سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا: المخاطر والفرص موجودة

في السنوات الأخيرة، شهد سوق الأصول الرقمية في منطقة جنوب شرق آسيا نمواً مزدهراً. لفهم خصائص تدفق الأموال على السلسلة في هذه المنطقة، والمخاطر المالية المحتملة، والعلاقات مع الصناعات غير القانونية، قمنا بإجراء تحليل عميق استناداً إلى عينة من 10,000 عنوان بلوكتشين تم استخراجها منذ عام 2020. من خلال تتبع ووضع علامات على مسارات تدفق الأموال ذات المخاطر المختلفة، اكتشفنا أن درجة المخاطر المعنية في أنماط تداول الأصول الرقمية كانت تتجاوز التوقعات. لا يكشف هذا التقرير فقط عن مخاطر استخدام الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا، بل يستعرض أيضاً الأسباب وراء هذه الظاهرة من منظور شامل، ويقدم توصيات ذات صلة.

خصائص سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا

كأسواق ناشئة، تُظهر جنوب شرق آسيا ميزات فريدة من حيث الهيكل الاقتصادي، والبيئة السياسية، وسلوك المستخدمين:

1. نمو المستخدمين بشكل سريع: نسبة الشباب في هذه المنطقة مرتفعة، بالإضافة إلى انتشار الإنترنت المحمول، مما أدى إلى زيادة سريعة في عدد المستخدمين في مجال الأصول الرقمية. ويُقدّر أن هناك عشرات الملايين من مستخدمي الأصول الرقمية في هذه المنطقة.

2. الطلب القوي على المدفوعات عبر الحدود: يوجد عدد كبير من العمالة عبر الحدود في منطقة جنوب شرق آسيا، وتوفر الأصول الرقمية وسيلة مريحة للمدفوعات عبر الحدود، لذلك يتم استخدامها على نطاق واسع.

3. بيئة تنظيمية غير متسقة: تتباين السياسات التنظيمية للدول فيما يتعلق بالعملات الرقمية، حيث تدعم بعض الدول شرعية التشفير، ولكن معظم المناطق لم تشكل بعد إطارًا تنظيميًا واضحًا، مما يؤدي إلى وجود بعض المخاطر المتعلقة بالامتثال في تدفقات الأموال.

تحليل العينة والاكتشافات الرئيسية

1. حالة حرية تدفق الأموال

من بين 10,000 عنوان بلوكشين تم تحليلها، تم تداول حوالي 45.23% من الأموال بحرية عبر محافظ لامركزية على السلسلة العامة، مما يدل على سيولة عالية وخصائص لامركزية. بلغ إجمالي مبلغ الأموال المتداولة بحرية 1.484 مليار دولار، مما يشير إلى أن طرق التداول اللامركزية قد أصبحت السائدة بين المستخدمين في جنوب شرق آسيا.

2. الارتباط بالصناعات غير القانونية

أظهرت الأبحاث أن أكثر من 1.1 مليار دولار من الأموال قد تدفقت مباشرة إلى عناوين مرتبطة بالصناعات غير القانونية، مما يشكل أكثر من 12٪. بعد تتبع تدفقات الأموال إلى العناوين المتبقية، تم اكتشاف أنه من خلال تداول ثانٍ أو أكثر، ارتبطت بعض العناوين أيضًا بشكل غير مباشر بالصناعات غير القانونية، مما رفع نسبة العناوين المرتبطة بالمخاطر غير القانونية إلى 16.82٪. وهذا يعني أنه من بين عشرات الملايين من مستخدمي التشفير في جنوب شرق آسيا، قد يكون هناك ملايين المستخدمين الذين لديهم مخاطر تداول أموال بشكل مباشر أو غير مباشر مع الصناعات غير القانونية.

تحليل اتجاهات الأموال في الصناعات غير القانونية والمخاطر المرتبطة بها

1. تصنيف أنواع عناوين الصناعات غير القانونية

سنقسم العناوين المرتبطة بالصناعات غير القانونية إلى 3 فئات رئيسية و 44 فئة فرعية، وتشمل الفئات عالية المخاطر بشكل رئيسي:

• خدمة خلط العملات: تُستخدم بشكل أساسي لتعتيم تدفق الأموال
• منصة تحويل الأموال غير القانونية: تستخدم لتحويل الأموال غير القانونية عبر الحدود وغسل الأموال
• منصات الاحتيال: تتعلق بالاستثمارات الوهمية، مخططات بونزي وغيرها

تشمل هذه الأنواع من العناوين عالية المخاطر أكثر من 240 كيانًا صناعيًا غير قانوني محدد.

2. ظاهرة تدفق الأموال عالية المخاطر

أظهرت نتائج البحث أن تدفقات الأموال في بعض الفئات المحددة كانت بارزة بشكل خاص:

• تم تحويل أكثر من 10 ملايين دولار من الأموال مباشرة إلى عناوين مرتبطة بمنصات تحويل الأموال غير القانونية، وقد بلغ مجموع عدد المعاملات الآلاف.
• تم تحويل حوالي 11 مليون دولار أمريكي بوضوح إلى منصات القمار عبر الإنترنت.
• تم إدخال أكثر من 22 مليون دولار من الأموال إلى منصة احتيالية.

تظهر تدفقات الأموال من هذا النوع تعقيد ونفوذ الأنشطة الصناعية غير القانونية، خاصةً في ظل الخصوصية والخصائص العابرة للحدود للأصول الرقمية، حيث يتمكن المجرمون من القيام بعمليات تحويل الأموال غير القانونية وغسل الأموال بشكل متكرر.

تدفق الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات

1. نسبة تدفق الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات

تشير البيانات إلى أن حوالي 53.49% من الأموال المرتبطة مباشرة بالصناعات غير القانونية تتجه نحو المنصات الخاضعة للعقوبات، حيث إن عدد المعاملات ذات الصلة هو ضعف المعاملات المتجهة إلى منصات تحويل الأموال غير القانونية، مع قيمة إجمالية تتجاوز 55 مليون دولار، مما يدل على أن المنصات الخاضعة للعقوبات لا تزال هي الوجهة الرئيسية للأموال عالية المخاطر.

2. تحليل الحالة: أداة خلط العملات معينة

كأداة شائعة لخلط العملات، تلقت منصة معينة أكثر من 54 مليون دولار في هذه الدراسة، مما يشكل 97.84% من إجمالي تدفق الأموال إلى جميع المنصات الخاضعة للعقوبات. ومع ذلك، منذ أن وضعتها وزارة الخزانة الأمريكية في قائمة الكيانات الخاضعة للعقوبات في أغسطس 2022، انخفض حجم تداولها بشكل ملحوظ، مما يدل على فعالية العقوبات في كبح تدفق أموالها.

تحليل المخاطر الكلية ومناقشة الأسباب

1. الأصول الرقمية التي تتمتع بالخصوصية العالية والسيولة المرتفعة: تجعل خصوصية الأصول الرقمية من الصعب تتبع الأموال غير القانونية أثناء تدفقها على السلسلة. حتى مع وجود وسائل تقنية لتحديد العناوين ذات المخاطر، لا تزال الأموال قادرة على إخفاء مسارها من خلال تقنيات مثل خلط العملات، مما يسهل الأنشطة المتعلقة بغسل الأموال.

2. نقص نظام الرقابة في منطقة جنوب شرق آسيا: لا تزال تدابير الرقابة على العملات الرقمية في الدول غير مكتملة، مما يؤدي إلى زيادة مخاطر تدفق الأموال عبر الحدود. لا تزال بعض المناطق تتبنى موقف الانتظار تجاه العملات الرقمية، ولم تتخذ إجراءات رقابية نشطة، مما يوفر مجالًا لتدفق الأموال في الصناعات غير القانونية.

3. البيئة الاجتماعية والاقتصادية: مستوى التنمية الاقتصادية في بعض دول جنوب شرق آسيا منخفض، والفجوة بين الأغنياء والفقراء كبيرة، مما أدى إلى أن العديد من العناصر غير القانونية تتخذ من هنا قاعدة لها، وجذب الأجانب للمشاركة.

4. صعوبة التنظيم الفني: غالبًا ما تواجه بورصات الأصول الرقمية ومزودو خدمات المحفظة والمنصات اللامركزية صعوبة في مراقبة والتحقيق في المخاطر وراء المعاملات بسبب القيود الفنية والهندسية. تفتقر المنصات اللامركزية بشكل خاص إلى السيطرة المباشرة على بيانات المعاملات، مما يجعل من الصعب التعرف على التصرفات الضارة أو مخاطر غسل الأموال في الوقت المناسب. على الرغم من أن بعض المنصات المركزية تحاول تعزيز المراقبة من خلال تدابير اعرف عميلك ومكافحة غسل الأموال، إلا أن المعاملات عبر السلاسل والتقنيات المجهولة لا تزال تجعل تتبع تدفقات الأموال معقدًا، مما يزيد من المخاطر الأمنية.

الاستنتاجات والتوصيات

تشير تحليل تدفقات الأموال على السلسلة في منطقة جنوب شرق آسيا إلى وجود مخاطر أمان مرتفعة في استخدام الأصول الرقمية في تلك المنطقة. لتقليل مخاطر تدفقات الأموال غير القانونية على السلسلة بشكل فعال، نوصي باتخاذ التدابير التالية:

1. تعزيز آليات الرقابة: يجب على الحكومات في جميع البلدان وضع وتنفيذ سياسات رقابية شاملة للأصول الرقمية، من خلال التعاون عبر الحدود لمكافحة الأنشطة المالية غير القانونية على السلسلة، وبما يتناسب مع الظروف الوطنية المختلفة، يجب وضع إطار تنظيمي واضح للعملات الافتراضية.

2. تعزيز قدرة المستخدمين على التعرف على المخاطر: زيادة جهود التعليم ضد الاحتيال للمستخدمين العاديين، لمساعدتهم على فهم المخاطر على السلسلة، وتعزيز قدرتهم على التعرف على الأموال غير القانونية ووعيهم بالوقاية.

3. تعزيز الابتكار التكنولوجي: تطوير وتطبيق تقنيات تتبع الأصول الرقمية ومكافحة غسل الأموال بشكل نشط، من خلال التحليل الضخم للبيانات، والذكاء الاصطناعي، وغيرها من الوسائل التكنولوجية لتحديد ومكافحة تدفقات الأموال عالية المخاطر بدقة.

4. إنشاء آلية تعاون متعددة الأطراف: تشجيع بورصات الأصول الرقمية، ومقدمي خدمات المحفظة، والمؤسسات ذات الصلة في منطقة جنوب شرق آسيا على التعاون المشترك، وتعزيز تبادل المعلومات والوقاية من المخاطر، وزيادة مستوى الأمان على الشبكة.

تعتبر جنوب شرق آسيا واحدة من المناطق الأكثر قدرة على تطوير الأصول الرقمية، إلا أنها لا تزال تواجه تحديات مخاطر تدفق الأموال في المستقبل. سنواصل استثمار الموارد والتقنيات، والتعاون مع جميع الأطراف، ونسعى لبناء نظام بيئي للتشفير آمن وشفاف ومتوافق. من خلال تعزيز التنظيم، وزيادة وعي المستخدمين بالأمان، ودفع الابتكار في الوسائل التكنولوجية، نأمل في تقليل تدفق الأموال غير القانونية على السلسلة تدريجياً، وتعزيز التنمية الصحية للاقتصاد الرقمي في جنوب شرق آسيا.