استكشاف جديد لتبادل تداول العقود الآجلة اللامركزية

إذا تمكنت منصة تداول العقود الآجلة اللامركزية من تحقيق تسجيل الدخول عبر حسابات جوجل، فسوف يتوسع عدد مستخدميها بشكل كبير. وإذا كان بالإمكان الحفاظ على تجربة المستخدم مع ضمان السيطرة على الأصول في يد المستخدمين، فستجذب هذه المنصات بلا شك عددًا كبيرًا من المستخدمين عندما تواجه منصات التبادل أزمة ثقة.

ستقدم هذه المقالة تصميمًا مبتكرًا لتبادل مشتقات اللامركزية يهدف إلى تحقيق الأهداف المذكورة أعلاه.

الآلية الأساسية

1. اعتماد نموذج الاحتفاظ الذاتي للأصول، حيث يمتلك المستخدم السيطرة الكاملة على الأموال
2. إدخال حل محفظة التجريد الحسابي (AA) ، مما يوفر تجربة مستخدم مريحة مشابهة لتسجيل الدخول عبر جوجل.
3. تنفيذ نظام دفتر أوامر مختلط، يجمع بين مزايا صناع السوق السلبيين وصناع السوق التقليديين

ما هي الفوائد التي يمكن أن توفرها هذه الآليات؟ دعونا نحللها واحدة تلو الأخرى.

إدارة الأصول الذاتية

مع أزمة الثقة في بعض التبادلات المركزية، زادت درجة اهتمام المستخدمين بأمان الأصول بشكل ملحوظ. يمكن لنموذج الاحتفاظ الذاتي بالأصول أن يحل هذه المشكلة بفعالية، مما يمنح المستخدمين السيطرة الكاملة على أموالهم. على الرغم من أن درجة اللامركزية في مطابقة التداول مهمة أيضًا، إلا أن أمان الأصول يعتبر أكثر أهمية.

خطة محفظة حساب مجرّدة

في الوقت الحالي، واجه نمو مستخدمي العديد من منصات التبادل اللامركزية عقبات. على سبيل المثال، يبلغ عدد المستخدمين النشطين يومياً في منصة معروفة حوالي 2000، بينما عدد مستخدمي تداول العقود الآجلة لا يتجاوز 1000. بالنظر إلى حجم المستخدمين النشطين في النظام البيئي على السلسلة بأكمله، فإن هذا الرقم يعتبر جيداً جداً.

لتوسيع قاعدة المستخدمين بشكل أكبر، أصبح تقليل عوائق الاستخدام أمرًا حاسمًا. تعتبر المحافظ التقليدية ذات مفاتيح خاصة عالية التكلفة من حيث التعلم، بينما توفر تقنية محفظة التجريد الحسابي (AA) إمكانية جديدة لذلك. توفر هذه الحلول أمانًا مع تعزيز كبير في قابلية التوسع. يمكن للمستخدمين تسجيل الدخول باستخدام طرق مألوفة مثل البريد الإلكتروني أو حساب جوجل، مما يجعل التجربة أقرب إلى منتجات الويب 2.

هذا التحسين يجعل من السهل جذب المستخدمين من التبادلات المركزية. بالنسبة لمستخدمي التبادلات المركزية، فإن الانتقال إلى هذه المنصة الجديدة يكاد يكون بدون تكلفة تعلم، بينما يمكن أن يزيد من أمان الأصول. وإذا تم تعزيز ذلك بالمكافآت الرمزية، فإن نمو المستخدمين سيزداد بشكل أسرع.

دفتر الطلبات المختلط

إن انزلاق الأسعار الديناميكي في بعض منصات التداول اللامركزية يتم حسابه في الواقع بناءً على عمق التداول في التبادلات المركزية، ويمكن القول إنه تم رسم مخطط ضبابي لدفتر الطلبات في التبادلات المركزية.

على الرغم من أن المنصة الجديدة قد أنشأت دفتر طلبات، إلا أنها لا تزال تعتمد أساسًا على نموذج الانزلاق الديناميكي لمقدمي سيولة السوق (MLP) من خلال استخدام بيانات السوق الخارجية لتوزيع السيولة. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لاعتمادها على نموذج إدارة الأصول ذاتيًا على السلسلة وتداول العقود الآجلة خارج السلسلة، فإن المنصة تدعم أيضًا صناع السوق من خلال تقديم طلبات عبر API.

تتمثل ميزة هذا التصميم في: يجب أن تكون استراتيجية MLP، كمزود سيولة سلبي، محافظة لتجنب الخسائر الكبيرة، مما يجعل من الصعب عليها المنافسة مع التبادلات المركزية من حيث الانزلاق والرسوم، كما أن الحد الأقصى للحجم منخفض أيضًا. ومن خلال دعم MLP كمصدر سيولة سلبي وأيضًا صناع السوق النشطين، فإن المنصة الجديدة، مع الاحتفاظ بالنموذج الذي تم التحقق من نجاحه، تقدم المزيد من المشاركين الخارجيين لتعزيز حد التطور.

ملخص

من خلال تصميم هذا النوع الجديد من تبادل العقود الآجلة اللامركزية، فإن هدفه هو دمج مزايا عدة جوانب كما يلي:

1. أمان أصول تبادل اللامركزية
2. تجربة المستخدم في التبادلات المركزية
3. تداول ذو انزلاق منخفض
4. قابلية التجميع لبرك السيولة
5. إمكانيات الحجم لنموذج دفتر الطلبات

هل يمكن أن ينجح هذا التصميم، لا يزال يحتاج إلى اختبار السوق. بعد كل شيء، مقارنةً بالمشاريع التقليدية للمال اللامركزي، فإن هذا النموذج يتطلب مهارات تشغيلية أعلى، فقط من خلال الممارسة يمكن أن تعكس فعلاً قدرة فريق المشروع.

آفاق الصناعة

بدأت اللامركزية في مجال التمويل بالتركيز على تجربة المستخدم. عند مراجعة التاريخ، تم تطوير العقود الآجلة في البداية بواسطة فريق صغير ومتميز، مما يشبه إلى حد كبير النظام البيئي الحالي للتمويل اللامركزي. ولكن بعد ذلك، نجحت بعض التبادلات التي تتمتع بتفوق في التشغيل وتجربة المستخدم، على الرغم من عدم وجود ابتكارات في الآليات الأساسية، في الاستحواذ على حصة كبيرة من السوق.

بالنسبة لمستخدمي تداول العقود الآجلة الذين يقومون بعمليات متكررة، فإن التجربة تعتبر حاسمة. على الرغم من أن معظم الموارد في مجال التمويل اللامركزي لا تعود بالنفع على تحسين تجربة المستخدم، فإن سوق المشتقات هو استثناء. ظهور منصات جديدة قد أحدث ثورة، والآن يتوقع أن تكون أداء القوى المختلفة مثيرًا للاهتمام.