta será procesado primero.
Actualmente, Jito-Solana se ha convertido en el cliente de validación principal de Solana, ocupando el 66% de la cuota de mercado de clientes de nodos de validación. Sin embargo, en la reciente ola de tokens meme, los ataques de sándwich iniciados a través de Jito han causado bastante inconveniente a los usuarios comunes.
Comprensión correcta de MEV
El MEV no es un fenómeno que se pueda eliminar por completo. El enfoque de la investigación debería centrarse en cómo utilizar el MEV para beneficiar a los usuarios y aplicaciones comunes dentro del ecosistema. Por ejemplo, Jito guía a los validadores de Solana para que elijan su cliente a través del MEV, aumentando la diversidad de clientes; el MEV también se puede utilizar para proteger los activos de los usuarios y protocolos, así como para redistribuir los ingresos generados por la red.
En general, el MEV es una espada de doble filo. Su uso adecuado puede tener un impacto positivo en la red blockchain, pero también es necesario estar alerta ante sus posibles efectos negativos. Con el continuo desarrollo de la tecnología, se cree que en el futuro surgirán más soluciones de MEV que equilibren los intereses de todas las partes.
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Análisis de riesgos MEV en el ecosistema Solana: ataques de sándwich bajo la ola de monedas Meme
Análisis del problema MEV detrás de la ola de monedas Meme en el ecosistema Solana
Recientemente, los tokens meme en el ecosistema de Solana se han convertido en el foco del mercado. Algunos tokens meme de celebridades con ortografía intencionadamente incorrecta han sido objeto de una locura por parte de los usuarios de criptomonedas, entre los que destaca Dogewifhat, que ha llegado a múltiples plataformas de intercambio importantes, alcanzando una capitalización de mercado de más de 3 mil millones de dólares. El 15 de marzo, un token llamado BOME se disparó 47 veces en solo 24 horas, con un volumen de negociación que superó los 300 millones de dólares.
Sin embargo, con el auge de la tendencia de memes, los usuarios que compran estos tokens en la cadena de Solana a menudo se enfrentan a ataques de sándwich, lo que resulta en precios de compra más altos y pérdidas. Este tipo de ataque se enmarca dentro de la categoría de MEV (valor máximo extraíble). Entonces, ¿qué es exactamente el MEV? ¿Cuál es su impacto en el ecosistema blockchain? ¿Cómo está Solana afrontando los desafíos que presenta el MEV? Exploremos juntos estas cuestiones.
MEV y oportunidades de transacción
MEV originalmente se refiere a "valor extraíble por los mineros", que describe el comportamiento de los mineros al obtener ingresos adicionales al reordenar las transacciones en un bloque. Con el desarrollo de la tecnología blockchain, el concepto de MEV se ha expandido a varias redes de cadenas públicas.
MEV puede ser visto como un "impuesto" especial que los mantenedores de la red blockchain cobran a los usuarios comunes. Aunque parece ser una carga, el MEV desempeña un papel importante en el mantenimiento del desarrollo de la red y la estabilidad de la economía ecológica.
Las estrategias de aplicación comunes de MEV incluyen:
Arbitraje atómico: aprovechar las diferencias de precios entre diferentes pools de liquidez para realizar arbitraje, lo que ayuda a equilibrar los precios de los activos.
Liquidación: En los negocios de préstamos en cadena, se mantiene el funcionamiento estable del protocolo mediante la liquidación de posiciones de margen no saludables.
Ataque de sándwich: aprovechar el mecanismo de cálculo de precios de AMM para insertar operaciones de compra y venta antes y después de que el usuario realice una transacción para obtener beneficios.
Además, el MEV también se puede utilizar para actividades lucrativas como la compra anticipada de nuevos tokens emitidos, la acuñación de NFT, entre otros.
Características de MEV de Solana
Solana utiliza un mecanismo de consenso PoS, que tiene requisitos altos para la operación de sus nodos; la mayoría de los nodos de validación se encuentran en grandes centros de datos. Los validadores deben destruir el 50% de las tarifas de transacción, este mecanismo está diseñado para incentivarlos a procesar la mayor cantidad posible de transacciones dentro de un tiempo determinado.
La velocidad de generación de bloques de Solana es de aproximadamente un bloque cada 400 milisegundos. En sus primeras etapas, debido a su mecanismo de procesamiento de transacciones de primero en llegar, las estrategias de MEV dependían principalmente de la baja latencia en lugar de altas tarifas. Los nodos que pueden leer el estado del bloque más rápido tienen más probabilidades de ejecutar transacciones rentables.
Evolución de las estrategias MEV en Solana
Transacciones basura: Esta solía ser la forma más común de front running, pero puede causar congestión en la red e incluso interrupciones.
Tarifa de gas prioritaria: un nuevo mecanismo introducido por Solana, que tiene como objetivo reducir las transacciones basura mediante la creación de nuevos incentivos para la prioridad de las transacciones. Esto aumenta el costo de generar transacciones basura, al tiempo que permite a los usuarios expresar su demanda de confirmación prioritaria de las transacciones de manera justa.
Jito-Solana: Similar a Flashbots de Ethereum, introduce un mecanismo de subasta de mempool y espacio en bloques. Los usuarios pueden enviar paquetes de transacciones a los validadores que ejecutan Jito-Solana y hacer ofertas; el paquete de transacciones con la oferta más alta será procesado primero.
Actualmente, Jito-Solana se ha convertido en el cliente de validación principal de Solana, ocupando el 66% de la cuota de mercado de clientes de nodos de validación. Sin embargo, en la reciente ola de tokens meme, los ataques de sándwich iniciados a través de Jito han causado bastante inconveniente a los usuarios comunes.
Comprensión correcta de MEV
El MEV no es un fenómeno que se pueda eliminar por completo. El enfoque de la investigación debería centrarse en cómo utilizar el MEV para beneficiar a los usuarios y aplicaciones comunes dentro del ecosistema. Por ejemplo, Jito guía a los validadores de Solana para que elijan su cliente a través del MEV, aumentando la diversidad de clientes; el MEV también se puede utilizar para proteger los activos de los usuarios y protocolos, así como para redistribuir los ingresos generados por la red.
En general, el MEV es una espada de doble filo. Su uso adecuado puede tener un impacto positivo en la red blockchain, pero también es necesario estar alerta ante sus posibles efectos negativos. Con el continuo desarrollo de la tecnología, se cree que en el futuro surgirán más soluciones de MEV que equilibren los intereses de todas las partes.