الرائد في مجال التمويل اللامركزي: تأثير شبكة Aave وتأثيرها
في نظام التمويل اللامركزي (DeFi) ، غالبًا ما تكون تأثيرات الشبكة هي العامل الحاسم في تحديد النجاح أو الفشل. في هذا الصدد، تُعتبر Aave بلا شك من الرواد. بعد خمس سنوات من الاستقرار في السوق، لم تجمع Aave فقط قاعدة مستخدمين تصل إلى ملايين، بل أنشأت أيضًا أعمق أحواض السيولة في مجال DeFi. توفر هذه التأثيرات الحجمية والشبكية مزايا لا تضاهى للمشاريع المبنية على Aave، وهي ميزة تنافسية يصعب تكرارها على المنصات الأخرى.
يمكن للمشاريع التي تتعاون مع Aave الحصول على بنية تحتية ناضجة، وجمهور مستخدمين كبير، وسيولة وفيرة على الفور، وهذه العناصر إذا تم بناؤها بشكل مستقل، غالباً ما تحتاج إلى سنوات من الزمن. تُعرف هذه الميزة الفريدة في الصناعة باسم "أثر Aave".
مكانة Aave في السوق
Aave حاليا هو أكبر بروتوكول في مجال التمويل اللامركزي ، حيث تمثل القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 21% من سوق التمويل اللامركزي بأكمله ، بينما يحتل حصة 51% في سوق الإقراض. وقد تجاوزت قيمة الودائع الصافية لـ Aave 49 مليار دولار ، وهو رقم مثير للإعجاب ، لكن ما يستحق الاهتمام أكثر هو قدرة Aave على التغلغل في السوق.
فيما يلي بعض الأمثلة المحددة:
بعد توسيع Ethena لعملتها sUSDe على Aave، زادت الودائع في غضون شهرين فقط من 2 مليون دولار إلى 1.1 مليار دولار.
بعد انضمام Pendle إلى Aave، قام المستخدمون بإيداع رموز PT بقيمة 1 مليار دولار، والتي زادت الآن إلى 2 مليار دولار، مما جعل Aave أكبر سوق متداول لرموز Pendle.
بعد إدخال rsETH الخاص بـ KelpDAO في بروتوكول Aave، ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) من 65,000 ETH إلى 255,000 ETH خلال أربعة أشهر، بزيادة تقارب 4 مرات.
هذه مجرد قمة جبل الجليد لتأثير Aave. تستضيف المنصة ما يقرب من 50% من سوق العملات المستقرة النشطة، وهي أيضًا محور التداول الرئيسي للبيتكوين في التمويل اللامركزي. ومن الجدير بالذكر أن Aave قد حققت ما يقرب من مليار دولار من قيمة إجمالية مقفلة (TVL) على أربعة شبكات بلوكتشين مستقلة رئيسية، وهي توزيع نادر في الصناعة.
آلية تشكيل تأثير Aave
على الرغم من أن أي بروتوكول يمكنه جذب الودائع من خلال مكافآت الرموز والتعدين العائد، إلا أن هذا لا يعكس تمامًا القيمة الحقيقية للمنصة. حاليًا، لم يعد جذب عرض الأموال هو التحدي الرئيسي، بل التحدي الحقيقي هو كيفية خلق الطلب على استخدام الأصول. وهذا هو المكان الذي تتفوق فيه Aave.
تشير البيانات إلى أن حجم الاقتراض النشط على منصة Aave تجاوز 18 مليار دولار، مما يتجاوز بكثير إجمالي منافسيها. وهذا يعني أن Aave ليست مجرد عقد رهن متقدم، بل هي منصة حقيقية لتداول الأموال. عندما يقوم المستخدم بإيداع الأصول في Aave، يتم إقراض هذه الأصول أو استخدامها كضمان لاقتراض أصول أخرى، مما يضمن بقاء الأموال في حالة تدفق فعالة.
تشكل هذه الآلية دورة إيجابية تعزز الطلب باستمرار. سواء كان ذلك من خلال إدراج أصول جديدة في سوق Aave، أو من خلال تطوير فرق العمل للابتكارات بناءً على Aave، فإن الجميع يمكنهم الاستفادة من هذا الطلب المستمر. في النهاية، سيستفيد جميع المشاركين من الأنشطة الاقتصادية الفعلية التي تنتجها هذه المجموعة الكبيرة والنشطة من المستخدمين.
بالنسبة للفرق التي طورت على أساس Aave، هذه النقطة مهمة بشكل خاص. لقد تم اختبار بروتوكول Aave في السوق لمدة خمس سنوات، عبر عدة دورات اقتصادية، ولا يزال يحافظ على ثقة المطورين والمستخدمين. باعتبارها المنصة الرئيسية التي تدير عشرات المليارات من الدولارات، فإن حجم Aave واستقراره يتجاوز بكثير العديد من البروتوكولات الناشئة.
علاوة على ذلك، لن يتعرض المطورون على منصة Aave لأي قيود على الحجم. مقارنةً بالبروتوكولات الأخرى، يمكن لـ Aave دعم كميات أكبر من الودائع والاقتراض، مما يسمح بتطوير وتوسيع قوي على هذه المنصة سواء للتطبيقات المالية الموجهة للمستخدمين الأفراد أو للمستوى المؤسسي.
آفاق المستقبل
مع اقتراب إطلاق Aave V4، سيستمر الدافع الأساسي وراء تأثير Aave في التطور. ستوفر بنية النسخة الجديدة قنوات وصول أوسع للأصول للمطورين والمستخدمين، بالإضافة إلى خيارات أكثر مرونة لاستراتيجيات الإقراض. وهذا يعني أن قيمة Aave في نظام التمويل اللامركزي (DeFi) ستزداد بشكل أكبر، وستصبح تأثيراته الشبكية أكثر وضوحًا.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
أثر Aave: كيف يقود تأثير شبكة عمالقة التمويل اللامركزي الصناعة نحو النمو
الرائد في مجال التمويل اللامركزي: تأثير شبكة Aave وتأثيرها
في نظام التمويل اللامركزي (DeFi) ، غالبًا ما تكون تأثيرات الشبكة هي العامل الحاسم في تحديد النجاح أو الفشل. في هذا الصدد، تُعتبر Aave بلا شك من الرواد. بعد خمس سنوات من الاستقرار في السوق، لم تجمع Aave فقط قاعدة مستخدمين تصل إلى ملايين، بل أنشأت أيضًا أعمق أحواض السيولة في مجال DeFi. توفر هذه التأثيرات الحجمية والشبكية مزايا لا تضاهى للمشاريع المبنية على Aave، وهي ميزة تنافسية يصعب تكرارها على المنصات الأخرى.
يمكن للمشاريع التي تتعاون مع Aave الحصول على بنية تحتية ناضجة، وجمهور مستخدمين كبير، وسيولة وفيرة على الفور، وهذه العناصر إذا تم بناؤها بشكل مستقل، غالباً ما تحتاج إلى سنوات من الزمن. تُعرف هذه الميزة الفريدة في الصناعة باسم "أثر Aave".
مكانة Aave في السوق
Aave حاليا هو أكبر بروتوكول في مجال التمويل اللامركزي ، حيث تمثل القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 21% من سوق التمويل اللامركزي بأكمله ، بينما يحتل حصة 51% في سوق الإقراض. وقد تجاوزت قيمة الودائع الصافية لـ Aave 49 مليار دولار ، وهو رقم مثير للإعجاب ، لكن ما يستحق الاهتمام أكثر هو قدرة Aave على التغلغل في السوق.
فيما يلي بعض الأمثلة المحددة:
هذه مجرد قمة جبل الجليد لتأثير Aave. تستضيف المنصة ما يقرب من 50% من سوق العملات المستقرة النشطة، وهي أيضًا محور التداول الرئيسي للبيتكوين في التمويل اللامركزي. ومن الجدير بالذكر أن Aave قد حققت ما يقرب من مليار دولار من قيمة إجمالية مقفلة (TVL) على أربعة شبكات بلوكتشين مستقلة رئيسية، وهي توزيع نادر في الصناعة.
آلية تشكيل تأثير Aave
على الرغم من أن أي بروتوكول يمكنه جذب الودائع من خلال مكافآت الرموز والتعدين العائد، إلا أن هذا لا يعكس تمامًا القيمة الحقيقية للمنصة. حاليًا، لم يعد جذب عرض الأموال هو التحدي الرئيسي، بل التحدي الحقيقي هو كيفية خلق الطلب على استخدام الأصول. وهذا هو المكان الذي تتفوق فيه Aave.
تشير البيانات إلى أن حجم الاقتراض النشط على منصة Aave تجاوز 18 مليار دولار، مما يتجاوز بكثير إجمالي منافسيها. وهذا يعني أن Aave ليست مجرد عقد رهن متقدم، بل هي منصة حقيقية لتداول الأموال. عندما يقوم المستخدم بإيداع الأصول في Aave، يتم إقراض هذه الأصول أو استخدامها كضمان لاقتراض أصول أخرى، مما يضمن بقاء الأموال في حالة تدفق فعالة.
تشكل هذه الآلية دورة إيجابية تعزز الطلب باستمرار. سواء كان ذلك من خلال إدراج أصول جديدة في سوق Aave، أو من خلال تطوير فرق العمل للابتكارات بناءً على Aave، فإن الجميع يمكنهم الاستفادة من هذا الطلب المستمر. في النهاية، سيستفيد جميع المشاركين من الأنشطة الاقتصادية الفعلية التي تنتجها هذه المجموعة الكبيرة والنشطة من المستخدمين.
بالنسبة للفرق التي طورت على أساس Aave، هذه النقطة مهمة بشكل خاص. لقد تم اختبار بروتوكول Aave في السوق لمدة خمس سنوات، عبر عدة دورات اقتصادية، ولا يزال يحافظ على ثقة المطورين والمستخدمين. باعتبارها المنصة الرئيسية التي تدير عشرات المليارات من الدولارات، فإن حجم Aave واستقراره يتجاوز بكثير العديد من البروتوكولات الناشئة.
علاوة على ذلك، لن يتعرض المطورون على منصة Aave لأي قيود على الحجم. مقارنةً بالبروتوكولات الأخرى، يمكن لـ Aave دعم كميات أكبر من الودائع والاقتراض، مما يسمح بتطوير وتوسيع قوي على هذه المنصة سواء للتطبيقات المالية الموجهة للمستخدمين الأفراد أو للمستوى المؤسسي.
آفاق المستقبل
مع اقتراب إطلاق Aave V4، سيستمر الدافع الأساسي وراء تأثير Aave في التطور. ستوفر بنية النسخة الجديدة قنوات وصول أوسع للأصول للمطورين والمستخدمين، بالإضافة إلى خيارات أكثر مرونة لاستراتيجيات الإقراض. وهذا يعني أن قيمة Aave في نظام التمويل اللامركزي (DeFi) ستزداد بشكل أكبر، وستصبح تأثيراته الشبكية أكثر وضوحًا.