سوق الأصول الرقمية التركي يدخل عصر تنظيم جديد

في السنوات الأخيرة، أصبحت تركيا واحدة من المشاركين الرئيسيين في سوق الأصول الرقمية العالمي بفضل حجم معاملات الأصول الرقمية الكبير لديها. تظهر البيانات أن تركيا أصبحت رابع أكبر سوق لتداول الأصول الرقمية في العالم، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة.

إن حماس الشعب التركي تجاه الأصول الرقمية يأتي بشكل رئيسي من عدم استقرار الاقتصاد ومشكلة انخفاض قيمة العملة في البلاد. في مواجهة التضخم المرتفع واستمرار ضعف الليرة، يرى المزيد والمزيد من المواطنين الأتراك أن الأصول الرقمية وسيلة مهمة للتحوط ضد المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.

في 23 أغسطس من هذا العام، وبسبب عوامل مثل التضخم المرتفع في البلاد، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار إلى أقل من 34:1، مسجلاً أدنى مستوى تاريخي له. في ذلك اليوم، في سوق العملات الأجنبية التركي، انخفض سعر صرف الليرة مقابل الدولار إلى 34.049:1 ثم شهد بعض الانتعاش. ووفقًا للتقارير، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بحوالي 15.2% منذ بداية هذا العام.

على الرغم من أن سوق العملات الرقمية في تركيا كبير الحجم، إلا أنه يفتقر منذ سنوات إلى إطار تنظيمي واضح، مما يجعل صناعة العملات الرقمية في البلاد في منطقة رمادية قانونية. على الرغم من أن البنك المركزي التركي قد أصدر في عام 2021 حظراً يمنع استخدام العملات الرقمية مثل البيتكوين كوسيلة للدفع، إلا أن هذا الإجراء لم يتمكن من تنظيم السوق بشكل كامل. مع تزايد الاهتمام العالمي بتنظيم العملات الرقمية، بدأت تركيا أيضاً تدريجياً في تعزيز إدارتها لهذا المجال.

وضوح تنظيم التشفير في تركيا

أثار قانون تعديل سوق رأس المال الذي أقره البرلمان التركي في يونيو من هذا العام ودخل حيز التنفيذ في يوليو اهتماماً واسعاً في صناعة التشفير. وأكدت هيئة سوق المال التركية (CMB) أن هذا التعديل أنشأ إطارًا تنظيميًا أوليًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تشمل المحتويات الرئيسية ما يلي:

1. تعيين CMB كجهة تنظيمية لصناعة التشفير، ومنحها صلاحيات التشغيل والمراقبة والعقوبات.

2. وضع العقوبات الجنائية على الأعمال التجارية غير المصرح بها في الأصول الرقمية، واختلاس أصول المستخدمين، والاحتيال وغيرها من الجرائم.

3. يتعين على منصة التداول إنشاء نظام مراقبة للتعرف على ومنع وتقييد والإبلاغ عن التلاعب في السوق والأحداث الأمنية.

حتى قبل أن يتم تقديم نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، كانت اللوائح الحالية في تركيا قد فرضت بعض الضوابط على السوق. وهذا يشمل حظر البنك المركزي استخدام الأصول الرقمية في المدفوعات، بالإضافة إلى متطلبات لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) التي تطلب من البورصات جمع بيانات اعرف عميلك (KYC) للحفاظ على تدابير مكافحة غسيل الأموال.

تفسير تعديل قانون سوق رأس المال

في 2 يوليو 2024، اعتمدت الحكومة التركية رسميًا التعديل رقم 7518 لقانون الأسواق المالية، مما وضع إطارًا قانونيًا واضحًا لعمل مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs). وهذا يشير إلى دخول سوق العملات المشفرة في تركيا إلى عصر جديد من الامتثال.

خلفية

منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لمجموعة العمل المالي (FATF) بسبب مخاطر غسل الأموال. للتخلص من هذا الوضع غير المواتي وتحديد سياسة فرض الضرائب على الأصول الرقمية، بدأت تركيا في زيادة力度 الرقابة على هذا المجال. اليوم، نجحت تركيا في إزالة نفسها من القائمة الرمادية، وتم تقديم إطار تنظيمي جديد.

المحتوى الرئيسي

1. يجب على مزودي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK.
2. يجب الحصول على موافقة الهيئة التنظيمية والإشرافية المصرفية (BDDK) للأنشطة المتعلقة بالبنوك.
3. يجب أن تُؤسس منصة الأصول الرقمية كشركة مساهمة، برأس مال مدفوع أدنى قدره 5000 مليون ليرة تركية.
4. يجب أن يتوافق مؤسسو ومديرو المنصة مع القوانين واللوائح ذات الصلة، وأن يمتلكوا القوة الاقتصادية، والصدق، ودرجة الثقة.
5. يجب أن يكون نطاق عمل منصة الأصول الرقمية واضحًا، ويشمل أنشطة الشراء، والبيع، والإصدار الأول، والتوزيع، والتسوية، والتحويل، والحفظ.

أحكام الانتقال والتسوية

1. يجب على الشركات المشغلة الحالية تقديم المستندات المطلوبة إلى CMB خلال شهر واحد، وإلا يجب اتخاذ قرار بالتصفية.
2. يجب على المنصات التي تعمل بشكل مؤقت تقديم طلب للحصول على ترخيص التشغيل قبل 8 نوفمبر 2024، وإلا ستواجه الإغلاق.
3. حالياً، حصلت 76 بورصة على ترخيص مؤقت، وتم طلب إغلاق 8 بورصات لم تستوف الشروط.

تدابير العقوبة

1. الأفراد والمؤسسات الذين يقدمون خدمات الأصول الرقمية بدون تفويض سيواجهون عقوبة السجن من 3 إلى 5 سنوات، بالإضافة إلى غرامات ضخمة.
2. قد يُحكم على تصرفات استغلال الأموال أو الأصول الموكلة بالسجن لمدة تصل إلى 14 عامًا، مع فرض غرامات ضخمة.
3. سيواجه الجناة الذين يتورطون في أعمال احتيالية للتستر على السرقات السجن من 14 إلى 20 عامًا ، وغرامة تصل إلى 20000 يوم.

تأثير وإمكانيات الإطار التنظيمي

صدور "تعديل قانون سوق رأس المال" أثر بشكل متنوع على سوق الأصول الرقمية في تركيا:

1. تعزيز الثقة والاستقرار في السوق: من خلال معايير تنظيمية صارمة، تم زيادة الشفافية والمسؤولية في السوق.

2. تعزيز التطوير المتوافق والمنظم: يتطلب من مزودي الخدمات الحصول على ترخيص والامتثال لمعايير صارمة، مما يعزز تنظيم الصناعة.

3. جذب الشركات الدولية للمشاركة: العديد من البورصات الدولية المعروفة قد تقدمت بطلب للحصول على التراخيص، مما يظهر جاذبية السوق التركي.

4. زيادة力度 في الرقابة ودمج السوق: تساعد العقوبات الصارمة في تنظيف السلوكيات غير القانونية وتعزز التنمية الصحية للسوق.

5. إمكانيات نمو السوق: باعتبارها الدولة الرابعة على مستوى العالم في تداول الأصول الرقمية، من المتوقع أن تشهد السوق التركية فرص نمو جديدة في ظل الإطار الجديد.

بشكل عام، فإن "تعديل قانون أسواق رأس المال" لا يجلب فقط نظامًا وقواعد جديدة لسوق الأصول الرقمية في تركيا، بل يؤسس أيضًا لقاعدة قوية لتطورها في المستقبل. مع مشاركة المزيد من الشركات ونضوج السوق تدريجيًا، من المتوقع أن تشهد سوق الأصول الرقمية في تركيا جولة جديدة من الازدهار.