ETH الانتعاش القوي، معدل المئوي السنوي لاستراتيجية اختراق المتوسطات المتحركة يصل إلى 127%
المقدمة
هذا التقرير الثنائي الأسبوعي الكمي ( من 25 أبريل إلى 12 مايو ) من خلال تحليل حركة السوق للبيتكوين و ETH، يستخدم بشكل شامل مؤشرات مثل نسبة الشراء والبيع، وحجم العقود، ومعدل التمويل. ناقش قسم الكمية "استراتيجية اختراق المتوسطات المتقاربة" في سوق ETH/USDT، متضمناً هيكلها المنطقي وآلية تحديد الإشارات. من خلال تحسين المعلمات بشكل منهجي والاختبار العكسي، أظهرت الاستراتيجية أداءً قوياً في تحديد الاتجاهات والسيطرة على المخاطر، مع تنفيذ واضح للانضباط، مما يجعلها أفضل من مجرد الاحتفاظ بـ ETH من حيث الأداء، مما يوفر إطاراً عملياً للتداول الكمي.
ملخص
ارتفعت BTC و ETH بشكل متزامن خلال الأسبوعين الماضيين، حيث بلغت نسبة ارتفاع BTC حوالي 34٪ وارتفعت ETH بأكثر من 60٪.
نسبة الشراء والبيع لـ ETH تتقلب بشكل حاد، مما يدل على أن ارتفاع ETH مصحوب بتداولات قصيرة الأجل قوية وصراع في السوق، ولم يخرج المضاربون على الهبوط بشكل ملحوظ.
ارتفعت قيمة عقود BTC ببطء نسبيًا، بينما شهدت ETH ارتفاعًا أقوى في أوائل مايو.
شهدت السوق العقود الآجلة موجة من تصفية مراكز الشراء في بداية مايو، حيث تعرض البائعون لقصف في 12 مايو، مما يعكس زيادة الفجوة في السوق تحت الرفع المالي العالي.
التحليل الكمي يعتمد على "استراتيجية اختراق المتوسطات المتحركة الكثيفة"، مع اختيار المعلمات المثلى، تصل العائدات إلى 127%.
نظرة عامة على السوق
1. تحليل تقلبات أسعار البيتكوين والإيثريوم
ارتفعت أسعار BTC و ETH بشكل مطرد منذ منتصف أبريل، حيث حافظت على وتيرة صعود متسقة حتى أوائل مايو. خلال هذه الفترة، ارتفعت BTC من حوالي 78,000 USDT إلى ما يقرب من 105,000 USDT، بينما قفزت ETH من حوالي 1,600 USDT إلى حوالي 2,600 USDT. من الواضح أن نسبة ارتفاع ETH أعلى بكثير من BTC، مما يظهر مرونة سعرية أقوى، خاصة في أوائل مايو، حيث شهد كلاهما قفزة مفاجئة، وقد يكون ذلك بسبب تخفيف سياسة التعريفات الجمركية، مما أدى إلى خروج BTC من حالة تصحيح. أسعار BTC مرتفعة، مع تقلبات أقل، مما يجعلها أكثر استقرارًا؛ بينما ETH شهدت ارتفاعًا أكبر واستجابة أسرع. كانت توقعات السوق بشأن ETH تفتقر إلى الحوافز الإيجابية، مما جعل أدائها متخلفًا، ولكن مع دخول مايو، ومع اقتراب ترقية Pectra وتخفيف سياسة التعريفات، بدأت ETH في التعافي بشكل كبير. تعكس هذه الحركة المفاجئة إعادة اهتمام السوق بقيمة تكوين ETH على المدى القصير.
فيما يتعلق بالتقلبات، شهد كل من BTC وETH تغييرات ملحوظة في نطاق التقلبات الإجمالية من أوائل أبريل إلى منتصف مايو. في منتصف أبريل، ظهرت ذروة تقلبات BTC بشكل متكرر، مما يدل على نشاط السوق وحركة الأسعار الحادة؛ ثم، في نهاية أبريل وبداية مايو، بدأ نطاق التقلبات في الانكماش، مما يعكس دخول السوق في فترة استقرار قصيرة. ومع ذلك، قبل وبعد ارتفاع الأسعار، شهدت ETH عدة زيادات حادة في التقلبات، حتى أنها تجاوزت BTC في بعض الأحيان، مما يدل على أنها كانت مصحوبة بتقلبات قصيرة الأجل أكثر حدة خلال فترة الارتفاع. بشكل عام، كانت تقلبات BTC أكثر توازناً، بينما كانت تقلبات ETH مركزة في عدة نقاط رئيسية، خاصة قبل وبعد اختراق السعر، مما يشير إلى أنها أكثر عرضة للتأثير الناتج عن حركة الأموال.
بصفة عامة، أظهر ETH في هذا السوق زيادة أكبر في الأسعار وتغيرات أكثر تركيزا في التقلبات، مما يدل على قوته في الاستجابة للأسعار في اللحظات الحاسمة؛ بينما أظهر BTC اتجاهًا تصاعديًا مستقرًا نسبيًا وتوزيعًا متباعدًا للتقلبات، مما يعكس استقراره النسبي في تقلبات السوق. على الرغم من أن كلاهما قد قفز في الأسعار في نفس الوقت، إلا أن خصائص التقلبات والإيقاع لا تزال تختلف بشكل ملحوظ، مما يعكس خصائص السوق المختلفة والهياكل الديناميكية. في العمليات قصيرة الأجل، يمكن متابعة تدفقات الأموال في BTC وتغيرات التقلبات كدليل مهم على ميل المخاطر في السوق.
2. تحليل نسبة حجم تداول البيتكوين والإيثيريوم (LSR)
نسبة حجم تداول الشراء والبيع (LSR، نسبة حجم المتداولين الطويلين والقصيرين) هي مؤشر رئيسي يقيس حجم معاملات الشراء والبيع في السوق، وغالبًا ما تستخدم لتحديد مشاعر السوق وقوة الاتجاه. عندما تكون LSR أكبر من 1، فهذا يشير إلى أن حجم الشراء النشط (شراء على المكشوف) أكبر من حجم البيع النشط (بيع على المكشوف)، مما يدل على أن السوق يميل أكثر إلى الشراء، والمشاعر تميل إلى الارتفاع.
وفقًا للبيانات، شهدت أسعار BTC وETH في الأسبوعين الماضيين اتجاهًا واضحًا نحو الارتفاع، لكن في جانب LSR، أظهرت الاثنين درجات متفاوتة من التباين. ارتفع LSR لـ BTC في بداية الارتفاع بشكل طفيف، لكنه استمر عمومًا في التقلب حول 1، وحتى في الفترة حول 10 مايو، انخفض مرة واحدة دون 1، مما يظهر أنه حتى مع استمرار ارتفاع الأسعار، فإن حجم التداول القصير في السوق قد ارتفع بالتزامن، مما يعكس أن بعض المستثمرين اختاروا فتح مراكز قصيرة أو القيام بعمليات تحوط عند المستويات العالية، ولم يتشكل في السوق هيكل صعودي واضح، مما يُظهر وجود بعض الشكوك بشأن الارتفاع.
بالمقارنة، فإن نسبة الشراء إلى البيع لـ ETH تتقلب بشكل أكثر حدة. خلال فترة تجاوز السعر 2,000 USDT وارتفاعه السريع إلى 2,600 USDT، لم يرتفع LSR بشكل مطرد، بل شهد عدة تقلبات حادة، كما حدث تراجع ملحوظ حول 10 مايو. تشير هذه الحالة إلى أن ارتفاع ETH مصحوب بتداولات قصيرة الأجل قوية وصراع في السوق، حيث لم يخرج البائعون بشكل واضح، والمشاعر في السوق كانت متباينة.
على الرغم من أن أسعار BTC و ETH قد ارتفعت بشكل متزامن خلال الأسبوعين الماضيين، إلا أن نسبة المضاربة لم تشهد زيادة مستمرة، بل تعكس وجود مشاعر الانتظار والتحوط في السوق في مرحلة ارتفاع الأسعار، مما يجعل مشاعر المستثمرين أكثر حذراً، ولا يزال الدعم الهيكلي وراء ارتفاع الأسعار بحاجة إلى مزيد من التحقق.
3. تحليل قيمة المراكز العقدية
وفقًا للبيانات، فإن إجمالي قيمة العقود المفتوحة لـ BTC و ETH يظهر اتجاهًا تصاعديًا، مما يعكس استمرار حماس السوق للتداول. ارتفعت قيمة العقود المفتوحة لـ BTC تدريجيًا من حوالي 60 مليار دولار، وعلى الرغم من حدوث تقلبات، إلا أنها حافظت على مستوى عالٍ، واستقرت بعد بداية مايو. بينما زادت قيمة العقود المفتوحة لـ ETH من حوالي 18 مليار دولار إلى ما يقرب من 24 مليار دولار، وكان الاتجاه متزامنًا مع BTC ولكنه نسبيًا أكثر استقرارًا، خاصةً في بداية مايو حيث شهد ارتفاعًا ملحوظًا، مما يدل على دخول الأموال بنشاط في هذه المرحلة.
بشكل عام، يظهر الارتفاع المتزامن في مبلغ العقود لكل من الطرفين مع ارتفاع الأسعار تزايد المشاركة في السوق وزيادة استخدام الرافعة المالية. ومع ذلك، يبدو أن تدفق الأموال إلى BTC قد استقر بعد نهاية أبريل، بينما شهدت ETH زيادة أقوى في أوائل مايو، مما يشير إلى أن ETH قد جذبت المزيد من الاهتمام بتداول العقود على المدى القصير.
4. سعر التمويل
استمر معدل تمويل BTC و ETH في التذبذب حول 0% بشكل طفيف، مما يظهر تبدلات متكررة بين الإيجابية والسلبية، مما يدل على توازن نسبي في قوى السوق. في منتصف إلى أواخر أبريل، شهد BTC عدة حالات من تحول معدل التمويل إلى السلبية، خاصة حول 20 أبريل حيث انخفض إلى -0.025%، مما يدل على أن السوق كان تحت هيمنة الدببة في ذلك الوقت، أو أن هناك سلوك تحوط كبير من الدببة. كان لدى ETH أيضًا اتجاهات مشابهة في نفس الفترة، ولكن بمدى تذبذب أقل قليلاً، مما يشير إلى أنه على الرغم من أن السوق قد تحول مؤقتًا نحو مشاعر الدب، إلا أنه لم يتشكل ضغط مستمر.
مع ارتفاع الأسعار وزيادة حجم العقود المفتوحة، أصبح معدل التمويل لكليهما إيجابياً تدريجياً، ويتراوح بين 0% و0.01%، مما يعكس تفوق الاتجاه الصعودي تدريجياً، ويميل السوق نحو بناء مراكز جديدة بشكل إيجابي. ومع ذلك، من الناحية العامة، لم يرتفع معدل التمويل بشكل مستمر، مما يدل على أن مشاعر العقود الطويلة بالرافعة المالية قد زادت، لكنها لم تصبح مفرطة، ولا تزال المشاعر السوقية في مرحلة التفاؤل المعتدل.
5. مخطط تصفية عقود العملات المشفرة
وفقًا للبيانات، منذ منتصف أبريل، شهد سوق العملات المشفرة حالات تصفية للعقود تتسم بالتشابك بين الشراء والبيع، حيث كانت قيمة تصفية المراكز القصيرة ملحوظة بشكل خاص في بداية مايو. خاصة في 8 مايو، قفزت قيمة تصفية المراكز القصيرة بشكل كبير، حيث وصلت إلى 836 مليون دولار في يوم واحد، مما يدل على أن أسعار السوق ارتفعت بسرعة في ذلك الوقت، مما أدى إلى تصفية العديد من المراكز القصيرة قسراً.
في 12 مايو، مع تزايد تقلبات السوق، زادت بشكل كبير قيمة الانفجارات في الصفقات الطويلة، حيث بلغ الحجم اليومي 476 مليون دولار، مما يدل على أن بعض الذين دخلوا السوق في مستويات عالية لم يتمكنوا من تحمل التقلبات وتعرضوا للتصفية العكسية. تشير هذه الظاهرة إلى أنه على الرغم من أن الاتجاه العام يميل نحو الصعود، إلا أن السوق لا يزال يشهد تقلبات شديدة على المدى القصير، حيث تتعرض المراكز القصيرة والطويلة للضغوط بالتناوب في النقاط الحاسمة، ولا يزال سوق العقود نشطًا للغاية ومركزًا على المخاطر.
تتوافق هذه الاتجاهات مع الزيادة المذكورة في الأسعار، وزيادة قيمة عقود المشتقات، واتجاه معدل التمويل إلى الإيجابية، مما يعكس السوق عند اختراق أسعار رئيسية، حيث يحدث تراكم لمراكز البيع، مما يخلق ميزة للشراء على المدى القصير. ومع ذلك، حتى في ظل اتجاه صاعد، ستواجه المراكز الطويلة تصفية عند المستويات العالية المحلية، خاصة عندما تزداد التقلبات في منتصف مايو، مما يعرض المراكز الطويلة لمخاطر كبيرة، مما يدل على أن تقلبات السوق لا تزال قوية، وتظل خصائص التداول بالعقود مع الرافعة المالية العالية والتغطية على المخاطر واضحة جداً.
(إخلاء المسؤولية: جميع التوقعات الواردة في هذه المقالة هي نتائج تحليلية مستندة إلى البيانات التاريخية واتجاهات السوق، وهي لل参考 فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية أو ضمانًا لاتجاه السوق في المستقبل. يجب على المستثمرين أخذ المخاطر بعين الاعتبار واتخاذ قرارات مدروسة عند القيام بالاستثمارات ذات الصلة.)
1. نظرة عامة على الاستراتيجية
"استراتيجية اختراق المتوسطات المتحركة المكثفة" هي استراتيجية زخم تجمع بين تقييم الاتجاهات الفنية. تعتمد الاستراتيجية على مراقبة تقارب عدة متوسطات متحركة قصيرة ومتوسطة الأجل (مثل 5 أيام، 10 أيام، 20 يومًا، إلخ) خلال فترة معينة، لتحديد الأوقات التي قد يحدث فيها تقلب اتجاهي في السوق. عندما تميل اتجاهات عدة متوسطات متحركة إلى التوافق وتقرب من بعضها البعض، فهذا يعني عادة أن السوق في مرحلة تجميع، في انتظار اختراق. في هذه الحالة، إذا اخترق السعر بوضوح منطقة المتوسطات المتحركة للأعلى، يُعتبر ذلك إشارة لبدء الاتجاه الصعودي؛ وعلى العكس، إذا انخفض السعر وكسر منطقة المتوسطات المتحركة للأسفل، يُعتبر ذلك إشارة للاتجاه الهبوطي.
لزيادة فائدة الاستراتيجية وفعالية التحكم في المخاطر، تتضمن هذه الاستراتيجية أيضًا آلية ثابتة لتحقيق الأرباح والحد من الخسائر، لضمان الدخول والخروج في الوقت المناسب عند ظهور الاتجاه، مع مراعاة العائد وإدارة المخاطر. الاستراتيجية العامة مناسبة لالتقاط الاتجاهات قصيرة ومتوسطة الأجل، وتتميز بقدر معين من الانضباط وقابلية التنفيذ.
2. إعداد المعلمات الأساسية
percentage_threshold：حدود الحكم على تقارب المتوسطات المتحركة
tp_sl_ratio: نسبة جني الأرباح ووقف الخسارة الديناميكية
short_period：فترة المتوسط المتحرك القصير
long_period：فترة المتوسط المتحرك طويلة الأجل
3. منطق الاستراتيجية وآلية التشغيل
شروط الدخول
حكم كثافة المتوسطات: حساب الفرق بين الحد الأقصى والحد الأدنى لستة متوسطات (SMA20، SMA60، SMA120، EMA20، EMA60، EMA120) (يسمى مسافة المتوسطات)، عندما تكون المسافة أقل من العتبة المحددة (مثل 1.5% من السعر)، تعتبر كثافة المتوسطات.
حكم突破 السعر:
عندما يتجاوز السعر الحالي أعلى قيمة من بين ستة خطوط متوسطة، يُعتبر إشارة على اختراق صعودي، مما يستدعي إجراء عملية شراء.
عندما ينكسر السعر الحالي دون أدنى قيمة من بين ستة خطوط متحركة، يُعتبر ذلك إشارة اختراق هبوطية، مما يؤدي إلى تنفيذ عملية بيع.
إذا انخفض السعر دون أدنى متوسط متحرك عند فتح الصفقة، يتم تفعيل وقف الخسارة؛
أو يرتفع السعر فوق "فارق سعر الافتتاح والحد الأدنى من المتوسطات المتحركة × نسبة الأرباح والخسائر"، مما يؤدي إلى تفعيل جني الأرباح.
الخروج من الصفقة القصيرة:
إذا ارتفع السعر فوق أعلى متوسط متحرك في لحظة فتح الصفقة، يتم تفعيل وقف الخسارة؛
أو إذا انخفض السعر بأكثر من "الفارق بين سعر الفتح ومتوسط أعلى خط × نسبة الربح والخسارة"، يتم تفعيل جني الأرباح.
مثال عملي
تم تفعيل إشارات التداول
تظهر الصورة أدناه مخطط الشموع اليابانية لزوج ETH/USDT لمدة ساعتين في آخر مرة تم فيها تفعيل الاستراتيجية في 8 مايو 2025. من الواضح أن السعر قد اخترق للأعلى بعد أن كانت ستة خطوط متوسطة متقاربة بشكل كثيف، مما يتوافق مع شروط الدخول المحددة في الاستراتيجية، نفذ النظام عملية الشراء عند اختراق السعر الحالي، مما أدى إلى التقاط نقطة انطلاق الاتجاه الصعودي اللاحق بنجاح.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ارتفع ETH بنسبة 60%، استراتيجيات اختراق المتوسطات المتحركة تحقق معدل مئوي سنوي قدره 127%
ETH الانتعاش القوي، معدل المئوي السنوي لاستراتيجية اختراق المتوسطات المتحركة يصل إلى 127%
المقدمة
هذا التقرير الثنائي الأسبوعي الكمي ( من 25 أبريل إلى 12 مايو ) من خلال تحليل حركة السوق للبيتكوين و ETH، يستخدم بشكل شامل مؤشرات مثل نسبة الشراء والبيع، وحجم العقود، ومعدل التمويل. ناقش قسم الكمية "استراتيجية اختراق المتوسطات المتقاربة" في سوق ETH/USDT، متضمناً هيكلها المنطقي وآلية تحديد الإشارات. من خلال تحسين المعلمات بشكل منهجي والاختبار العكسي، أظهرت الاستراتيجية أداءً قوياً في تحديد الاتجاهات والسيطرة على المخاطر، مع تنفيذ واضح للانضباط، مما يجعلها أفضل من مجرد الاحتفاظ بـ ETH من حيث الأداء، مما يوفر إطاراً عملياً للتداول الكمي.
ملخص
ارتفعت BTC و ETH بشكل متزامن خلال الأسبوعين الماضيين، حيث بلغت نسبة ارتفاع BTC حوالي 34٪ وارتفعت ETH بأكثر من 60٪.
نسبة الشراء والبيع لـ ETH تتقلب بشكل حاد، مما يدل على أن ارتفاع ETH مصحوب بتداولات قصيرة الأجل قوية وصراع في السوق، ولم يخرج المضاربون على الهبوط بشكل ملحوظ.
ارتفعت قيمة عقود BTC ببطء نسبيًا، بينما شهدت ETH ارتفاعًا أقوى في أوائل مايو.
شهدت السوق العقود الآجلة موجة من تصفية مراكز الشراء في بداية مايو، حيث تعرض البائعون لقصف في 12 مايو، مما يعكس زيادة الفجوة في السوق تحت الرفع المالي العالي.
التحليل الكمي يعتمد على "استراتيجية اختراق المتوسطات المتحركة الكثيفة"، مع اختيار المعلمات المثلى، تصل العائدات إلى 127%.
نظرة عامة على السوق
1. تحليل تقلبات أسعار البيتكوين والإيثريوم
ارتفعت أسعار BTC و ETH بشكل مطرد منذ منتصف أبريل، حيث حافظت على وتيرة صعود متسقة حتى أوائل مايو. خلال هذه الفترة، ارتفعت BTC من حوالي 78,000 USDT إلى ما يقرب من 105,000 USDT، بينما قفزت ETH من حوالي 1,600 USDT إلى حوالي 2,600 USDT. من الواضح أن نسبة ارتفاع ETH أعلى بكثير من BTC، مما يظهر مرونة سعرية أقوى، خاصة في أوائل مايو، حيث شهد كلاهما قفزة مفاجئة، وقد يكون ذلك بسبب تخفيف سياسة التعريفات الجمركية، مما أدى إلى خروج BTC من حالة تصحيح. أسعار BTC مرتفعة، مع تقلبات أقل، مما يجعلها أكثر استقرارًا؛ بينما ETH شهدت ارتفاعًا أكبر واستجابة أسرع. كانت توقعات السوق بشأن ETH تفتقر إلى الحوافز الإيجابية، مما جعل أدائها متخلفًا، ولكن مع دخول مايو، ومع اقتراب ترقية Pectra وتخفيف سياسة التعريفات، بدأت ETH في التعافي بشكل كبير. تعكس هذه الحركة المفاجئة إعادة اهتمام السوق بقيمة تكوين ETH على المدى القصير.
فيما يتعلق بالتقلبات، شهد كل من BTC وETH تغييرات ملحوظة في نطاق التقلبات الإجمالية من أوائل أبريل إلى منتصف مايو. في منتصف أبريل، ظهرت ذروة تقلبات BTC بشكل متكرر، مما يدل على نشاط السوق وحركة الأسعار الحادة؛ ثم، في نهاية أبريل وبداية مايو، بدأ نطاق التقلبات في الانكماش، مما يعكس دخول السوق في فترة استقرار قصيرة. ومع ذلك، قبل وبعد ارتفاع الأسعار، شهدت ETH عدة زيادات حادة في التقلبات، حتى أنها تجاوزت BTC في بعض الأحيان، مما يدل على أنها كانت مصحوبة بتقلبات قصيرة الأجل أكثر حدة خلال فترة الارتفاع. بشكل عام، كانت تقلبات BTC أكثر توازناً، بينما كانت تقلبات ETH مركزة في عدة نقاط رئيسية، خاصة قبل وبعد اختراق السعر، مما يشير إلى أنها أكثر عرضة للتأثير الناتج عن حركة الأموال.
بصفة عامة، أظهر ETH في هذا السوق زيادة أكبر في الأسعار وتغيرات أكثر تركيزا في التقلبات، مما يدل على قوته في الاستجابة للأسعار في اللحظات الحاسمة؛ بينما أظهر BTC اتجاهًا تصاعديًا مستقرًا نسبيًا وتوزيعًا متباعدًا للتقلبات، مما يعكس استقراره النسبي في تقلبات السوق. على الرغم من أن كلاهما قد قفز في الأسعار في نفس الوقت، إلا أن خصائص التقلبات والإيقاع لا تزال تختلف بشكل ملحوظ، مما يعكس خصائص السوق المختلفة والهياكل الديناميكية. في العمليات قصيرة الأجل، يمكن متابعة تدفقات الأموال في BTC وتغيرات التقلبات كدليل مهم على ميل المخاطر في السوق.
2. تحليل نسبة حجم تداول البيتكوين والإيثيريوم (LSR)
نسبة حجم تداول الشراء والبيع (LSR، نسبة حجم المتداولين الطويلين والقصيرين) هي مؤشر رئيسي يقيس حجم معاملات الشراء والبيع في السوق، وغالبًا ما تستخدم لتحديد مشاعر السوق وقوة الاتجاه. عندما تكون LSR أكبر من 1، فهذا يشير إلى أن حجم الشراء النشط (شراء على المكشوف) أكبر من حجم البيع النشط (بيع على المكشوف)، مما يدل على أن السوق يميل أكثر إلى الشراء، والمشاعر تميل إلى الارتفاع.
وفقًا للبيانات، شهدت أسعار BTC وETH في الأسبوعين الماضيين اتجاهًا واضحًا نحو الارتفاع، لكن في جانب LSR، أظهرت الاثنين درجات متفاوتة من التباين. ارتفع LSR لـ BTC في بداية الارتفاع بشكل طفيف، لكنه استمر عمومًا في التقلب حول 1، وحتى في الفترة حول 10 مايو، انخفض مرة واحدة دون 1، مما يظهر أنه حتى مع استمرار ارتفاع الأسعار، فإن حجم التداول القصير في السوق قد ارتفع بالتزامن، مما يعكس أن بعض المستثمرين اختاروا فتح مراكز قصيرة أو القيام بعمليات تحوط عند المستويات العالية، ولم يتشكل في السوق هيكل صعودي واضح، مما يُظهر وجود بعض الشكوك بشأن الارتفاع.
بالمقارنة، فإن نسبة الشراء إلى البيع لـ ETH تتقلب بشكل أكثر حدة. خلال فترة تجاوز السعر 2,000 USDT وارتفاعه السريع إلى 2,600 USDT، لم يرتفع LSR بشكل مطرد، بل شهد عدة تقلبات حادة، كما حدث تراجع ملحوظ حول 10 مايو. تشير هذه الحالة إلى أن ارتفاع ETH مصحوب بتداولات قصيرة الأجل قوية وصراع في السوق، حيث لم يخرج البائعون بشكل واضح، والمشاعر في السوق كانت متباينة.
على الرغم من أن أسعار BTC و ETH قد ارتفعت بشكل متزامن خلال الأسبوعين الماضيين، إلا أن نسبة المضاربة لم تشهد زيادة مستمرة، بل تعكس وجود مشاعر الانتظار والتحوط في السوق في مرحلة ارتفاع الأسعار، مما يجعل مشاعر المستثمرين أكثر حذراً، ولا يزال الدعم الهيكلي وراء ارتفاع الأسعار بحاجة إلى مزيد من التحقق.
3. تحليل قيمة المراكز العقدية
وفقًا للبيانات، فإن إجمالي قيمة العقود المفتوحة لـ BTC و ETH يظهر اتجاهًا تصاعديًا، مما يعكس استمرار حماس السوق للتداول. ارتفعت قيمة العقود المفتوحة لـ BTC تدريجيًا من حوالي 60 مليار دولار، وعلى الرغم من حدوث تقلبات، إلا أنها حافظت على مستوى عالٍ، واستقرت بعد بداية مايو. بينما زادت قيمة العقود المفتوحة لـ ETH من حوالي 18 مليار دولار إلى ما يقرب من 24 مليار دولار، وكان الاتجاه متزامنًا مع BTC ولكنه نسبيًا أكثر استقرارًا، خاصةً في بداية مايو حيث شهد ارتفاعًا ملحوظًا، مما يدل على دخول الأموال بنشاط في هذه المرحلة.
بشكل عام، يظهر الارتفاع المتزامن في مبلغ العقود لكل من الطرفين مع ارتفاع الأسعار تزايد المشاركة في السوق وزيادة استخدام الرافعة المالية. ومع ذلك، يبدو أن تدفق الأموال إلى BTC قد استقر بعد نهاية أبريل، بينما شهدت ETH زيادة أقوى في أوائل مايو، مما يشير إلى أن ETH قد جذبت المزيد من الاهتمام بتداول العقود على المدى القصير.
4. سعر التمويل
استمر معدل تمويل BTC و ETH في التذبذب حول 0% بشكل طفيف، مما يظهر تبدلات متكررة بين الإيجابية والسلبية، مما يدل على توازن نسبي في قوى السوق. في منتصف إلى أواخر أبريل، شهد BTC عدة حالات من تحول معدل التمويل إلى السلبية، خاصة حول 20 أبريل حيث انخفض إلى -0.025%، مما يدل على أن السوق كان تحت هيمنة الدببة في ذلك الوقت، أو أن هناك سلوك تحوط كبير من الدببة. كان لدى ETH أيضًا اتجاهات مشابهة في نفس الفترة، ولكن بمدى تذبذب أقل قليلاً، مما يشير إلى أنه على الرغم من أن السوق قد تحول مؤقتًا نحو مشاعر الدب، إلا أنه لم يتشكل ضغط مستمر.
مع ارتفاع الأسعار وزيادة حجم العقود المفتوحة، أصبح معدل التمويل لكليهما إيجابياً تدريجياً، ويتراوح بين 0% و0.01%، مما يعكس تفوق الاتجاه الصعودي تدريجياً، ويميل السوق نحو بناء مراكز جديدة بشكل إيجابي. ومع ذلك، من الناحية العامة، لم يرتفع معدل التمويل بشكل مستمر، مما يدل على أن مشاعر العقود الطويلة بالرافعة المالية قد زادت، لكنها لم تصبح مفرطة، ولا تزال المشاعر السوقية في مرحلة التفاؤل المعتدل.
5. مخطط تصفية عقود العملات المشفرة
وفقًا للبيانات، منذ منتصف أبريل، شهد سوق العملات المشفرة حالات تصفية للعقود تتسم بالتشابك بين الشراء والبيع، حيث كانت قيمة تصفية المراكز القصيرة ملحوظة بشكل خاص في بداية مايو. خاصة في 8 مايو، قفزت قيمة تصفية المراكز القصيرة بشكل كبير، حيث وصلت إلى 836 مليون دولار في يوم واحد، مما يدل على أن أسعار السوق ارتفعت بسرعة في ذلك الوقت، مما أدى إلى تصفية العديد من المراكز القصيرة قسراً.
في 12 مايو، مع تزايد تقلبات السوق، زادت بشكل كبير قيمة الانفجارات في الصفقات الطويلة، حيث بلغ الحجم اليومي 476 مليون دولار، مما يدل على أن بعض الذين دخلوا السوق في مستويات عالية لم يتمكنوا من تحمل التقلبات وتعرضوا للتصفية العكسية. تشير هذه الظاهرة إلى أنه على الرغم من أن الاتجاه العام يميل نحو الصعود، إلا أن السوق لا يزال يشهد تقلبات شديدة على المدى القصير، حيث تتعرض المراكز القصيرة والطويلة للضغوط بالتناوب في النقاط الحاسمة، ولا يزال سوق العقود نشطًا للغاية ومركزًا على المخاطر.
تتوافق هذه الاتجاهات مع الزيادة المذكورة في الأسعار، وزيادة قيمة عقود المشتقات، واتجاه معدل التمويل إلى الإيجابية، مما يعكس السوق عند اختراق أسعار رئيسية، حيث يحدث تراكم لمراكز البيع، مما يخلق ميزة للشراء على المدى القصير. ومع ذلك، حتى في ظل اتجاه صاعد، ستواجه المراكز الطويلة تصفية عند المستويات العالية المحلية، خاصة عندما تزداد التقلبات في منتصف مايو، مما يعرض المراكز الطويلة لمخاطر كبيرة، مما يدل على أن تقلبات السوق لا تزال قوية، وتظل خصائص التداول بالعقود مع الرافعة المالية العالية والتغطية على المخاطر واضحة جداً.
التحليل الكمي - استراتيجية اختراق المتوسطات المتحركة الكثيفة
(إخلاء المسؤولية: جميع التوقعات الواردة في هذه المقالة هي نتائج تحليلية مستندة إلى البيانات التاريخية واتجاهات السوق، وهي لل参考 فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية أو ضمانًا لاتجاه السوق في المستقبل. يجب على المستثمرين أخذ المخاطر بعين الاعتبار واتخاذ قرارات مدروسة عند القيام بالاستثمارات ذات الصلة.)
1. نظرة عامة على الاستراتيجية
"استراتيجية اختراق المتوسطات المتحركة المكثفة" هي استراتيجية زخم تجمع بين تقييم الاتجاهات الفنية. تعتمد الاستراتيجية على مراقبة تقارب عدة متوسطات متحركة قصيرة ومتوسطة الأجل (مثل 5 أيام، 10 أيام، 20 يومًا، إلخ) خلال فترة معينة، لتحديد الأوقات التي قد يحدث فيها تقلب اتجاهي في السوق. عندما تميل اتجاهات عدة متوسطات متحركة إلى التوافق وتقرب من بعضها البعض، فهذا يعني عادة أن السوق في مرحلة تجميع، في انتظار اختراق. في هذه الحالة، إذا اخترق السعر بوضوح منطقة المتوسطات المتحركة للأعلى، يُعتبر ذلك إشارة لبدء الاتجاه الصعودي؛ وعلى العكس، إذا انخفض السعر وكسر منطقة المتوسطات المتحركة للأسفل، يُعتبر ذلك إشارة للاتجاه الهبوطي.
لزيادة فائدة الاستراتيجية وفعالية التحكم في المخاطر، تتضمن هذه الاستراتيجية أيضًا آلية ثابتة لتحقيق الأرباح والحد من الخسائر، لضمان الدخول والخروج في الوقت المناسب عند ظهور الاتجاه، مع مراعاة العائد وإدارة المخاطر. الاستراتيجية العامة مناسبة لالتقاط الاتجاهات قصيرة ومتوسطة الأجل، وتتميز بقدر معين من الانضباط وقابلية التنفيذ.
2. إعداد المعلمات الأساسية
3. منطق الاستراتيجية وآلية التشغيل
شروط الدخول
حكم كثافة المتوسطات: حساب الفرق بين الحد الأقصى والحد الأدنى لستة متوسطات (SMA20، SMA60، SMA120، EMA20، EMA60، EMA120) (يسمى مسافة المتوسطات)، عندما تكون المسافة أقل من العتبة المحددة (مثل 1.5% من السعر)، تعتبر كثافة المتوسطات.
حكم突破 السعر:
عندما يتجاوز السعر الحالي أعلى قيمة من بين ستة خطوط متوسطة، يُعتبر إشارة على اختراق صعودي، مما يستدعي إجراء عملية شراء.
عندما ينكسر السعر الحالي دون أدنى قيمة من بين ستة خطوط متحركة، يُعتبر ذلك إشارة اختراق هبوطية، مما يؤدي إلى تنفيذ عملية بيع.
شروط الخروج: آلية جني الأرباح وإيقاف الخسائر الديناميكية
إذا انخفض السعر دون أدنى متوسط متحرك عند فتح الصفقة، يتم تفعيل وقف الخسارة؛
أو يرتفع السعر فوق "فارق سعر الافتتاح والحد الأدنى من المتوسطات المتحركة × نسبة الأرباح والخسائر"، مما يؤدي إلى تفعيل جني الأرباح.
إذا ارتفع السعر فوق أعلى متوسط متحرك في لحظة فتح الصفقة، يتم تفعيل وقف الخسارة؛
أو إذا انخفض السعر بأكثر من "الفارق بين سعر الفتح ومتوسط أعلى خط × نسبة الربح والخسارة"، يتم تفعيل جني الأرباح.
مثال عملي
تظهر الصورة أدناه مخطط الشموع اليابانية لزوج ETH/USDT لمدة ساعتين في آخر مرة تم فيها تفعيل الاستراتيجية في 8 مايو 2025. من الواضح أن السعر قد اخترق للأعلى بعد أن كانت ستة خطوط متوسطة متقاربة بشكل كثيف، مما يتوافق مع شروط الدخول المحددة في الاستراتيجية، نفذ النظام عملية الشراء عند اختراق السعر الحالي، مما أدى إلى التقاط نقطة انطلاق الاتجاه الصعودي اللاحق بنجاح.
![معهد Gate: ETH الانتعاش القوي، المتوسطات